IPO现场督导(检查)典型案例深度分析

**部分　部分客户的收入真实性存疑
**节　客户销售及收入确认存在异常
一、真美食品：发行人对部分客户的销售存在异常
二、北农大：发行人对部分客户销售收入存在异常
三、德芯科技：发行人对部分集成商客户的销售存在异常
四、金张科技:发行人对部分客户销售收入存在异常
五、大汉科技：销售收入真实性存在疑问
六、科拓股份：发行人对部分客户的销售存在异常情形
七、穗晶光电：未对发行人积压品销售相关异常情形保持充分关注并进行审慎核查
八、亚洲渔港：发行人对部分客户的销售存在异常
九、征图新视：销售真实性存在异常
十、谷麦光电：发行人2021年新增业务的销售真实性存疑
十一、北交所某案例：保荐机构对B公司向境外贸易商销售真实性的函证程序执行不规范
第二节　涉嫌提前或推迟确认收入
一、蓝然科技：涉嫌提前确认收入以及推迟确认收入
二、咏声动漫：发行人收入确认的时点不准确
第三节　境外销售收入的真实性存疑
一、嘉禾生物：发行人对美国客户销售收入真实性存疑
二、芯德科技：发行人部分外销收入存在异常
第四节　销售模式发生变动导致收入真实性存在疑问
一、美庐生物：发行人定制模式收入大幅增加且真实性存疑
二、生泰尔：销售模式变动的真实性存疑
第五节　不恰当使用总额法确认收入
一、谷麦光电：发行人涉嫌不恰当地以总额法代替净额法确认收入
二、科隆新能源：**大客户收入确认由净额法调整为总额法
第二部分　成本费用的真实性与完整性
**节　关联采购定价的公允性存疑
一、爱联科技：关联采购价格的公允性和合理性存疑
二、金张科技：发行人关联采购价格公允性存在异常
第二节　市场推广费完整性
一、咏声动漫：发行人市场推广费的完整性存疑
二、小影科技：发行人市场推广费的完整性存疑
三、大汉科技：居间服务真实性存疑
四、点众科技：运营支撑业务的合理性存疑
第三节　研发费用与上市条件
一、某科创板案例：对于委托研发的研发费用存疑，进而影响基本上市条件
二、某创业板案例：将研发人员数量作为“三创四新”认定标准存疑
三、福特科：研发人员认定存在重大疑问
第四节　其他对成本影响的情形
一、嘉禾生物：发行人境外存货的真实性存疑
二、科拓股份：固定资产折旧政策不谨慎
三、北交所某项目：保荐机构对B公司存货真实性核查不充分
第三部分　大额资金异常往来
一、真美食品：涉嫌通过虚假采购套取资金用以虚构回款
二、乔合里：实际控制人可能控制他人银行卡，且存在大额异常资金往来
三、正业设计：实际控制人大额分红款去向存在异常
四、生泰尔：发行人销售人员存在大额异常资金往来
五、亚洲渔港：重要供应商向发行人员工大额转账
第四部分　内控有效性与财务规范性
**节　资金管理内控问题
一、北农大：存在大量代管客户银行卡的情形
二、科隆新能：通过供应商占用发行人资金，且解决方案存疑
三、天威新材：报告期内存在个人卡代收货款押金等不规范情形
四、福特科：发行人可能涉嫌资金占用的情况
第二节　财务规范内控问题
一、亚洲渔港：与销售和采购相关的内部控制存在缺陷
二、北农大：会计与出纳大量混同
三、天威新材：报告期内持续存在内控管理不规范的情形
四、大汉科技：财务内控有效性存在缺陷
五、科拓股份：业务原始单据不完整
六、福特科：发行人存在内控规范性问题
七、穗晶光电：发行人内部控制方面存在重大缺陷
八、北交所某项目：保荐机构对B公司内部控制有效性核查不充分
九、点众科技：发行人经营业务合规性异常
第五部分　股权清晰与实际控制人认定
一、恒茂高科：涉嫌存在股权代持
二、科隆新能：实际控制人涉嫌未真实解除股权质押
三、杭州碧橙：涉嫌虚假认定实际控制人
四、芯德科技：发行人实际控制人认定的准确性存疑
第六部分　保荐人执业质量瑕疵
**节　对收入真实性的核查不到位
一、恒茂高科：保荐人对发行人境外销售真实性核查不到位
二、正业设计：保荐人对发行人供应商的核查不到位
第二节　对资金流水核查不到位
一、恒茂高科：关键人员异常，资金流水核查不到位
二、小影科技：保荐人对相关主体境外资金流水核查不充分
三、穗晶光电：对发行人及相关方资金流水核查不充分
四、德芯科技：大额理财和取现核查不到位
五、天威新材：对发行人相关资金流水核查不充分
六、北交所某项目：保荐机构对某公司关键人员资金流水核查不充分
第三节　内控和信披
一、穗晶光电：未充分核查发行人研发费用、成本核算、产品质量控制等事项
二、美庐生物：未充分披露与经销商存在售后代管代发安排，相关信息披露与实际情况不符
三、天威新材：未按照审核问询要求如实、完整披露客户关键人员为发行人及关联方前员工、与关联方重叠供应商等情形
四、天威新材：部分事项核查程序执行不到位
五、福特科：发行人违规担保信息披露不完整
第四节　其他方面
一、美庐生物：发行人关联交易未真实终止
二、天威新材：未严格执行利益冲突审查和回避管理相关规定