金融精英很好计划系列探秘资管前沿:风险平价量化投资/金融精英卓越计划系列

推荐语／I 推荐序 郭向军／VII 前 言 余家鸿，吴鹏，李玥／IX **部分 综述／001 **章 国际大类资产配置的理论与操作概述 余家鸿/003 **节 大类资产配置的目标／003 第二节 常见流派： 挪威模式、耶鲁模式、加拿大模式、风险平价模式／011 第三节 配置框架在实际应用上的若干思考／045 第四节 延伸阅读：组合回报分解模板／054 第二章 风险平价投资综述 黄耀华，布赖恩•赫斯特,布赖恩•约翰逊/058 **节 真正分散化的必要性／058 第二节 风险平价投资组合的核心／060 第三节 构建和测试简单的风险平价策略／061 第四节 构建风险平价投资组合／066 第五节 投资风险平价／069 第二部分 构建风险平价组合／075 第三章 投资工具的选择 吴鹏／077 **节 投资工具概况／077 第二节 全球股票／081 第三节 发达市场国债／086 第四节 发达市场通胀挂钩债／090 第五节 大宗商品／093 第六节 信用类资产／096 第七节 国债期货／098 第四章 风险平价投资组合构建实务 斯科特•沃利，斯科特•希克森，赵彧／108 **节 构建风险平价组合框架的核心逻辑／108 第二节 平衡什么／111 第三节 选择风险平价的原因／113 第四节 调整风险水平目标／116 第五节 在应用上的演变／118 第六节 不认同风险平价的声音／123 第五章 战术资产配置 斯科特•沃利，斯科特•希克森，赵彧／128 **节 引言／128 第二节 战术资产配置与战略风险平价／129 第三节 战术资产配置方法论／131 第四节 战术风险预算／138 第三部分 风险平价组合的业绩与风险／143第六章 风险平价组合的业绩 李玥／145 **节 风险平价组合的业绩表现／145 第二节 风险平价组合的基准选择／152 第三节 风险平价组合的业绩评估／162 第七章 风险平价组合的风险管理与定位 李玥／169 **节 风险平价组合的主要风险／169 第二节 风险平价组合的风险管理／174 第三节 再思风险平价组合／181 第四节 风险平价组合的定位／187 第八章 升息环境中的风险平价 黄耀华，布赖恩•赫斯特,迈克尔•门德尔松／192 **节 风险平价组合在升息环境下的表现／192 第二节 利率上升速度的重要性／197 第三节 展望／203 第四部分 因子投资与智能贝塔／207第九章 因子投资 洪崇理,刘佳,任和／209 **节 因子简介／209 第二节 因子行之有效的原理：因子检视清单／215 第三节 专注于两大类别的因子／217 第四节 实施因子投资／247 第五节 因子的未来发展／253 第十章 智能贝塔 雅赞•罗马希, 李炜, 贝尔坎•塞森／257 **节 贝塔的演变／257 第二节 因子／263 第三节 分散化和投资组合的构建／269 第四节 多因子投资／278 第五节 因子表现会逐渐退化吗／283 第六节 智能贝塔和固定收益／289 第七节 结论／291 第十一章 A股因子投资 许仲翔，维韦克•维斯瓦纳坦，王晨晖，菲利普•伍尔／300 **节 简介／300 第二节 中国A股因子投资／301 第三节 结论／329 第十二章 风险平价：回顾与展望 钱恩平／342 附录 中英文术语对照表／346