企业融资:从商业计划书到上市后管理

目 录 第1章 融资从 0 到 1 的两大资本核心 1.1.1　从 0 启动，寻找资本燃料 / 2 1.1.2　始终以“活下去”为宗旨 / 4 / 1 1.1　融资从 0 到 1 的资本诉求 / 2 1.2　融资从 0 到 1 的资本战略 / 5 1.2.1　不同阶段对应不同的融资战略 / 5 1.2.2　融资策略四大关键要素 / 7 第2章 财务：如何把融资基础打扎实 2.1.1　你需要多少钱 / 10 2.1.2　检查对账单和流水账单 / 11 2.1.3　分析资产负债表 / 13 2.1.4　复核现金流量表 / 17 2.1.5　审查损益表 / 18 / 9 2.1　财务审计准备 / 10 2.2　财务风险控制 / 18 2.2.1　财务数据真实可靠 / 18 2.2.2　大宇集团破产解析 / 19 2.3　大数据时代下的财务“新”变化 / 21 2.3.1　资本成本的财务分析 / 21 2.3.2　大数据时代对财务提出新希望 / 24 第3章 税务：在法律的轨道上行进 3.1.1　解析 5 大常见税种 / 30 3.1.2　税费计算中的概念 / 31 3.2　税收与税负问题 / 32 3.2.1　国家税收减免政策 / 32 3.2.2　法律层面：突破股东人数限制 / 35 3.2.3　税负层面：采用有限合伙形式可有效避免双重税负 / 36 第4章 法务：准备与执行缺一不可 4.1.1　审查主体 / 40 4.1.2　商会、议事和决议规则 / 41 4.1.3　整理劳动合同 / 42 / 39 4.1　法律准备 / 40 4.2　执行策略 / 43 4.2.1　企业发展过程中的法律架构 / 43 4.2.2　商标、专利权、著作权等知识产权保护 / 45 第5章 股权设置：合理分配，拒绝股权僵局 5.1.1　坚决避免均分 / 50 5.1.2　海底捞破局之道 / 51 5.1.3　Facebook 的“领头人” / 53 5.1.4　阿里巴巴新合伙人股权预留 / 54 5.1.5　初创企业股权分配方法 / 55 / 49 5.1　合伙人之间的股权分配 / 50 5.2　股权成熟和股权锁定 / 57 5.2.1　企业内部的股权成熟 / 57 5.2.2　企业内部的股权锁定 / 58 5.3　员工激励池 / 59 5.3.1　激励池优势 / 59 5.3.2　激励池计划 / 60 第6章 前期融资：方式不同，技巧不同 6.1.1　天使投资适合什么样的企业 / 66 6.1.2　如何与天使投资接触 / 68 / 65 6.1　天使投资：如何把握住首个“救星” / 66 6.1.3　SOOMLA 寻找“天使”的经验 / 70 6.2　股权众筹：低门槛，操作简单、方便 / 72 6.2.1　股权众筹的要求 / 72 6.2.2　股权众筹的运作流程 / 74 6.3　风险投资：风险与收益同时存在 / 78 6.3.1　中小型高新企业首选 / 78 6.3.2　如何选择适合的 VC / 80 6.3.3　谷歌未上市之前为何受到 VC 青睐 / 82 6.4　PE 投资：创业者的“新救命稻草” / 85 6.4.1　PE 投资适合什么样的企业 / 85 6.4.2　盘点主流的 PE 投资机构 / 87 6.4.3　小米吸引 PE 投资机构的实用技巧 / 88 第7章 商业计划书撰写指南 / 91 7.1　8 项**内容 / 92 7.1.1　市场：需求及未来发展空间 / 92 7.1.2　团队：创始人 组织架构 / 93 7.1.3　产品 / 服务：专注用户与竞争对手 / 94 7.1.4　商业模式：利润、收入、成本 / 96 7.1.5　竞争分析：找准对手，全方位对比 / 98 7.1.6　关键数据：产品以外的直观体验 / 100 7.1.7　融资方案：估值 股权 金额 / 101 7.1.8　资金规划：需求说明与使用情况 / 101 7.2　投资者关注的三大要点 / 102 7.2.1　回报：从估值、股权、收益入手 / 102 7.2.2　股权：必须与投资金额挂钩 / 103 7.2.3　收益：尽量保护投资者的利益 / 104 第8章 谈判：如何把话说好，事做精 8.1.1　向投资者展现真正实力 / 108 / 107 8.1　与投资者谈判的技巧 / 108 8.1.2　不要把希望放在一个投资者身上 / 109 8.1.3　谈判之前，先考虑好范围和次序 / 111 8.2　如何设计融资交易 / 112 8.2.1　把握控制权，安排好股份比例 / 112 8.2.2　根据估值给出合理报价 / 114 8.2.3　退出机制的 4 种常用方式 / 114 8.2.4　准备一份合格的投资协议 / 116 第9章 估值：以资产及获利能力为基准 9.1.1　可比公司法 / 120 9.1.2　可比交易法 / 122 / 119 9.1　相对估值 / 120 9.2　标准计算估值 / 122 9.2.1　利润计算估值 / 122 9.2.2　销售额计算法 / 123 9.2.3　现金流量折算法 / 123 9.2.4　行业估值法 / 124 第 10 章 投资条款清单详细解读 10.1.1　估值条款 / 126 10.1.2　投资额度 / 127 10.1.3　交割条件 / 128 10.2　优先权 / 129 10.2.1　优先购买权 / 130 10.2.2　优先清算权 / 131 10.2.3　优先跟投权 / 133 10.3　董事会席位 / 133 10.3.1　董事会席位控制功能 / 133 10.3.2　董事会席位设置技巧 / 135 10.4　一票否决权 / 136 10.4.1　如何对待一票否决权 / 136 10.4.2　如何处理一票否决权 / 137 10.5　领售权 / 138 10.5.1　领售权的风险 / 138 10.5.2　应对领售权的方法 / 139 10.6　对赌协议 / 140 10.6.1　对赌协议的风险 / 140 10.6.2　如何避免对赌协议 / 142 第 11 章 新三板：市值飙升的新渠道 11.1.1　主体资格广泛 / 146 11.1.2　挂牌门槛低 / 146 11.1.3　挂牌费用低 / 147 11.1.4　流程简单，效率高 / 147 / 145 11.1　新三板特征 / 146 11.2　新三板转让机制 / 149 11.2.1　竞价转让：集合竞价和连续竞价 / 149 11.2.2　做市商：报价驱动交易 / 149 11.2.3　协议转让：迅速吸收更多投资 / 151 11.3　新三板挂牌企业如何融资 / 151 11.3.1　定向发行股票 / 152 11.3.2　发行优先股 / 152 11.3.3　股权质押贷款 / 153 11.4　新三板对比主板、中小板、创业板 / 154 第 12 章 科创板：坚决打好“创新牌” 12.1.1　如何才能在科创板上市 / 158 12.1.2　率先试点注册制 / 159 12.1.3　科创板上市流程 / 160 12.1.4　市场化的交易机制 / 162 / 157 12.1　科创板上市战略 / 158 12.2　科创板特征 / 163 12.2.1　允许发行表决权 / 163 12.2.2　股份锁定与减持新规 / 165 12.2.3　新型激励 / 166 12.2.4　放宽红筹企业限制 / 167 12.2.5　分拆上市、并购重组 / 167 12.2.6　退市标准严格 / 168 12.2.7　华兴源创：如何成为科创板**股 / 168 第 13 章 IPO：首次向公众出售股份 / 171 13.1　做好准备工作 / 172 13.1.1　组建上市工作小组，选择中介机构 / 172 13.1.2　尽职调查和制定上市工作方案 / 173 13.1.3　进行增资扩股 / 173 13.2　完成公司改制 / 174 13.2.1　净资产折股 \ 验资 / 175 13.2.2　召开创立大会及**届董事会、监事会会议 / 176 13.2.3　申请登记注册 / 176 13.3　上市辅导：程序与内容 / 177 13.3.1　上市辅导程序 / 177 13.3.2　上市辅导内容 / 179 13.4　申报与核准 / 180 13.4.1　制作申报材料 / 180 13.4.2　核准制市场进行申请报批 / 181 13.4.3　科创板注册制市场不经过审核程序 / 182 13.4.4　富士康登陆上交所，首日总市值高达 3 905 亿元 / 182 13.5　发行上市流程 / 182 13.5.1　刊登招股说明书 / 183 13.5.2　进行询价与路演 / 184 13.5.3　刊登上市公告书并上市交易 / 184 第 14 章 战略扩张与拥抱创新 / 187 14.1　战略扩张： “巨人肩上” / 188站在 14.1.1　创新企业快速生存的“巨人肩上”战略 / 188 14.1.2　“巨人肩上”战略优势 / 188 14.2　拥抱创新：独角兽的发展战略 / 192 14.2.1　独角兽战略模式 / 192 14.2.2　字节跳动：个性化战略模式 / 193 14.2.3　阿里巴巴：兼收与并购下的扩张 / 193