读懂财报关键指标:从数字表象到经营真相

第 1章 看懂财务报表，成功了一半
1．1　企业命运的数字影像·002
1．1．1　企业排名是由什么决定的·003
1．1．2　从财务报表中看企业信用·004
1．2　走进财务报表·005
1．2．1　三个维度解析企业优劣·005
1．2．2　三张财务报表诠释三个维度·007
1．2．3　企业财务报表从哪里来·009

第 2章 获得利润——企业经营的目的
2．1　企业经营的目的是获得利润·012
2．1．1　不管黑猫还是白猫，能抓商机的就是好猫·012
2．1．2　杀鸡取卵的盈利带来了倒闭·013
2．1．3　利润是算出来的，不是干出来的·014

2．2　利润表——反映企业一个阶段的利润·016
2．2．1　获得营业收入的主要途径·016
2．2．2　营业成本和营业收入要有对应关系·017
2．2．3　成本和费用不是一回事·018
2．2．4　毛利润、利润、净利润有何区别·019

2．3　利润并不决定企业价值·021
2．3．1　利润高代表企业有竞争力·021
2．3．2　京东物流长期亏损为何还有人投资·022
2．3．3　亏损企业为何还要交企业所得税·023
2．3．4　价值10 万元的吊灯影响了谁的利益·024
第3章 资产与权益——企业价值的展示舞台
3．1　什么是资产·030
3．1．1　人才和成熟的管理团队算不算资产·031
3．1．2　忠实的客户群体和订单算不算资产·031
3．1．3　特许经营权、商标、产品配方算不算资产·033
3．1．4　房产增值后公司账面价值会增加吗·036
3．1．5　车辆贬值了，公司账面价值会减少吗·037

3．2　流动资产就是可以流动的吗·038
3．2．1　货币资金未必就是现金·039
3．2．2　应收账款收不回是公司的损失·040
3．2．3　存货是企业经营核心资产·041
3．2．4　存货是调节利润的重要项目·043

3．3　非流动资产都有哪些·045
3．3．1　长期股权投资的价值重大·046
3．3．2　固定资产和累计折旧能调节利润吗·048
3．3．3　在建工程也需要缴纳房产税吗·049
3．3．4　土地使用权是固定资产还是无形资产·052

3．4　什么是负债·055
3．4．1　谁是企业的债权人·056
3．4．2　债务人的纠纷不确定，是否属于负债·056

3．5　财务报表中的负债包括哪些项目·058
3．5．1　长短期借款都是从银行借的钱·059
3．5．2　长期欠货款欠出刑事案·060
3．5．3　用其他应付款藏税被查处·062
3．5．4　预收账款是负债，更是未来的收益·063
3．5．5　现行税种知多少·064
3．5．6　做生意不得不懂的增值税·067
3．5．7　调节社会公平的企业所得税·070
3．5．8　是负债还是营业收入·071

3．6什么是所有者权益·072
3．6．1　所有者权益包括哪些项目·072
3．6．2　刚成立的企业，钱从哪儿来·073
3．6．3　资产负债表中的实收资本为什么和
注册资本有时不一样·074
3．6．4　公司注册资本增加，溢价的部分归谁·075
3．6．5　为什么企业赚到的利润不能都分了·076
3．6．6　不掏一分钱却出资到位·077

3．7　资产负债表——反映企业一个时点的财务状况·079
3．7．1　为什么会计会为一分钱加班熬夜·079
3．7．2　面对随时变动的资产负债，如何理解财务报表·082

第4章 现金——企业生存的血液
4．1　什么叫现金·088
4．1．1　现金流量表中的现金是“现金”吗·088
4．1．2　顶账业务让营业成本增加几百万元·089
4．1．3　利润这么高，却总是没钱花·090
4．1．4　破产了，高利润的EFG 公司做错了什么·092

4．2　现金流量表——反映企业的持续生存能力·096
4．2．1　哪些现金流入和流出是企业真正的价值体现·097
4．2．2　投资活动产生的现金流入和流出包括什么·098
4．2．3　通过筹资活动获得的现金流入是企业现金流的
重要补充·099

第5章 手把手带你读财务报表
5．1　三张财务报表映射出企业的全息影像·106
5．1．1　任何经济活动都无法打破财务报表的平衡·107
5．1．2　三个关键项目将三张财务报表紧密关联·110
5．1．3　了解财务报表数字背后的内容·114

5．2　不同财务报表使用者关注的角度·115
5．2．1　投资人关注企业的盈利能力与发展能力·116
5．2．2　债权人关注企业的偿债能力与营运能力·117
5．2．3　管理者不同时期的关注重点不同·118

5．3　不懂财务也能看懂财务报表的方法·119
5．3．1　绝对值：经验直观判断·119
5．3．2　比率值：对比的客观观察·122
5．3．3　趋势图：动态地分析过去·123
5．3．4　结构图：静态地分析前景·126

第6章如何通过财务报表评判企业的优劣
6．1　这个企业赚钱吗·130
6．1．1　如何判断企业能赚多少钱·131
6．1．2　通过利润结构判断企业的盈利能力·134
6．1．3　资产的盈利能力决定资产有效性·136
6．1．4　利润中的货币含量决定盈利质量·138

6．2　这个企业能够持久地赚钱吗·140
6．2．1　判断企业的生命周期与市场地位·140
6．2．2　企业规模扩张的“晴雨表”·142
6．2．3　资产规模大，抗风险能力就强吗·143

6．3　企业再好，不分红有什么用·144
6．3．1　股东权益就是所有者权益吗·144
6．3．2　通过财务报表看股东回报·145
6．3．3　企业经营形成的利润怎么分配·146
6．3．4　当年没分配的利润什么时候可以分·147
6．3．5　等价的“原料”，不等价的“蛋糕”·148

6．4　企业再好，估值不涨有什么用·150
6．4．1　有限责任公司与股份有限公司的利益回报差异·151
6．4．2　企业应为股东利益*大化服务·152
6．4．3　如何评价资本增值以及增值速度·153
6．4．4　评价企业是否有投资价值就靠它·155

第7章 债权人做出决定的依据
7．1　这个企业还得起债吗·158
7．1．1　没有借款的企业未必是好企业·159
7．1．2　如何快速判断企业还得起债·160
7．1．3　还债能力决定财务杠杆的成本·162

7．2　企业有持续的还债能力吗·164
7．2．1　清偿总债务的能力评估·164
7．2．2　确保债权人回报的能力·166
7．2．3　影响偿债能力的表外因素·168

7．3　还债的资金从哪里来·169
7．3．1　如何评价企业综合的支付能力·170
7．3．2　经营活动产生的现金流量净额为负的企业要关注什么·174
7．3．3　各种现金流都为正的企业是不是好企业·175

7．4　凭什么相信企业有偿债能力·176
7．4．1　资产周转速度决定企业运营效率·177
7．4．2　固定资产如何转化成产品价值·179
7．4．3　存货的周转效率是债权的重大保障·181
7．4．4　应收账款回收快让资金效率更高·182

第8章 管理者巧用财务报表信息
8．1　调整企业战略发展方向·186
8．1．1　分析财务报表决定产品结构的调整·187
8．1．2　分析财务报表决定销售政策的调整·192

8．2　发现舞弊规范内控管理·196
8．2．1　通过毛利率异常发现销售人员舞弊·197
8．2．2　通过分析营业收入，发现收款环节存在的舞弊·201
8．2．3　通过费用变动异常发现管理人员的失职·204

8．3　体现社会责任创造价值·207
8．3．1　税收贡献影响政治地位·207
8．3．2　社会贡献影响企业格局·209

第9章 从不同角度，快速带你读懂财务报表
9．1　不同行业财务报表的特点·212
9．1．1　房地产行业企业财务报表的特点·212
9．1．2　制造业企业财务报表的特点·214
9．1．3　农业企业财务报表的特点·216
9．1．4　零售业企业财务报表的特点·217

9．2　处于不同时期的企业的财务报表的特点·220
9．2．1　创业期企业财务报表的特点·220
9．2．2　成长期企业财务报表的特点·221
9．2．3　成熟期企业财务报表的特点·222
9．2．4　衰退期企业财务报表的特点·224

第 10章 影响分析财务报表的因素
10．1　财务报表的客观错报·228
10．1．1　企业管控造成的财务报表差错·229
10．1．2　财务人员造成的财务报表差错·231

10．2　财务报表的人为造假·232
10．2．1　以降低税额为目的的财务报表造假·232
10．2．2　以获得银行授信为目的的财务报表造假·234
10．2．3　以获得股权融资为目的的财务报表造假·235
10．2．4　以获得不当利益为目的的财务报表造假·237

10．3　财务报表造假诡计的识别·238
10．3．1　推断财务报表可靠性的简易方法 ·238
10．3．2　排除客观差错带来的影响·239
10．3．3　利用经营信息推断财务报表的可靠性·241
10．3．4　利用财务指标变化识别诡计·243