北交所IPO:北京证券交易所制度规则透析与上市实务操作指南

上篇 理论篇 **章 我国证券市场的发展历程 / 003 **节 我国证券市场的发展格局 / 003 一、我国证券市场已形成多层次发展格局 / 003 二、场内交易市场 / 004 三、场外交易市场 / 006 第二节 全国中小企业股份转让系统(新三板)的发展历程 / 007 一、**阶段(2006—2013年) / 007 二、第二阶段(2014—2020年) / 009 三、新三板遭遇“流动性困境” / 011 第三节 北交所诞生 / 013 一、北交所筹备历程 / 013 二、北交所设立目的 / 014 三、北交所与全国股转系统的关系 / 016 第二章 发行上市 / 019 **节 发行上市条件及基本程序 / 019 一、发行上市条件 / 019 二、北交所发行上市申请程序 / 030 三、有关中国注册制的进一步探讨 / 033 第二节 募集资金管理 / 041 一、建立内部制度 / 042 二、设置专户及三方监管 / 042 三、募集资金的用途 / 042 四、闲置募集资金、超募资金、置换自筹资金的处理 / 043 五、募集资金使用情况的自查及核查 / 044 第三节 股份变动管理 / 044 一、股份变动管理的一般规定 / 044 二、股份减持的一般规定 / 048 三、北交所与其他交易所(板块)关于股份减持的比较 / 053 第四节 上市保荐及持续督导 / 055 一、上市保荐 / 055 二、持续督导 / 056 第三章 持续监管 / 058 **节 公司治理 / 058 一、股东大会、董事会和监事会 / 059 二、董事、监事和高级管理人员 / 062 三、股东、控股股东及实际控制人 / 064 四、表决权差异安排 / 065 五、承诺事项管理 / 075 六、投资者关系 / 075 七、社会责任 / 075 第二节 信息披露 / 076 一、信息披露的一般规定 / 076 二、定期报告 / 078 三、应披露的交易 / 079 四、应披露的其他重大事项 / 083 第三节 股权激励与员工持股计划 / 085 一、挂牌全国股转系统前的股权激励 / 086 二、挂牌全国股转系统期间的股权激励与员工持股计划 / 095 三、北交所上市后的股权激励 / 100 第四节 重大资产重组 / 102 一、基本含义 / 102 二、标的资产的要求 / 104 三、重组审核内容与方式 / 104 四、重组审核程序 / 105 五、持续督导 / 106 第五节 停牌和复牌 / 107 一、基本原则 / 107 二、停牌情形及停牌时间 / 107 三、特殊处理 / 109 第六节 退市机制 / 109 一、退市标准 / 110 二、退市流程 / 114 三、退市去向 / 115 第四章 监督管理 / 117 **节 现场检查 / 117 一、现场检查的一般规定——《首发企业现场检查规定》解读 / 117 二、北交所上市公司的现场检查 / 118 第二节 自律监管措施 / 122 第三节 纪律处分 / 123 一、监管对象及纪律处分 / 123 二、纪律处分委员会 / 124 三、申请复核 / 124 四、自查整改 / 125 第五章 再融资 / 126 **节 再融资制度概述 / 126 一、明确再融资制度总体要求 / 126 二、依法分类设置发行条件 / 126 三、构建清晰明确的发行程序 / 127 四、强化信息披露要求 / 127 五、强化各方责任追究 / 127 第二节 再融资发行条件 / 128 第三节 再融资审核与注册程序 / 129 一、发行人审议并提交注册材料 / 129 二、北交所审核部门审核 / 129 三、中国证监会发行注册 / 130 第四节 再融资定价、发售与认购 / 130 一、承销和定价方式 / 130 二、发行价格和转让要求 / 131 第六章 交易制度 / 132 **节 全国股转系统与北交所交易制度概述 / 132 一、全国股转系统主要交易制度 / 132 二、北交所主要交易制度 / 134 三、全国股转系统与北交所主要交易制度比较 / 134 第二节 北交所交易制度解读 / 135 …… 下篇 实务篇 第七章 北交所上市路径 / 145 **节 挂牌基础层 / 145 一、挂牌的基本条件 / 145 二、挂牌条件详解 / 146 第二节 挂牌创新层 / 152 一、挂牌创新层 / 152 二、调出创新层 / 155 三、基础层挂牌公司定期调入创新层指南 / 157 第八章 北交所上市实操 / 158 **节 北交所上市的基本流程、时间及费用 / 158 一、北交所的上市流程及时间 / 158 二、北交所的上市费用 / 160 第二节 中介机构的选择及其服务内容 / 161 一、中介机构的选择 / 161 二、主要中介机构的服务内容 / 165 第三节 尽职调查 / 170 一、券商尽职调查 / 171 二、律师尽职调查 / 184 三、会计师尽职调查 / 198 第四节 股份制改造 / 205 一、股份制改造的基本含义 / 206 二、股份制改造的步骤 / 207 三、股份制改造中的常见问题 / 208 四、股份制改造的中介机构及其主要职责 / 213 第五节 挂牌申请 / 213 一、挂牌的基本程序 / 213 二、挂牌申报的文件 / 215 三、挂牌流程指南 / 217 第六节 挂牌公司在全国股转系统的规范运营 / 221 一、规范公司治理 / 221 二、合规信息披露 / 223 第七节 北交所IPO申报 / 228 一、公司的准备工作 / 228 二、中介机构的工作 / 228 三、申报文件的准备 / 229 四、递交注册材料 / 229 五、北交所审核及中国证监会注册 / 229 第九章 北交所上市常见的法律及财税问题 / 231 **节 常见的法律问题 / 231 …… 第二节 常见的财税问题 / 259 …… 附 录 北京证券交易所交易规则体系图 / 277 后 记 / 279