小微信贷技术

目录

**单元　风险导论/ 1

1. 风险的定义/ 1

2. 风险的基本应对策略/ 6

3. 风险管理框架与流程/ 8 第二单元　小微金融机构监管与风险管理/ 10

1. 小微金融机构的监管政策/ 10

1.1　金融行业审慎监管的意义/ 10

1.2　金融行业监管政策的指导基础/ 13

1.3　小微金融机构的监管/ 17

2. 小微金融机构风险管理组织架构/ 23

3. 小微金融机构风险类别/ 26 第三单元　信用风险与信贷技术/ 33

1. 信用风险/ 33

1.1　信用风险的定义/ 33

1.2　信用风险三要素/ 34

1.3　信用风险定价/ 42

1.4　信贷违约的本质/ 45

2. 信用风险管理/ 48

2.1　小微信贷管理流程/ 48

2.2　小微信贷技术分类/ 50 第四单元　广义现金流分析技术/ 59

1. 广义现金流分析技术的基本原理/ 59

2. 信息的搜集和理解/ 63

2.1　借款人的历史和品行/ 64

2.2　企业业务周期与动态/ 64

2.3　市场及行业/ 67

2.4　企业管理与治理/ 72

2.5　企业外部环境/ 74

2.6　非财务分析的风险评估框架/ 75

3. 信息的验证/ 79

3.1　验证信息的基本原理/ 79

3.2　一级交叉检验/ 84

3.3　二级交叉检验/ 96

3.4　交叉检验的作用与局限性/ 107

4. 财务分析/ 107

4.1　财务分析的基本原理/ 107

4.2　财务比率分析/ 109

4.3　盈亏平衡分析/ 131

4.4　现金流量分析/ 137

4.5　财务分析案例/ 161

5. 广义现金流分析技术总结/ 172

第五单元　模型化分析技术/ 174

1. 信用评分原理、目标与条件 / 174

2. 信用评分的数据要求、数据的选择与准备/ 177

2.1　信用评分的数据要求/ 177

2.2　数据的选择与准备/ 179

3. 信用评分模型的建立、评测、使用与维护/ 187

3.1　信用评分模型的建立与评测/ 187

3.2　信用评分模型的使用与维护/ 197

4. 其他信用风险模型/ 198

4.1　清收模型/ 199

4.2　企业信用评级/ 203

第六单元　小微信贷组合风险管理/ 209

1. 信贷组合账龄分析/ 209

1.1　欠款的定义/ 209

1.2　账龄曲线/ 212

2. 转换矩阵与信用风险拨备/ 221

2.1　转换矩阵/ 221

2.2　信用风险拨备/ 230

3. 分散信贷组合风险/ 233

3.1　非预期损失/ 233

3.2　风险敞口集中度的管理/ 234

3.3　违约之间的相关性/ 236

图

图1.1　风险严重度/ 风险概率二维矩阵与风险管理策略/ 7

图1.2　ISO 31000 通用风险管理框架和风险管理流程/ 9

图2.1　小微金融相关术语差异/ 20

图2.2　小微金融机构风险管理组织架构/ 24

图2.3　风险管理政策框架/ 26

图2.4　小微金融与中小企业银行业务的宏观风险图谱/ 28

图2.5　小微金融风险严重程度与发生概率矩阵图/ 31

图3.1　违约损失与回收现值的关系/ 35

图3.2　贷款总费率的构成/ 43

图3.3　小微信贷技术分类模型/ 51

图3.4　信贷技术适用性与企业和贷款规模的关系/ 56

图3.5　信贷技术适用性与样本数据的关系/ 57

图4.1　小微企业信用风险评估信息维度/ 62

图4.2　广义现金流分析三步法/ 63

图4.3　非财务分析的价值/ 63

图4.4　非财务信息维度1/ 64

图4.5　非财务信息维度2/ 64

图4.6　产品（服务）生命周期/ 65

图4.7　交易周期/ 66

图4.8　非财务信息维度3/ 68

图4.9　波特五力模型/ 68

图4.10　安索夫矩阵/ 70

图4.11　波特一般竞争战略模型/ 71

图4.12　非财务信息维度4/ 72

图4.13　威克汉姆创业绩效模型/ 72

图4.14　非财务信息维度5/ 74

图4.15　非财务信息维度汇总/ 75

图4.16　财务信息和财务信息之间的关联（行业基准与借款人财务情况）/ 82

图4.17　非财务信息和财务信息之间的关联（经营历史与资产负债表）/ 83

图4.18　非财务信息和财务信息之间的关联（行业周期与资产负债表）/ 83

图4.19　企业规范化程度和可提供的资料/ 85

图4.20　一级交叉检验的四个主要信息源/ 86

图4.21　企业管理层作为信息来源/ 87

图4.22　运营层作为信息来源/ 91

图4.23　基准和外部参考作为信息来源/ 93

图4.24　实地观察作为信息来源/ 93

图4.25　存货与营业额/ 97

图4.26　应收账款与营业额/ 98

图4.27　权益与净利润/ 104

图4.28　权益的追踪检验/ 106

图4.29　基于重塑报表的财务分析/ 108

图4.30　现金循环周期/ 114

图4.31　现金循环周期资金缺口举例/ 115

图4.32　盈亏平衡示意图/ 133

图4.33　盈亏平衡与安全边际/ 135

图4.34　现金流的来源/ 139

图5.1　评分流程的基本要素/ 175

图5.2　秩和百分比函数——Excel 屏幕截图/ 182

图5.3　使用Excel 中的“数据分析—相关分析”功能/ 185

图5.4　散点图和*小二乘线性回归线/ 188

图5.5　LDA——违约观测值的散点图/ 188

图5.6　LDA——f1 和f2 函数换算数据示例/ 189

图5.7　StatistiXL——LDA 调用对话框/ 189

图5.8　多元回归对逻辑回归的映射/ 193

图5.9　XLSTAT 中逻辑回归功能对话框/ 194

图5.10　XLSTAT 中逻辑回归功能—“输出”菜单/ 194

图5.11　ROC 与AUC/ 196

图5.12　分界值对预测准确率的影响/ 196

图5.13　评分方法分类/ 198

图5.14　标准普尔公司评级等级与违约概率分布（100 个基点=1%）/ 205

图5.15　中小企业评级系统样例（顶层借款人评级指标汇总）/ 206

图5.16　中小企业评级系统中阿特曼Z-score 模块节选/ 207

图5.17　中小企业评级系统样例——顶层债项评级指标汇总/ 208

图6.1　南非某银行微型消费类贷款账龄曲线样例/ 213

图6.2　摩洛哥某小微金融机构危机后的账龄曲线/ 214

图6.3　用于账龄曲线测算的数据透视报告表样例/ 216

图6.4　基于样本数据的账龄曲线/ 218

图6.5　柬埔寨某小微银行账龄曲线分析案例（0.1% 坏账率水平）/ 221

图6.6　柬埔寨某小微银行账龄曲线分析案例（1% 坏账率水平）/ 221

图6.7　矩阵乘积示例/ 224

图6.8　数据透视表生成的2021 年3 月至4 月的余额和还本额矩阵/ 228

图6.9　理论上小微贷款组合年度亏损分布/ 233

图6.10　阿塞拜疆某银行小微贷款组合基尼曲线/ 235

表

表2.1　巴塞尔委员会指南汇总/ 14

表3.1　模拟工作表截图/ 38

表3.2　贷款组合风险分散模拟工作表截图/ 40

表3.3　模拟工作表截图（相关系数=1）/ 41

表3.4　模拟工作表截图（相关系数≈ -1）/ 42

表4.1　基于非财务分析的风险评估包含的关键信息维度及获取方法/ 75

表4.2　一级交叉检验——可能的问题和方法/ 94

表4.3　基于贸易条件的现金流测算/ 99

表4.4　季节性现金流测算/ 100

表4.5　第二年现金流测算/ 101

表4.6　常用财务比率/ 127

表4.7　常见的财务报表操纵或粉饰方式/ 129

表4.8　造成现金流入/ 流出的活动/ 139

表4.9　现金的来源与使用/ 140

表4.10　现金流预测项与损益表预测项的区别/ 152

表4.11　预算偏差分析表范例/ 158

表5.1　婚姻状况与违约情况的数据透视表结果/ 182

表5.2　年龄与违约分布数据透视表/ 183

表5.3　相关矩阵输出结果/ 186

表5.4　LDA 输出页节选（显示分类函数值和f1~f2 派生分值）/ 190

表5.5　StatistiXL 输出的LDA 分类函数系数/ 190

表5.6　StatistiXL 输出的混淆矩阵表/ 191

表5.7　分界点与不良率之间的关系/ 192

表5.8　XLSTAT——逻辑回归模型系数/ 194

表5.9　XLSTAT——逻辑回归分类表（分界点为0.1）/ 195

表5.10　灵敏度与特异度/ 195

表5.11　排序及百分位分析摘选/ 200

表5.12　三个逻辑回归模型系数汇总表（分界点均为0.5）/ 201

表6.1　欠款账龄表样例/ 210

表6.2　PAR 报告样例/ 211

表6.3　用于账龄曲线测算的贷款组合样本/ 216

表6.4　转换矩阵及衍生拨备率举例/ 222

表6.5　阿塞拜疆某银行的个体工商户（微型企业）贷款组合转换矩阵示例/ 225

表6.6　2021 年3 月至2021 年4 月贷款组合数据表摘录/ 225

表6.7　借助数据透视表生成的2021 年3 月至4 月转换矩阵/ 226

表6.8　2021 年3 月至2021 年4 月贷款组合数据表（包括期间还本额）/ 227

表6.9　包括和不包括期间还本的转换矩阵对比/ 228

表6.10　未来6 个月后的转换矩阵/ 229

表6.11　未来6 个月后的PAR30 规模预测/ 230

表6.12　风险敞口预算矩阵示例（年度预算百分比）/ 240