金融工程学 第2版

**章 概论…………………………………………………………………………………… 1 引言…………………………………………………………………………………………… 1 **节 金融工程的基本概念………………………………………………………………… 1 第二节 金融工程学的产生与应用…………………………………………………………… 6 第三节 金融工程学的基本理论与工具 …………………………………………………… 10 第四节 金融工程的基本方法 ……………………………………………………………… 13 本章案例 RP化学公司私有化中的金融工程 ………………………………………… 19 本章小结 …………………………………………………………………………………… 20 关键词 ……………………………………………………………………………………… 21 思考与练习 ………………………………………………………………………………… 21 参考文献 …………………………………………………………………………………… 21 第二章 金融现货市场……………………………………………………………………… 22 引言 ………………………………………………………………………………………… 22 **节 外汇市场 …………………………………………………………………………… 22 第二节 股票市场 …………………………………………………………………………… 31 第三节 债券市场 …………………………………………………………………………… 40 第四节 货币市场 …………………………………………………………………………… 50 第五节 黄金市场 …………………………………………………………………………… 54 本章小结 …………………………………………………………………………………… 60 关键词 ……………………………………………………………………………………… 61 思考与练习 ………………………………………………………………………………… 61 参考文献 …………………………………………………………………………………… 62 第三章 金融远期及其应用 ……………………………………………………………… 63 引言 ………………………………………………………………………………………… 63 **节 金融远期概述 ……………………………………………………………………… 63 第二节 金融远期合约的种类 ……………………………………………………………… 68 第三节 中国的金融远期市场 ……………………………………………………………… 77 第四节 金融远期的应用 …………………………………………………………………… 83 第五节 金融远期的风险与防范 …………………………………………………………… 85 本章小结 …………………………………………………………………………………… 87 关键词 ……………………………………………………………………………………… 88 思考与练习 ………………………………………………………………………………… 88 参考文献 …………………………………………………………………………………… 89 第四章 金融期货及其应用 ……………………………………………………………… 90 引言 ………………………………………………………………………………………… 90 **节 金融期货概述 ……………………………………………………………………… 90 第二节 金融期货的主要种类……………………………………………………………… 107 第三节 金融期货(远期)的定价…………………………………………………………… 134 第四节 金融期货的套期保值……………………………………………………………… 141 第五节 金融期货的套利与投机策略……………………………………………………… 159 第六节 金融期货交易的风险防范………………………………………………………… 166 本章案例 青山集团海外镍市遭逼空…………………………………………………… 169 附录………………………………………………………………………………………… 172 本章小结…………………………………………………………………………………… 173 关键词……………………………………………………………………………………… 174 思考与练习题……………………………………………………………………………… 175 参考文献…………………………………………………………………………………… 176 第五章 金融互换及其应用 ……………………………………………………………… 178 引言………………………………………………………………………………………… 178 **节 金融互换概述……………………………………………………………………… 178 第二节 金融互换的主要种类……………………………………………………………… 183 第三节 中国的金融互换市场……………………………………………………………… 188 第四节 金融互换的定价…………………………………………………………………… 193 第五节 金融互换的应用…………………………………………………………………… 198 第六节 金融互换交易的风险与防范……………………………………………………… 202 本章案例 LTCM 的利率互换与国债利差交易 ……………………………………… 205 本章小结…………………………………………………………………………………… 209 关键词……………………………………………………………………………………… 210 思考与练习………………………………………………………………………………… 210 参考文献…………………………………………………………………………………… 211 第六章 金融期权及其应用 ……………………………………………………………… 212 引言………………………………………………………………………………………… 212 **节 金融期权概述……………………………………………………………………… 212 第二节 金融期权的主要种类……………………………………………………………… 230 第三节 金融期权的定价…………………………………………………………………… 244 第四节 金融期权的交易策略……………………………………………………………… 274 第五节 金融期权交易的风险与防范……………………………………………………… 294 本章案例 雪球产品的风险管理………………………………………………………… 307 附录………………………………………………………………………………………… 309 本章小结…………………………………………………………………………………… 316 关键词……………………………………………………………………………………… 317 思考与练习………………………………………………………………………………… 318 参考文献…………………………………………………………………………………… 319 第七章 市场风险的计量与管理 ……………………………………………………… 320 引言………………………………………………………………………………………… 320 **节 市场风险概述……………………………………………………………………… 320 第二节 市场风险计量的一般方法………………………………………………………… 321 第三节 VaR的基本概念 ………………………………………………………………… 324 第四节 独立同分布正态收益率下的 VaR计算 ………………………………………… 325 第五节 非独立同分布正态收益率下的 VaR计算 ……………………………………… 334 第六节 市场风险的管理方法……………………………………………………………… 337 本章案例 A资管机构的定增策略与风险管理 ……………………………………… 340 本章小结…………………………………………………………………………………… 345 关键词……………………………………………………………………………………… 345 思考与练习………………………………………………………………………………… 345 参考文献…………………………………………………………………………………… 346 第八章 利率风险的计量与管理 ……………………………………………………… 347 引言………………………………………………………………………………………… 347 **节 利率风险概述……………………………………………………………………… 347 第二节 利率风险的计量…………………………………………………………………… 350 第三节 利率风险的管理方法……………………………………………………………… 356 附录………………………………………………………………………………………… 362 本章小结…………………………………………………………………………………… 364 关键词……………………………………………………………………………………… 365 思考与练习………………………………………………………………………………… 365 参考文献…………………………………………………………………………………… 365 第九章 信用风险的计量与管理 ……………………………………………………… 367 引言………………………………………………………………………………………… 367 **节 信用风险概述……………………………………………………………………… 367 第二节 信用风险的计量…………………………………………………………………… 370 第三节 信用风险的管理方法……………………………………………………………… 382 本章案例 富贵鸟信用债券违约………………………………………………………… 393 本章小结…………………………………………………………………………………… 396 关键词……………………………………………………………………………………… 397 思考与练习………………………………………………………………………………… 397 参考文献…………………………………………………………………………………… 398