金融衍生工具原理、构造与法律制度

目 录
**篇 金融衍生工具基本原理
**章 金融衍生工具概论
**节 金融衍生工具概念的界定
一、金融衍生工具的概念
二、金融衍生工具的特征
第二节 金融衍生工具的类型
一、远期 期货
二、期权
三、互换
四、结构性票据
五、资产证券化
六、新型金融衍生品
第三节 金融衍生工具的功能
一、金融衍生工具的消极功能
二、金融衍生工具的积极功能
第四节 金融衍生工具的源起与发展
一、金融衍生工具的产生与早期发展
二、金融衍生工具的现代发展
三、金融衍生工具迅速发展的主要原因
四、金融衍生工具在我国的发展现状
第二章 金融衍生工具对货币传导机制的影响
**节 货币政策的传导渠道
一、利率渠道
二、信贷渠道
三、资产价格渠道
四、汇率渠道
第二节 金融衍生工具对货币传导机制的影响
一、金融衍生工具市场的扩张对货币总量的影响
二、金融衍生工具市场的扩张对货币政策传导机制的影响
三、衍生工具市场对信息来源的影响
四、金融衍生工具对公开市场业务的影响
五、套期保值衍生工具对系统性风险的影响
小结
第三章 金融衍生工具法律监管的理论基础
**节 市场失灵理论
一、市场失灵的类型
二、市场失灵理论对金融衍生工具法律监管的指导意义
第二节 不完全契约理论
一、不完全契约理论的一般原理
二、契约不完全理论对构建金融衍生工具法律监管制度的指导意义
第二篇 金融衍生工具基本构造
第四章 期货
**节 期货概述
一、期货交易立法简史
二、期货合约的定义和特征
三、远期合约与期货合约之比较
四、期货合约的功能
第二节 期货的基本类型
一、商品期货
二、金融期货
第三节 期货交易的基本规则
一、保证金制度
二、当日无负债结算制度
三、涨跌停板制度
四、持仓限额制度
五、强行平仓制度
六、大户报告制度
第四节 我国期货市场法律监管制度之检讨与完善
一、我国期货法律体系
二、我国期货市场法律监管制度之检讨
三、完善我国期货市场法律监管制度的建议
第五章 期权
**节 期权概述
一、期权的概念和基本构成要素
二、期权的基本类型
三、期权的运作
四、期权交易的功能
五、期权交易策略
六、布莱克—斯科尔斯模型与期权定价
七、期权交易与期货交易之间的关系
八、世界上主要的期权交易市场
第二节 期权交易的监管规则
一、期权市场的监管机构
二、期权交易规则
三、期权交易的征税规则
第三节 股票期权
一、股票期权的概念
二、股票期权的功能
三、我国股票期权立法现状及制度检讨
四、完善我国股票期权制度的构想
第四节 完善我国期权市场法律监管之建议
一、我国期权市场发展现状
二、我国期权监管制度之检视
三、发展我国期权交易市场的法律建议
第六章 互换
**节 互换概述
一、互换交易的概念和种类
二、互换的功能
三、互换的法律关系结构
第二节 利率互换
一、利率互换的背景
二、利率互换的功能
三、利率互换的交易机制
四、利率互换的税法处理
五、利率互换的证券法规制
第三节 我国互换市场的现状、法律障碍与改革思路
一、我国互换市场的发展现状
二、我国发展金融互换业务面临的法律障碍
三、推动和规范我国金融互换市场发展的构想
第七章 资产证券化
**节 资产证券化概述
一、资产证券化的概念与类型
二、资产证券化的功能
三、资产证券化的运行机理
第二节 资产证券化带来的威胁
一、资产证券化促进了表外融资
二、资产证券化增加了央行稳定币值的难度
三、资产证券化使金融机构承担更多的成本和风险
四、资产证券化产生高昂的信息成本
第三节 我国资产证券化的法律实践与改革之路
一、我国资产证券化的实践与立法
二、我国资产证券化面临的法律困境
三、我国资产证券化法律制度的优化路径
第三篇 金融衍生工具法律制度
第八章 金融衍生工具风险防控制度
**节 金融衍生工具的风险类型
一、市场风险
二、信用风险
三、流动性风险
四、操作风险
五、法律风险
第二节 金融衍生工具的风险特征
一、风险规模的杠杆化
二、风险外观的隐蔽化
三、风险构成的复杂化
四、风险影响的系统性
第三节 金融衍生工具的风险控制规则
一、金融衍生工具的市场准入制度
二、风险管理模型
三、持仓风险要求
四、交易对手风险要求
五、重大风险暴露规则
第四节 我国金融衍生工具风险控制制度之反思与完善
一、我国金融衍生工具风险控制制度之反思
二、完善我国金融衍生工具风险控制制度之基本思路
第九章 金融衍生工具信息披露制度
**节 金融衍生工具信息披露的重要性
一、是防范金融风险的需要
二、是金融衍生工具市场国际化的需要
三、是企业评估金融衍生工具市场风险的需要
第二节 全球主要国家与国际组织的信息披露制度
一、美国的金融衍生工具会计准则和信息披露制度
二、英国的金融衍生工具会计准则和信息披露制度
三、日本金融衍生工具会计准则和信息披露制度
四、国际会计准则理事会（IASB）的金融衍生工具会计准则和信息披露要求
五、巴塞尔委员会关于改进金融衍生工具信息披露规则的建议
第三节 国际会计准则和信息披露制度之缺陷分析
一、综合风险确定难
二、简捷算法可能导致企业规避全面信息披露义务
第四节 我国金融衍生工具信息披露制度
一、我国金融衍生工具会计准则的演变
二、我国金融衍生工具信息披露制度面临的困境与障碍
三、破解我国金融衍生工具信息披露制度困境与障碍的设想
第十章 金融衍生工具监管模式
**节 以美国为代表的多头监管模式
一、美国金融衍生工具市场监管机构：证券交易委员会和商品期货交易委员会
二、证券与期货的监管权冲突：联合监管与《夏德—约翰逊管辖权协议》
三、美国金融衍生工具监管的新发展与框架
第二节 以德国、法国为代表的单一监管模式
一、德国的金融衍生工具监管模式
二、法国的金融衍生工具监管模式
第三节 金融衍生工具市场的自律监管模式
一、自律监管的概念与特征
二、自律监管与政府监管的比较
三、金融衍生工具市场自律监管模式存在的问题
四、金融衍生工具市场自律监管的改革思路
第四节 我国金融衍生工具的监管模式及制度完善
一、我国现行的金融衍生工具监管模式
二、我国现行监管模式的缺陷
三、完善我国金融衍生工具市场监管模式的建议
第十一章 金融衍生工具法律责任制度
**节 金融衍生工具市场主体的民事责任
一、金融衍生工具市场主体民事法律责任概述
二、金融衍生工具市场操纵行为民事责任
三、金融衍生工具市场虚假陈述民事责任
四、金融衍生工具市场内幕交易的民事责任
五、金融衍生工具市场欺诈客户的民事责任
第二节 金融衍生工具市场主体的行政及刑事责任
一、金融衍生工具市场主体的行政责任
二、金融衍生工具市场主体的刑事责任
第三节 我国金融衍生工具法律责任制度之缺陷与完善
一、我国金融衍生工具法律责任制度缺陷剖析
二、完善我国金融衍生工具法律责任制度之构想
第十二章 金融衍生工具监管之国际条约
**节 金融衍生工具风险管理指南
第二节 资本充足率标准的国际协议
一、制定资本充足率标准的作用
二、《巴塞尔协议Ⅰ》
三、《巴塞尔协议Ⅱ》
四、金融危机对巴塞尔协议的影响
五、《巴塞尔协议Ⅱ》的改进措施
第三节 《巴塞尔协议Ⅲ》及后续发展
一、《巴塞尔协议Ⅲ》的制度创新与不足
二、监管机构之间的国际合作与信息共享
三、2017年《巴塞尔协议Ⅲ》的新发展
第十三章 我国金融衍生工具法律监管制度之反思与优化建议
**节 我国金融衍生工具监管之立法现状
一、法律
二、行政法规
三、司法解释
四、部门规章
五、行业自律规则
六、交易所交易规则
第二节 我国金融衍生工具法律监管制度之反思
一、场外交易法律地位不明确
二、金融衍生品的定义含糊
三、大量金融衍生工具等影子银行处于监管真空地带
四、市场准入条件严格，难以满足广大投资者的投资需要
五、我国的利率和汇率没有完全市场化
六、信用评级体系不健全
七、金融衍生工具的税收和会计处理制度不完善
第三节 我国金融衍生工具法律监管制度之优化路径
一、制定和完善金融衍生工具市场监管的法律法规体系
二、推动利率和汇率市场化
三、完善逆景气循环资本缓冲机制
四、规范信用评级业务
五、改革薪酬实务以支持金融市场稳定
六、建立完善的金融风险应急处理机制
后 记