全面注册制下企业上市规范要点

**章 我国股票发行制度的形成及演变
一、审批制阶段（1993~2001年）
二、核准制阶段（2001~2019年）
三、注册制阶段（2019年至今）
第二章 全面注册制下各板块发行上市条件
一、板块定位
二、上市标准
第三章 “新指引39条”规范要点解析
第1条 历史上自然人股东人数较多
第2条 申报前引入新股东
第3条 对赌协议
第4条 资产管理产品、契约型私募投资基金投资发行人
第5条 出资瑕疵
第6条 发行人资产来自上市公司
第7条 股权质押、冻结或发生诉讼仲裁
第8条 境外控制架构
第9条 诉讼或仲裁
第10条 资产完整性
第11条 关联交易
第12条 董事、高级管理人员、核心技术人员变化
第13条 土地使用权
第14条 环保问题的披露及核查要求
第15条 发行人与关联方共同投资
第16条 社保、公积金缴纳
第17条 公众公司、H股公司或境外分拆、退市公司申请IPO的核查要求
第18条 募集资金用途
第19条 首发相关承诺
第20条 中小商业银行披露及核查要求
第21条 增资或转让股份形成的股份支付
第22条 应收款项减值
第23条 客户资源或客户关系及企业合并涉及无形资产的判断
第24条 研发支出资本化
第25条 科研项目相关政府补助
第26条 有关涉税事项
第27条 持续经营能力
第28条 财务内控不规范情形
第29条 会计政策、会计估计变更和差错更正
第30条 现金交易核查
第31条 第三方回款核查
第32条 经销模式
第33条 通过互联网开展业务相关信息系统核查
第34条 信息系统专项核查
第35条 资金流水核查
第36条 尚未盈利或*近一期存在累计未弥补亏损
第37条 客户集中
第38条 投资收益占比
第39条 在审期间分红及转增股本