投资心理学

目 录 第1章 投资与投资心理学概述 1 1.1 投资的基本内涵、发展历史与意义 2 1.1.1 投资的基本内涵 2 1.1.2 投资的发展历史 2 1.1.3 投资的意义 3 1.2 投资的分类、对象与行为特征 5 1.2.1 投资的分类 5 1.2.2 投资的对象 6 1.2.3 投资的行为特征 7 1.2.4 我国现阶段投资行为的基本特征 8 1.3 投资行为的影响因素 10 1.3.1 利率——凯恩斯的基本心理法则 10 1.3.2 收入 13 1.3.3 税收 15 1.4 投资心理学简史 17 1.5 投资心理学的研究对象与意义 17 1.5.1 投资心理学的研究对象 17 1.5.2 投资心理学的意义 18 本章小结 18 经典案例 18 思考题 19 第2章 投资心理学的理论基础 21 2.1 什么是投资风险 22 2.2 投资风险的类型 22 2.2.1 主观风险与客观风险 22 2.2.2 纯粹风险与投机风险 23 2.2.3 静态风险与动态风险 23 2.2.4 特殊风险与基本风险 24 2.3 投资风险和投资冒险 24 2.4 投资者对投资风险的知觉与态度 25 2.4.1 投资者对风险的知觉 25 2.4.2 风险对投资者意味着什么 25 2.4.3 投资者的风险态度 26 2.5 投资心理学的核心理论 28 2.5.1 前景理论的基本内涵 28 2.5.2 前景理论解析投资者的风险态度 29 2.6 投资心理学的相关理论 29 2.6.1 态度理论 29 2.6.2 信息理论 30 2.6.3 情绪周期理论 31 2.6.4 预期理论 31 2.7 投资行为与投机、赌博行为的区分 32 2.7.1 投资行为 33 2.7.2 投机行为 33 2.7.3 赌博行为 34 2.7.4 三种行为之间的区别 34 2.7.5 股民如何判别投资、投机还是赌博 36 本章小结 37 经典案例 37 思考题 37 第3章 证券投资的心理与行为 39 3.1 什么是证券投资 40 3.2 证券市场及其功能 40 3.2.1 证券市场的概念 40 3.2.2 证券市场的功能 41 3.3 股票投资决策与风险 42 3.3.1 股票投资决策理论 42 3.3.2 股票投资风险理论 46 3.4 股票价格的预测理论与方法 53 3.4.1 预测股票价格的两种理论 53 3.4.2 预测股票价格的心理分析法 55 本章小结 56 经典案例 57 思考题 57 第4章 股票市场中个人投资者的心理与行为 59 4.1 股市中的异常现象与人性的贪婪与恐惧 60 4.1.1 股市中的时狂现象 60 4.1.2 时狂现象的背后——人性的贪婪与恐惧 61 4.2 股票投资者的需要、动机与行为 62 4.2.1 股票投资者投资行为的一般模式 62 4.2.2 股票投资者的投资需要 63 4.2.3 股票投资者的投资动机 66 4.2.4 投资者的高级需要与动机 69 4.3 不同股票投资者的投资行为分析 69 4.3.1 投资者的类型 70 4.3.2 不同投资者的行为特征 71 4.4 股票投资者的个体心理过程与行为 74 4.4.1 股民的知觉选择性与股市中的视觉双关效应 74 4.4.2 股民的股价错觉 75 4.4.3 投资者的情绪与股市操作 78 4.5 股市情结 82 4.5.1 迟到情结 82 4.5.2 错卖情结 83 4.5.3 恋股情结 83 4.6 股民的股市记忆 83 4.7 投资过程中常见的思维定式 85 4.7.1 思维定式的定义 85 4.7.2 产生思维定式的原因 85 4.7.3 克服思维定式的方法 86 4.8 投资者的认知特点 86 4.8.1 投资者认知过程的理性与非理性 86 4.8.2 过度自信理论 86 4.8.3 投资者的认知偏差 87 4.8.4 投资者认知的启发性特点 87 4.8.5 投资者的后悔心理状态 88 本章小结 88 经典案例 89 思考题 89 第5章 股票市场中机构投资者的心理与行为 91 5.1 机构投资者的内涵 92 5.1.1 机构投资者的概念 92 5.1.2 机构投资者的种类 92 5.1.3 机构投资者的特征 94 5.2 机构投资者的行为特征 97 5.3 机构投资者的有限理性 98 5.4 机构投资者的行为分析 100 5.4.1 机构投资者的操纵行为 100 5.4.2 机构投资者的投机分析 101 5.5 机构投资者的羊群行为 101 本章小结 103 经典案例 104 思考题 104 第6章 股票投资者的群体心理 105 6.1 投资行为与群体心理分析 106 6.1.1 投资者的群体心理效应概述 106 6.1.2 股市的发展周期与群体心态 107 6.1.3 市场周期五个阶段中的群体心理特征 109 6.1.4 群体心理价位与股市操作 110 6.1.5 群体心理气氛与股市人气 114 6.1.6 投资者的群体决策 115 6.1.7 投资者的群体心理阶段分析 116 6.2 投资中的从众行为 117 6.2.1 从众行为概述 117 6.2.2 投资中的从众行为 118 6.3 投资中的流言现象 119 6.3.1 流言概述 119 6.3.2 流言产生与传播的主客观因素 120 6.3.3 流言传播的影响 121 6.3.4 股市流言的现象分析 121 6.4 投资者的人群分类 124 本章小结 125 经典案例 126 思考题 126 第7章 债券投资的心理与行为 127 7.1 储蓄、债券和股票 128 7.1.1 储蓄、债券和股票的性质比较 128 7.1.2 储蓄、债券和股票的收益比较 129 7.1.3 储蓄、债券和股票的风险比较 129 7.2 债券市场的分类 130 7.3 “曲线”投资债券市场——债基投资 131 7.3.1 债券型基金 131 7.3.2 债券型基金的特点 131 7.4 债券投资的心理分析 132 7.4.1 债券投资的个体心理分析 132 7.4.2 债券投资者的心理态势 133 7.5 银行间债券市场机构投资者的行为分析 133 7.5.1 机构规模稳步增长 133 7.5.2 债券交易市场交投活跃 134 7.5.3 机构投资者行为变化特点的分析 134 7.6 债市投资的“三要”与“三不要” 136 本章小结 137 经典案例 137 思考题 138 第8章 期货投资的心理与行为 139 8.1 什么是期货投资 140 8.1.1 期货与期货交易 140 8.1.2 期货交易的程序 141 8.1.3 期货交易与现货、远期交易的区别 141 8.1.4 期货交易与股票交易的区别 142 8.2 期货投资行为的基本做法 143 8.2.1 卖方套期保值 143 8.2.2 买方套期保值 144 8.3 期货投资的交易技巧 145 8.3.1 如何制定投资交易战略 146 8.3.2 投资交易技巧 147 8.4 期货投资中的心理期望 149 8.4.1 期货参与者与交易心理价位 149 8.4.2 期货价格的心理期望效应 150 8.4.3 心理预期与理性预期 150 8.5 心理交易在期货中的应用 151 8.5.1 资金博弈 151 8.5.2 持仓分析 152 8.5.3 平衡心态 152 8.6 成功期货投资者应具有的心理素质 153 8.6.1 具有充分认识自己、估量自我的良好心理素质 153 8.6.2 进行交易判断不能依赖于希望 153 8.6.3 充分相信自我，不要太过盲从 153 8.6.4 永远保持谦逊的态度 154 8.6.5 不受他人意见的影响 154 8.6.6 不要患得患失任意改变原先的决定 154 8.6.7 学会接受损失 154 8.6.8 不要过分斤斤计较 155 8.6.9 行动迅速 155 本章小结 155 经典案例 156 思考题 156 第9章 外汇投资的心理与行为 157 9.1 外汇投资概述 158 9.1.1 外汇与外汇投资 158 9.1.2 外汇交易市场 160 9.2 外汇交易的特点 161 9.3 影响外汇走势的主要因素 163 9.4 外汇投资的策略与原则 165 9.5 外汇投资的心理与行为分析 165 9.6 外汇投资者投资的必经阶段 167 9.7 成功的外汇投资者需具备的素质 168 本章小结 170 经典案例 171 思考题 171 第10章 房地产投资的心理与行为 173 10.1 房地产投资概述 174 10.1.1 什么是房地产投资 174 10.1.2 房地产投资的特点 174 10.1.3 房地产投机 176 10.1.4 房地产市场与证券市场的风险比较 177 10.2 房地产市场需求及其特点 179 10.2.1 有效需求 179 10.2.2 潜在需求 180 10.2.3 名义需求 180 10.2.4 房地产市场需求的特点 180 10.3 房地产投资者的心理与行为分析 181 10.3.1 房地产投资者的购买动机 181 10.3.2 影响房地产投资者购房行为的因素 183 10.3.3 房地产投资者的购房心理 185 10.4 影响房地产投资者购房心理的因素 186 10.4.1 社会因素 186 10.4.2 主观因素 187 10.5 房地产投资者的类型 189 10.5.1 按购房者的性格特征划分 189 10.5.2 按购房者的知识水平划分 190 10.6 成功房地产投资者的心理素质 191 本章小结 194 经典案例 195 思考题 195 第11章 基金投资的心理与行为 197 11.1 基金投资概述 198 11.1.1 基金与基金投资 198 11.1.2 投资基金的种类 199 11.1.3 基金投资的特点 200 11.2 基金投资的发展 202 11.2.1 基金投资的起源 202 11.2.2 基金投资的发展现状 202 11.2.3 基金投资在中国的发展 203 11.3 基金投资原则 204 11.4 基金投资策略 205 11.4.1 静态策略 205 11.4.2 动态策略 206 11.5 基金投资心理分析 207 11.5.1 从众心理 207 11.5.2 心理账户效应 208 11.5.3 心理周期 209 11.5.4 锚定心理 209 11.5.5 过度自信 210 11.6 成功基金投资者应具有的心理素质 210 11.6.1 正确认知自己 210 11.6.2 保持稳定的心态 211 11.6.3 具备合理的投资动机 211 11.6.4 善于学习和总结 211 11.6.5 保持耐心 211 本章小结 212 经典案例 212 思考题 213 第12章 贵金属投资的心理与行为 215 12.1 贵金属投资概述 216 12.1.1 什么是贵金属投资 216 12.1.2 贵金属投资的种类 216 12.2 贵金属价格的影响因素 220 12.3 贵金属投资的策略与原则 222 12.3.1 投资的策略 222 12.3.2 投资的原则 223 12.4 贵金属投资的心理与行为分析 224 12.4.1 贵金属投资的心理与行为误区 224 12.4.2 树立正确的贵金属投资心理与行为 225 本章小结 227 经典案例 227 思考题 227 第13章 艺术品投资的心理与行为 229 13.1 艺术品投资概述 230 13.1.1 艺术品投资与收藏 230 13.1.2 艺术品投资的种类 230 13.1.3 艺术品的投资者 232 13.2 艺术品的属性分析 233 13.2.1 艺术品的价值属性 233 13.2.2 艺术品的市场属性 233 13.3 艺术品投资的风险 234 13.4 艺术品投资的行为分析 236 13.5 艺术品投资的心理分析 237 13.5.1 艺术品投资的心理误区 237 13.5.2 树立正确的艺术品投资心理与行为 238 本章小结 239 经典案例 240 思考题 240 第14章 成功投资者的心理特征 241 14.1 成功投资者应有的心理特征 242 14.1.1 沃伦·巴菲特论成功投资者的心理特征 242 14.1.2 彼得·林奇的成功投资经验与心理特征 242 14.1.3 乔治·索罗斯的成功投资经验与心理特征 243 14.1.4 约翰·布林格认为投资是一个心理过程的分析 243 14.1.5 黎巴伦的成功投资经验与心理特征 243 14.1.6 中国投资者“杨百万”的成功经验与心理特征 243 14.1.7 成功投资者的心理特征 244 14.2 成功理性投资者的PROFITS法则 244 14.3 投资者的类型 245 14.4 投资者的气质类型 248 14.4.1 气质类型及其行为特征 248 14.4.2 投资者的气质类型分类 249 14.4.3 气质类型对投资行为选择的影响 250 本章小结 250 经典案例 251 思考题 251 第15章 成功投资者的心理素质 253 15.1 我国成功投资者的心理素质 254 15.2 投资者的挫折与自我调节 255 15.2.1 投资绩效的反馈与强化 255 15.2.2 投资者的挫折与冲突 257 15.2.3 投资者的套牢与解套心理 259 15.2.4 投资者的自我调节 260 15.3 成功投资者的心理素质分析 262 15.3.1 正确的自我认识 262 15.3.2 正确对待自己的成功与失败 263 15.3.3 不要错过*佳投资机会 263 15.3.4 不要陷入投资陷阱 264 本章小结 264 经典案例 265 思考题 265 参考文献 266