包邮资产组合分析与管理

**章 绪论**节 金融市场与投资工具一、金融市场的结构二、投资工具第二节 投资的风险与资产组合管理一、投资的收益与风险二、资产组合管理的基本内容 第三节 现代投资理论的形成与发展一、早期的投资理论二、现代资产组合理论三、现代投资理论的发展本章小结复习思考题第二章 均值-方差分析与有效资产组合**节 均值-方差分析方法一、单项资产的期望收益率与方差二、资产组合的期望收益率与方差第二节 风险资产组合的有效边界一、风险资产组合的有效边界二、无风险借贷条件下的有效边界第三节 有效边界的求解一、允许卖空且可以无风险借贷二、允许卖空但不存在无风险借贷三、不允许卖空但存在无风险借贷四、不允许卖空且禁止无风险借贷五、纳入额外的约束条件本章小结复习思考题第三章 投资者风险偏好与*优资产组合**节 投资者的效用函数一、投资者的效用二、效用函数的性质三、效用函数与资产组合选择第二节 效用无差异曲线与*优资产组合一、资产组合效用函数的类型二、期望效用无差异曲线三、*优资产组合的选择第三节 其他*优资产组合选择方法一、几何平均收益率方法二、安全**方法附录3-1效用函数与均值一方差分析附录3-2对数效用函数与*高几何平均收益率附录3-3无风险借贷条件下的安全**标准本章小结复习思考题第四章 市场均衡状态下的资产定价模型**节 资本资产定价模型一、资本资产定价模型的假设条件二、资本资产定价模型的推导三、资本市场线与证券市场线的关系四、用资产市场价格表示的资本资产定价模型第二节 资本资产定价模型的拓展一、关于禁止卖空和无风险借贷条件的假设二、不允许无风险借贷时的资本资产定价模型三、不允许无风险借入时的资本资产定价模型四、不同借贷利率下的资本资产定价模型第三节 套利定价模型一、套利与套利组合二、套利定价模型的假设与推导三、套利定价模型与资本资产定价模型附录4-1资产组合的期望收益率与方差本章小结复习思考题二、不允许无风险借贷时的资本资产定价模型三、不允许无风险借入时的资本资产定价模型四、不同借贷利率下的资本资产定价模型第五章 单指数模型与多指数模型**节 单指数模型与特征线一、单指数模型二、证券的特征线三、证券组合的特征线四、口系数及其运用五、卢系数的估计 第二节 *优资产组合选择的简易方法一、基本思路二、选择股票三、构建*优组合四、允许卖空时*优组合的选择第三节 多因素模型及其应用一、多因素模型的一般原理二、基本多指数模型三、行业指数模型四、三因素模型附录5—1资产的期望收益率、方差与协方差附录5—2多指数模型转换为正交因素的多指数模型附录5—3多因素模型的期望收益、方差和协方差本章小结复习思考题第六章 市场效率与资产组合管理策略**节 有效市场假设理论及其检验一、有效市场假设理论二、有效市场假设的检验三、关于收益异常现象的不同解释 第二节 消极型资产组合管理策略一、股票投资组合管理策略二、债券投资组合管理策略三、特殊类型的指数基金四、消极型资产组合的优势 第三节 积极型资产组合管理策略一、积极型资产组合管理策略的理念二、股票投资组合管理策略三、债券投资组合管理策略四、混合型资产组合管理策略五、基金组合管理策略六、积极型资产组合的交易成本本章小结复习思考题第七章 证券价值分析与公司收益预测第八章 金融衍生品的定价与运用第九章 资产组合管理绩效评估第十章 国际资产组合投资阅读书目参考文献