包邮证券交易所经营与监管协调机制设计

本书特色

《证券交易所经营与监管协调机制设计》是中青年经济学家文库。

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插图：本书在数学处理上运用契约机制设计理论构建了证券交易所经营与监管激励协调的模型。在实证分析中，有如何选择统计变量与数据的问题。由于涉及面广，对经济学前沿理论和数学基础要求较高，在本书研究过程中不可避免地存在以下不足：（1）对于复杂的证券交易所治理及其经营与监管激励协调的理论和实践而言，本书仅从内部监督协调、内部决策权分配和外部声誉机制等三个层面进行研究，具有一定的不全面性。（2）激励协调模型的构建借助了高度抽象的方法，虽说这在一定程度上是对证券交易所复合系统的一种简化，但这种简化的有效性还有待于理论和实践过程中的验证。（3）在实证研究中，由于沪深交易所的发展历史较短，还未形成一个公认的声誉层级。因此，本书对证券交易所声誉变量的选择方面还是很不精准，在没有更理想的数据以及替代变量之前，不得不退而求其次。（4）由于沪深交易所内部的相关数据长期不对外公开，因此难以得到充分有效的数据对本书研究中得出的相关命题进行实证分析，因而主要模型不得不暂时停留在假说阶段。*后需要指出的是，本书研究中没有考虑我国政府与交易所之间的经营、监管权分配机制对交易所经营与监管激励的协调作用。而从经济学的角度对两者之间经营、监管权分配的原则以及如何通过经营、监管权的分配以达到有效协调交易所经营与监管激励的问题则是一个具有挑战性的全新研究方向。

作者简介

曹潇，1975年12月出生于陕西省榆林市，中共党员，高级黄金投资分析师。2009年毕业于西北工业大学，专业为控制科学与工程，获工学博士学位，现为西北政法大学经济管理学院金融系教师。曾在国内外一级核心期刊上公开发表学术论文9篇，分别被EI跟CSSCI等收录。