基于消费的资产定价理论研究-消费者金融时代的金科玉律

导论第1章  ccapm的基本理论阐述  1．1  跨期*优消费决策问题  1．2  ccapm的基本模型  1．3  指数型效用函数的ccapm  1．4 随机折现因子  1．5  金融理论中的经典问题第2章  ccapm与典型事实的冲突  2．1  股权溢价之谜  2．2  股权波动之谜  2．3  无风险利率之谜  2．4  小结第3章  ccapm与其他资产定价理论的关系分析  3．1  因子模拟组合  3．2  随机折现因子与β表达式的等价性  3．3  随机折现因子与均值-方差前沿的等价性  3．4  因子定价模型  3．5  套利定价理论  3．6  期权定价模型第4章  对风险和风险偏好的重新思考——随机占优和序数效用的风险偏好  4．1  评价风险价值的标准  4．2  线性概率和期望效用的风险偏好  4．3  确定性等价、随机占优与序数效用的风险偏好  4．4  非期望效用的风险偏好第5章  ccapm的改进之一：区分消费偏好和风险偏好  5．1  消费随机过程  5．2  递归型效用函数  5．3  欧拉方程和资产定价第6章  ccapm的改进之二：异质消费者和市场不完全的影响第7章  ccapm改进之三：消费习惯的影响  7．1  基准点在评价风险价值中的作用  7．2 内生消费习惯  7．3 外生习惯  7．4  小结第8章  ccapm的改进之四：生命周期和不可保险的收入冲击  8．1  生命周期、人力资本和资产定价  8．2  代际交叠的生命周期模型第9章  改进ccapm的新思路——自然储蓄观点  9．1  储蓄的福利效应  9．2  储蓄模型  9．3  实证检验参考文献致谢