投资银行风险管理理论与中国的实践

**章 文献综述**节 国外投资银行风险管理相关研究一、投资银行的风险识别二、投资银行的风险测量三、投资银行的风险处理四、投资银行的内部控制第二节 国内证券公司风险管理研究与实务进展一、现行证券公司风险管理方法与局限二、我国证券公司风险来源识别三、我国证券公司风险识别、测量与控制相关研究四、我国证券公司内部控制研究第三节 文献评述与研究启示一、文献评述二、研究启示 第二章 投资银行风险管理体系的构建**节 现代投资银行的经营特征与风险一、投资银行的界定及其风险二、投资银行经营特征与风险的一般分析三、我国投资银行的经营特征与风险分析四、中美两国投资银行业经营特征与风险的比较第二节 净资本监管与投资银行的风险行为一、投资银行净资本监管的起源与发展二、我国净资本监管与投资银行风险行为研究第三节 投资银行经济资本管理的适用性一、国内外研究现状二、投资银行的风险特征与经济资本管理三、投资银行净资本监管与经济资本管理第四节 投资银行风险管理体系：经济资本管理、对冲和内部控制 第三章 投资银行经济资本管理的基本理论**节 投资银行经济资本管理体系一、投资银行三个资本概念的比较二、投资银行经济资本配置理论基础三、投资银行经济资本管理第二节 投资银行操作风险经济资本度量一、操作风险的不同界定二、我国投资银行操作风险暴露及特征分析三、投资银行操作风险经济资本度量第三节 投资银行市场风险经济资本度量一、自下而上的市场风险经济资本计量方法二、自上而下的经济资本计算方法三、两种方法在投资银行经济资本配置中的选择 第四章 基于经济资本的投资银行资产配置理论与实证**节 我国投资银行资产配置现状一、资产规模容易受到市场行情影响二、资产规模总体偏小，抗风险能力有限三、货币资金占比高第二节 投资银行资产配置的一般分析一、资产配置的基本思想二、投资银行资产配置的约束条件三、资产配置方法的比较与选择第三节 双重资本约束下的投资银行资产配置理论一、投资银行资产配置模型二、配置步骤第四节 双重约束下我国投资银行资产配置实证一、我国投资银行自营资产配置的一般分析二、数据选取与描述性分析三、基于GARCH—VaR模型的投资银行资产配置实证四、基于GARCH—cVaR模型的投资银行资产配置实证五、两种模型的实证结论与比较第五节 小结 第五章 基于经济资本的投资银行资本结构优化理论与实证**节 投资银行的资本结构、影响因素与优化问题一、资本结构的定义二、投资银行资本结构的影响因素三、投资银行资本结构调整的理论比较：动态与静态’第二节 基于经济资本的投资银行资本结构优化模型一、投资银行资本结构优化的步骤二、投资银行总体必要经济资本的测度模型与影响因素三、基于经济资本的投资银行资本结构优化战略第三节 基于经济资本的我国投资银行资本结构优化实证研究一、相关参数的选择与计算二、计算结果第四节 小结与讨论 第六章 投资银行风险对冲理论框架**节 投资银行风险对冲的基本形式第二节 投资银行的自然对冲理论一、自然对冲的定义及相关研究二、基于Copula技术的投资银行自然对冲模型三、投资银行自然对冲的风险整合步骤第三节 投资银行的市场对冲一、理论二、市场对冲的内在风险 第七章 基于Copula的投资银行业务自然对冲**节 固定业务资产比例下的投资银行风险对冲效应测度一、边际分布的估计二、Copula函数的选取三、业务组合收益模拟四、实证结果解释说明第二节 变动业务资产比例下的投资银行风险对冲效应测度一、业务资产权重与金融企业风险关系模型二、业务权重决定的投资银行VaR模拟三、不同Copula假设下的业务权重与四、不同假设下的业务权重与风险VaR关系对比第三节 考虑风险收益的业务资产*优配置模拟一、考虑风险收益的业务资产*优配置模型二、基于Copula的业务资产配置有效边界三、考虑收益和风险的业务资产*优权重模拟 第八章 投资银行市场对冲**节 美国投资银行的市场对冲一、对盈利模式的影响二、彳污生品结构三、衍生品风险管理四、投资银行衍生品道德风险五、对我国投资银行的启示第二节 我国投资银行市场对冲分析一、我国投资银行市场对冲的必要性二、我国现有市场的对冲工具和对应策略三、我国投资银行参与市场对冲的现状第三节 市场对冲的净资本监管 第九章 投资银行内部控制研究**节 投资银行内部控制的理论框架一、投资银行内部控制制度的发展历程二、我国投资银行内部控制的目标、原则及基本框架第二节 投资银行内部控制制度的共性建设一、投资银行内部会计控制二、投资银行其他共性内部控制制度建设概述第三节 投资银行内部控制制度的个性建设一、基于经济资本的投资银行绩效考核体系二、投资银行其他个性内部控制制度建设概述 第十章 我国投资银行风险管理体系重构**节 我国投资银行风险管理体系重构的环境分析一、宏观经济环境二、监管环境三、行业竞争环境第二节 我国投资银行风险管理体系重构的基本原则一、渐进性原则二、与净资本监管的逐步融合三、与其他风险管理方法的结合第三节 我国投资银行风险管理体系重构内容一、建立全面风险管理理念二、重点实施经济资本管理三、提高对冲模型的有效性四、逐步建立基于大数据的内部控制机制 参考文献 附录一 上市投资银行净资本监管指标 附录二 基于经济资本的资产配置数据信息