一面成熟,一面天真-金融与互联网的融合之道

目　录 序言一 ………………………………………………………………………… 马明哲 1 序言二 ………………………………………………………………………… 李仁杰 1 序言三 …………………………………………………………………………..计葵生 1 前言 …………………………………………………………………………………….. .1 **章　 金融与互联网融合的内在逻辑 ………………………………………….… 1**节　 金融发展的动力源泉……………………………………………………..2一、商业生态的演进 ………………………………………………………..2二、信息技术的革新 ………………………………………………………..6第二节　 金融的本质与功能………………………………………………………. 7一、金融的本质 ……………………………………………………………..8二、金融的功能 ……………………………………………………………..9第三节　 传统金融的痛点 ……………………………………………………….. 14一、无法适应经济“新常态”的发展需要 ……………………………….…14二、经营成本居高不下造成了金融排斥 ……………………………….…16三、利率市场化冲击了传统的盈利模式 ……………………………….…17四、互联网深刻地改变了用户需求 …………………………………….…17第四节　 互联网金融为解决痛点提供了可能 …………………………………...19一、助力调整经济结构 ………………………………………………….....19二、加速实现金融普惠 ………………………………………………….….20三、降低机构经营成本 ……………………………………………………..21四、切合用户习惯需求 ……………………………………………………..22 第二章　 互联网对金融的革新…………………………………………………….…...25**节　 拥抱互联网时代 …………………………………………………….……26一、互联网带来行业变革 ……………………………………………….…..26二、互联网带来新思维 ……………………………………………………...30第二节　 互联网对金融的革新 ………………………………………………….…36一、提供了“弯道超车”的机会 ……………………………………………….36二、影响了金融市场的定价方式 …………………………………………….40三、促进了金融机构自我改良与革新 ……………………………………....42四、对风险管理提出了更高的要求 ………………………………………....46第三节　 金融与互联网融合的发展方向 ………………………………………..…51一、以客户为中心 …………………………………………………………….51二、以长尾客户为重点 …………………………………………………..…..52三、以风险管理为核心 ……………………………………………………....52四、以应用场景为基础 ………………………………………………………53五、以技术驱动为手段 ………………………………………………………54六、以实现盈利为目标 ……………………………………………………....54 第三章　 资产管理业务与互联网的融合 ………………………………………………55**节　 传统资产管理行业现状 …………………………………………………..56一、各资管子行业现状分析 …………………………………………………56二、发展中面临的问题 ………………………………………………………68第二节　 资产管理与互联网融合是大势所趋 ……………………………………...70一、提高资产配置能力 ……………………………………………..............70二、改善资产配置效率 ……………………………………………………...71三、拓展产品投资半径 ………………………………………………………72四、扩大客户服务范围 ………………………………………………………72 五、降低机构服务成本 ………………………………………………………72第三节　 投资者适当性管理体系初探 ……………………………………………..73一、国外投资者适当性管理介绍 ……………………………………………74二、国内的投资者适当性管理现状 …………………………………………77三、当前大力推进投资者适当性管理的意义 ………………………………81四、建立投资者适当性管理体系的实践 ……………………………………83 第四章　 借贷业务与互联网的融合 ……………………………………………………93**节　 传统银行借贷业务的痛点 ………………………………………………..94一、业务效率待提升 …………………………………………………………95二、风控手段待创新 …………………………………………………………95三、客户结构待下沉 …………………………………………………………96 第二节　 互联网给传统银行借贷业务带来的改变 ………………………………..97一、丰富风险管理手段，提高业务处理效率 ………………………………97二、扩展业务服务范围，下沉既有客户结构 ………………………………98第三节　 P2P网络借贷的兴起 ………………………………………………...……98一、国内外P2P行业发展现状 ………………………………………....……99二、与传统借贷业务殊途同归 ……………………………………………...106三、现阶段行业发展瓶颈 ……………………………………………….…..108第四节　 P2P网络借贷的风险管理探索……………………………………..…….111一、以征信、大数据为基石 …………………………………………………111二、以资金托管为防火墙 ……………………………………………………115三、以运营风险管理为核心 …………………………………………………116四、以信息安全管理为抓手 …………………………………………………118五、以合法合规为操作底线 …………………………………………………120第五节　 P2P网络借贷行业的监管…………………………………………..……..121一、国外P2P网络借贷监管的借鉴…………………………….………..…..121二、对我国P2P网络借贷的监管建议………………………………...……..124 第五章　 支付业务与互联网的融合 ……………………………………………………128**节　 第三方支付对传统银行支付业务的挑战…………………………………129一、蚕食银行中间业务 ……………………………………………………….130二、改变银行存款结构 ……………………………………………………….131三、抢占新的服务领域 ……………………………………………………….131第二节　 第三方支付概述…………………………………………………………….133一、形式多样的运营模式 …………………………………………………….133二、寡头垄断的市场格局 …………………………………………………….137三、多元化的发展方向 ……………………………………………………….142第三节　 第三方支付的风险分析…………………………………………………….144一、防不胜防的操作风险 …………………………………………………….144二、日益严峻的洗钱风险 …………………………………………………….145三、日新月异的技术风险 …………………………………………………….146四、不容忽视的声誉风险 …………………………………………………….147第四节　 第三方支付行业的监管现状与建议……………………………………….147 第六章　 股权投资与互联网的融合 …………………………………………………….156**节　 互联网对传统股权投资的促进作用……………………………………….157第二节　 互联网众筹简介…………………………………………………………….158一、由小众到大众 ……………………………………………………………..158二、由单一到多元 ……………………………………………………………..159三、由跟随到自主 ……………………………………………………………..160第三节　 互联网股权众筹概述………………………………………………………..161一、互联网股权众筹的概念 …………………………………………………..161二、专业、普通投资人的合作 ………………………………………………..162三、中立、参与的平台 ……………………………………………………..…164四、市场、资本的助力 ……………………………………………………..…165五、引导、限制的平衡 …………………………………………………….….168第四节　 互联网股权众筹的成功要素………………………………………………..170一、内功深厚的平台 …………………………………………………………..170二、求真务实的融资人 ………………………………………………………..172三、理性独立的投资人 ………………………………………………………..174第五节　 互联网股权众筹的风险和监管建议……………………………………....175一、永不落幕的风险 ………………………………………………………....175二、永不言迟的监管 …………………………………………………….…...177 后记…………………………………………………………………………………….…...182 参考文献 ……………………………………………………………………………….…..184