包邮基于PBF合同的代理投资与资产定价研究

序
前言
1 绪论
1.1 引言
1.2 委托投资组合管理研究综述
1.2.1 委托投资组合管理合同
1.2.2 委托投资组合交易策略
1.2.3 基金管理的锦标赛体制研究
1.2.4 资产定价与一般均衡
1.3 PBF合同及其研究现状
1.3.1 PBF合同的概述
1.3.2 PBF合同的历史和管制
1.3.3 PBF合同的基本条款
1.3.4 PBF合同的经济学解释
1.3.5 PBF合同的研究现状

2 风险约束的代理投资PBF合同研究
2.1 引言
2.2 模型假设
2.3 不存在风险约束时管理者*优努力水平
2.4 存在总风险约束时管理者期望效用
2.5 总风险约束对线性合同激励的影响
2.6 VaR约束
2.7 风险约束机制
2.8 本章小结

3 管理者具有市场能力的PBF合同研究
3.1 引言
3.2 管理者的市场能力
3.3 Kyle价量模型
3.4 管理者的资产交易与市场均衡价格
3.5 管理者的效用和风险激励
3.6 *优合同
3.7 本章小结
3.8 本章附录

4 考虑信息成本的代理投资PBF合同研究
4.1 引言
4.2 管理者*优资产选择
4.3 管理者报酬结构与风险激励
4.4 投资者*优合同选择
4.5 *优合同分析
4.6 基准组合对PBF合同设计的影响
4.6.1 基准组合
4.6.2 委托代理模型
4.6.3 管理者的努力程度可以观察
4.6.4 管理者的努力程度不可以观察
4.7 本章小结
4.8 本章附录

5 显性激励和隐性激励对基金风险承担行为的影响
5.1 引言
5.2 模型的假设
5.3 模型
5.4 模型求解和分析
5.5 本章小结

6 两类不对称对基金风险承担行为的影响研究
7 PBF合同下基金业绩与基金风险的关系研究
8 基于PBF合同的资产定价研究
参考文献