财务管理

项目一 财务管理总论 1 **节 企业及企业财务管理 2 一、企业及其组织形式 2 二、企业财务管理 4 第二节 企业财务管理目标 6 一、利润*大化 6 二、股东财富*大化 6 三、企业价值*大化 7 四、相关者利益*大化 7 五、利益冲突与协调 8 第三节 财务管理环节与体制 9 一、财务管理环节 9 二、财务管理体制 11 第四节 财务管理环境 12 一、技术环境 12 二、经济环境 12 三、金融环境 14 四、法律环境 14 复习思考题 15 项目二 财务管理价值基础 16 **节 资金时间价值 16 一、资金时间价值的概念 16 二、终值与现值 17 第二节 风险与报酬均衡 24 一、资产的风险与报酬 24 二、单项资产的风险与报酬 25 三、证券组合的报酬与风险 28 复习思考题 33 计算题 33 项目三 全面预算管理体系 34 **节 全面预算管理概述 34 一、预算的含义、特征和作用 34 二、预算的分类 35 三、预算工作的组织 36 第二节 全面预算的编制方法 36 一、增量预算与零基预算 36 二、固定预算与弹性预算 37 三、定期预算与滚动预算 40 第三节 全面预算的编制程序和内容 42 一、全面预算的编制程序 42 二、全面预算编制的内容 42 复习思考题 51 计算题 51 项目四 企业筹资活动 52 **节 企业筹资方式 52 一、企业筹资的主要内容 53 二、债务筹资 54 三、股权筹资 63 四、混合筹资 73 第二节 资金需求量预测 80 一、因素分析法 80 二、销售百分比法 81 三、资金习性预测法 83 第三节 杠杆效应与企业风险 86 一、经营杠杆效应 86 二、财务杠杆效应 88 三、总杠杆效应 90 第四节 资本结构决策 92 一、资本成本 92 二、资本结构优化 97 复习思考题 102 计算题 102 项目五 企业投资活动 103 **节 投资管理概述 103 一、企业投资的意义 104 二、企业投资管理的特点 104 三、企业投资的分类 105 四、投资管理的原则 107 第二节 现金流量分析 109 一、项目现金流量的含义 109 二、投资期现金流量 110 三、营业期现金流量 110 四、终结期现金流量 111 第三节 项目投资活动评价指标 112 一、净现值(NPV) 113 二、年金净流量(ANCF) 114 三、现值指数(PVI) 116 四、内含报酬率(IRR) 117 五、回收期(PP) 118 第四节 项目投资决策 119 一、独立投资方案的决策 120 二、互斥投资方案的决策 120 第五节 证券投资管理 123 一、证券资产的特点 123 二、证券资产投资的风险 124 三、债券投资 125 四、股票投资 126 复习思考题 127 计算题 128 项目六 企业营运资金 129 **节 现金管理 130 一、持有现金的动机 130 二、现金持有量的确定 131 三、现金的日常控制 135 第二节 应收账款与信用政策 135 一、应收账款的功能 136 二、应收账款的成本 136 三、应收账款管理的目标 137 四、信用政策 137 五、应收账款的监控 139 六、应收账款日常管理 142 第三节 存货管理 143 一、存货管理的目标 143 二、存货的成本 144 三、*优存货量的确定 146 四、存货的控制系统 148 复习思考题 148 计算题 149 项目七 企业收入与利润分配 150 **节 收入管理 151 一、销售预测分析 151 二、销售定价管理 155 第二节 股利及其分配 162 一、利润分配程序 162 二、股利的种类 163 三、股利的发放程序 164 第三节 股利分配政策 165 一、股利政策的内容 165 二、股利政策的评价指标 166 三、股利政策的类型 166 第四节 股票分割与股票回购 168 一、股票分割 168 二、股票回购 171 复习思考题 172 计算题 172 项目八 财务分析 173 **节 财务分析概述 173 一、财务分析的作用 174 二、财务分析的基本活动 174 三、财务分析的主要步骤 177 四、财务分析的方法 177 五、财务分析指标的局限性 180 第二节 财务能力分析 181 一、偿债能力分析 183 二、营运能力分析 188 三、盈利能力分析 193 四、发展能力分析 195 第三节 财务综合分析 197 一、财务比率综合评分法 197 二、杜邦分析法 200 复习思考题 203 计算题 203 附录一 复利终值系数表(F/P，i，n) 205 附录二 复利现值系数表(P/F，i，n) 207 附录三 年金终值系数表(F/A，i，n) 209 附录四 年金现值系数表(P/A，i，n) 211 附录五 企业财务通则 213 参考文献 224