私募债券融资:国际经验和发展机遇

**章 导论 **节 选题背景和研究意义 一、选题背景：直接融资和中小企业融资难 二、中小企业私募债遭遇“叫好不叫座 三、选题意义 第二节 私募债的内涵和分类 一、私募债内涵：非公开发行 二、私募债释疑：高收益债和垃圾债 三、私募结构化债券：私募债券的重要组成部分 四、私募债分类：我国市场上的私募债 第三节 国内外研究综述 一、国外相关研究综述 二、国内研究综述 第四节 研究思路和研究方法 一、研究思路 二、总体研究步骤 三、研究方法 第二章 美国私募债券融资市场：分层和比较 **节 美国多层次债券市场及私募债分层 一、公募债券融资市场 二、144A私募债券融资市场 三、传统私募债券融资市场 第二节 美国传统私募债市场 一、平均发行规模不断上升 二、发行主体多样化 三、发行期限以5-10年为主 四、在增信措施上以无抵押为主 五、在发行承销方面美银美林占主导 六、在二级市场上相对活跃 七、资产形式多样化 第三节 144A私募债市场：演化和发展现状 一、144A规则对发行人和投资者：风险与成本权衡 二、发行规模：144A债券逐渐主导私募市场 第四节 美国144A私募债市场的特征分析 一、144A私募债市场特征：多维度透视 二、注册选择权条款：私募和公募间的切换 三、非公众公司和公众公司：区别对待 四、可转换和不可转换债券：不可转换为主 五、承销费用：144A债券平均高于公募债券100个基点左右 …… 第三章 私募债券的混合型发行：国际分析和比较 第四章 私募债券融资信用评级和违约分析：美国市场的经验和启示 第五章 私募债市场的流动性及溢价 第六章 私募结构化债券兴衰：回顾和启示 第七章 私募债券市场的国际融资者：路径和风险 第八章 美国私募债券融资的立法和监管：现状、演变和启示 第九章 我国私募债市场的发展现状 第十章 中美私募债市场发展的比较研究 第十一章 我国私募债和私募债市场：多维视角和对策建议 参考文献 后记