新编21世纪金融学系列教材投资学(数字教材版新编21世纪金融学系列教材)

**章 投资选择过程概览 1

**节 学习投资学为何重要 1

第二节 投资规划——收益率目标的理想与现实 5

第三节 投资规划——风险水平的事后回顾与事前选择 13

第四节 投资过程概要与交易规则 22

第二章 投资品种分类 29

**节 证券市场的主要资产类别 29

第二节 投资基金介绍与基金品种选择 38

第三节 其他投资品种选择 47

第三章 股票市场运行 53

**节 股票市场结构与主要参与者 53

第二节 公司重大事项及其对股价影响 62

第三节 股票价格指数 67

第四节 国外主要的股票价格指数 74

第四章 普通股估值 78

**节 股利贴现模型 78

第二节 剩余收益模型 89

第三节 自由现金流模型 91

第四节 价格比率分析模型 94

第五章 有效市场、行为金融与投资策略选择 100

**节 有效市场理论 101

第二节 行为金融 109

第三节 投资策略选择 115

第六章 利率变动与债券估值 124

**节 利率体系 124

第二节 利率的期限结构及其理论 137

第三节 久期与债券的利率风险 144

第四节 可转换债券的定价 149

第七章 分散化与风险投资组合 153

**节 分散化以及投资组合的收益风险 154

第二节 多个风险资产的投资组合 159

第三节 风险资产投资组合分散化在中国A股市场的检验 165

第四节 马科维茨投资组合模型 167

第五节 分散化与大类资产配置 170

第八章 资本资产定价模型 174

**节 资本资产定价模型的传统方法 174

第二节 CAPM主要变量的估计与模型应用 178

第三节 对CAPM的批评与发展 183

第四节 套利定价理论 186

第九章 投资组合业绩评估与风险管理 189

**节 投资组合收益衡量 189

第二节 投资组合业绩评估 193

第三节 投资组合风险分析 195

第四节 风险管理方法 199

第十章 金融衍生品在投资组合中的运用 205

**节 股指期货介绍 205

第二节 期权介绍 213

第十一章 主动投资还是被动投资？ 221

**节 主动投资 221

第二节 被动投资 222

第三节 主动投资与被动投资的区别 223

第四节 主动投资者表现不佳的原因 223

第五节 一些支持被动投资的观点 228

第六节 如何做好主动投资 229

第七节 给个人投资者的建议 233

第十二章 因子模型与市场异象 235

**节 因子模型介绍 235

第二节 常用因子模型介绍 237

第三节 市场异象 242

第十三章金融危机：可以提前预测吗？ 248

**节 金融危机是什么 248

第二节 金融危机相关理论 255

第三节 金融危机早期预警系统研究 257

参考文献 263