金融陷阱:金融史上的骗局解密

序言 我的上一本书《碳排放权市场大骗局》（Fraud and Carbon Markets：The Carbon Connection）出版之后，我就决定再写本新书，来进一步解密金融市场中的各类骗局与犯罪活动，并分享我在研究交易员欺诈其他投资者群体案件以及各类犯罪活动中所积累的经验。 金融危机爆发之后，监管机构和调查人员披露了一系列犯罪活动和不当行为。所有这些被披露出来的白领犯罪，都只不过是金融市场犯罪骗局全景图的“冰山一角”而已。尽管如此，这些犯罪却在时刻威胁着天然具有脆弱性的金融市场的方方面面。 本书在详解各类型犯罪案例的过程中，我也会介绍一些定量方法和分析技术。全书横跨金融犯罪和统计学两个专业领域，我希望能够借助专业术语，在定性描述和定量分析之间找到适当的平衡。尤其应该特别指出的是，除了教科书中所使用的技术性介绍外，数据挖掘和统计分析本身并不足以完整刻画金融市场犯罪的复杂性。因此，在这些方法之外，我们还必须全面掌握犯罪骗局的事实，并分析与犯罪案件相关联的一应因素。 这本书的内容从英国写起，涵盖了全球若干地域，包括欧洲大陆、中亚、土耳其和横跨乌拉尔山脉的俄罗斯联邦，以及东南亚和美国。我在书中也记录了对很多人的访谈实录，他们大多来自金融监管部门，或是调查人员以及熟悉金融圈的有组织犯罪情况的个人。 本书撰写过程中，我的研究工作主要面临两大难题。首先，我试图尽可能充分地收集与犯罪有关的各种情报信息，并尝试与犯罪嫌疑人、举报人、调查人员或金融犯罪受害人进行互动沟通。实际上，这些人大多不太愿意和别人讨论金融行业中的犯罪活动。其次，既要定性描述金融市场犯罪活动，又要介绍资产管理行业中的众多专业性极强的领域，我希望能在两者之间找到适当的平衡，这是我遇到的第二个挑战。 在研究金融犯罪的某些圈子里，有种观点认为，金融犯罪是一种更为温和的非暴力犯罪，这种看法会给人们制造一种假象。白领犯罪与蓝领犯罪截然不同，因此，也就导致了人们在分析金融犯罪方式时会出现认知偏差。 首先，白领犯罪和蓝领犯罪两者密切相关，任何一类的活动会对另一类活动形成外部影响。一方面，市场上存在的欺诈手段，如操纵农产品价格，可能造成全球某些特定地区的社会动荡，从而增加人身伤害或抢劫事件的发生；另一方面，蓝领犯罪活动，比如在禁酒令生效期间某人参与了非法走私违禁物品，这可能导致流动性大幅提升，如果资金进而转移进入金融市场，可能会造成或加剧金融危机。 其次，从心理和精神层面来看，金融犯罪与其他类型的犯罪并没有任何区别。那些操纵股价或建立洗钱网络的人，他们的道德水平与那些从事货物走私或抢劫银行的人，其实并不存在任何本质上的差别，两者在心理和情绪的触发上存在诸多相似之处。 过去几十年来，传统的有组织犯罪开始慢慢渗透到较为复杂的白领犯罪领域。因此，各类金融犯罪活动所牵扯到的因素及其成因开始变得更为复杂，包括了各种社会环境和心理因素。在这种情况下，传统理论中所说的受教育程度低、人均收入低与犯罪活动之间的正相关关系，在这种场景中已经完全不再适用了。 纯粹从过程导向的角度来看，我们绝对有必要掌握一些与刑事犯罪相关的法律知识。在构建犯罪行为的分析解释框架时，我们首先需要了解的就是罪犯或犯罪组织的行为与心理活动。