中国绿色金融发展研究报告2021

目　录

1　 绿色金融市场供需现状分析与预测 1

1. 1　 综述 1

1. 2　 清洁和可再生能源 (电力) 投资需求预测 4

1. 2. 1　 清洁和可再生能源 (电力) 投融资现状 5

1. 2. 2　 清洁能源和可再生能源 (电力) 投融资资金需求 5

1. 3　 生物质开发利用 (非电力) 投资需求预测 7

1. 3. 1　 生物质开发利用 (非电力) 投融资现状 7

1. 3. 2　 生物质开发利用 (非电力) 投融资需求 7

1. 4　 中国工业废水治理投资需求预测 8

1. 4. 1　 工业废水治理投融资现状 8

1. 4. 2　 工业废水治理投融资资金需求 8

1. 5　 工业废气治理投资需求预测 9

1. 5. 1　 非电行业超低排放改造投融资 9

1. 5. 2　 北方地区清洁取暖治理投融资 11

1. 5. 3　 挥发性有机物治理投融资 11

1. 6　 工业固体废物与化学品风险防范投资需求预测 12

1. 6. 1　 工业固体废物与化学品风险防范投融资现状 12

1. 6. 2　 工业固体废物与化学品风险防范投融资资金需求 13

1. 7　 城镇排水投资需求预测 14

1. 7. 1　 城镇排水投融资现状 14

1. 7. 2　 城镇排水投融资资金需求 15

1. 8　 城镇供水投资需求预测 15

1. 8. 1　 城镇供水投融资现状 16

1. 8. 2　 城镇供水投融资资金需求 16

1. 9　 城镇生活垃圾处理投资需求预测 17

1. 9. 1　 城镇生活垃圾处理与投资现状 17

1. 9. 2　 城镇生活垃圾处理投融资需求 17

1. 10　 城市轨道交通投资需求预测 18

1. 10. 1　 城市轨道交通投融资现状 18

1. 10. 2　 城市轨道交通投融资资金需求 19

1. 11　 农业与农村污染防治投资需求预测 19

1. 11. 1　 农业污染防治投资需求预测 19

1. 11. 2　 农村污染防治投资需求预测 22

1. 12　 生态环境修复投资需求预测 23

1. 12. 1　 工商业场地修复投资需求预测 23

1. 12. 2　 耕地土壤修复投资需求预测 25

1. 12. 3　 地下水修复投资需求预测 26

1. 12. 4　 海岸带生态环境治理修复投资需求预测 27

1. 13　 生态保护与修复投资需求预测 29

1. 13. 1　 生态保护红线修复投资需求预测 29

1. 13. 2　 生物多样性保护投资需求预测 30

1. 13. 3　 碳汇工程投资需求预测 32

1. 14　 节能与气候变化投资需求预测 33

1. 14. 1　 节能投资需求预测 33

1. 14. 2　 二氧化碳减排投资需求预测 34

1. 15　 节水投资需求预测 35

1. 15. 1　 节水投融资现状 36

1. 15. 2　节水投融资资金需求 37

1. 16　 绿色建筑投资需求预测 38

1. 16. 1　 绿色建筑投融资现状 38

1. 16. 2　 绿色建筑投融资资金需求 39

1. 17　 新能源汽车投资需求预测 40

1. 17. 1　 新能源汽车投融资现状 40

1. 17. 2　 新能源汽车投融资资金需求 41

2　 绿色金融市场与产品 43

2. 1　 绿色信贷 43

2. 1. 1　 政策体系不断完善 43

2. 1. 2　 市场稳步发展 45

2. 1. 3　 产品和服务持续创新 46

2. 1. 4　 问题与建议 47

2. 2　 绿色债券 48

2. 2. 1　 中国绿色债券发展情况 48

2. 2. 2　 政策与产品创新 51

2. 2. 3　 存在的问题与建议 54

2. 3　 绿色基金 56

2. 3. 1　 绿色基金发展概况 56

2. 3. 2　 绿色基金的创新实践和发展趋势 61

2. 3. 3　绿色基金发展中的不足和应对措施 66

2. 4　 绿色保险 68

2. 4. 1　 绿色保险分类法的国内外比较 69

2. 4. 2　 保险行业支持绿色转型 71

2. 4. 3　 保险产品创新, 助推绿色社会转型 72

2. 4. 4　 环境污染 (强制) 责任保险 77

2. 4. 5　 生态损害赔偿制度 83

2. 4. 6　 中国的气候保险实践 86

2. 4. 7　 中国气候保险市场现状 91

2. 4. 8　 气候保险的国际经验 103

2. 4. 9　 我国气候保险的发展建议 108

2. 5　 碳金融及其他环保市场 109

2. 5. 1　 中国碳市场发展的政策环境 109

2. 5. 2　 中国试点碳市场发展情况 113

2. 5. 3　 中国全国碳市场进展 123

2. 5. 4　 未来中国碳市场发展展望 129

3　 绿色金融地方试点 136

3. 1　 新疆 136

3. 1. 1　 绿色金融改革创新机制不断完善 136

3. 1. 2　 创新多种绿色金融工具, 健全绿色金融工具体系 137

3. 1. 3　防止疫情反弹及保持微观企业主体活力, 精准帮扶产业链上绿色中小

微企业 139

3. 1. 4　 以建设绿色项目库为抓手, 精准绿色金融服务对象 140

3. 1. 5　 加大绿色金融专题调研和政策研究, 总结可复制推广的经验 140

3. 2　 贵州 141

3. 2. 1　 绿色金融发展概况 141

3. 2. 2　 绿色金融市场发展及产品创新 147

3. 2. 3　 绿色金融基础设施建设 149

3. 2. 4　 绿色金融项目库与绿色金融标准体系建设 154

3. 2. 5　 典型案例 155

3. 3　 江西 165

3. 3. 1　 赣江新区绿色金融改革创新试验区建设情况 166

3. 3. 2　 存在问题 167

3. 3. 3　 下一步工作思路 168

3. 4　 广东 169

3. 4. 1　 广州绿色金改区市场建设分析 169

3. 4. 2　 广州绿色金改区政府政策推动分析 175

3. 4. 3　 广州绿色金改区建设的特点和成效 177

3. 4. 4　 广州绿色金融推动可持续、 高质量发展的方向 178

3. 5　 浙江 179

3. 5. 1　 湖州市 179

3. 5. 2　 衢州市 183

3. 6　 兰州 193

3. 6. 1　 重点工作进展 194

3. 6. 2　 下一步工作计划 197

4　 “一带一路” 投融资绿色化 199

4. 1　 “一带一路” 绿色金融 (投资) 指数 199

4. 1. 1　“ 一带一路” 绿色金融 (投资) 指数价值持续提升 199

4. 1. 2　 样本选择、 指标体系和主要创新点 200

4. 1. 3　 “一带一路” 绿色发展主要特点 201

4. 1. 4　 建议和展望 205

4. 2　 碳中和目标下 “一带一路” 投资项目气候风险的系统化管理 206

4. 2. 1　 “一带一路” 投资项目面临的气候风险与挑战 207

4. 2. 2　 投资项目气候风险管理国际经验 208

4. 2. 3　 投资项目气候风险管理案例分析 212

4. 2. 4　 系统推动 “一带一路” 投资项目气候风险管理的建议 215

4. 3　 推动区域经贸合作绿色低碳发展的新契机 215

4. 3. 1　 全球经济复苏呈现绿色化、 区域化、 数字化的新特征 215

4. 3. 2　《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP) 为区域投资贸易绿色化带来新

契机 217

4. 3. 3　 协同推进 RCEP 及 “一带一路” 相关国家绿色低碳发展 221

5　 碳中和背景下金融机构的低碳转型 225

5. 1　 全球碳中和进展 225

5. 2　 碳中和对重点产业的影响 227

5. 2. 1　 碳中和路径分析 227

5. 2. 2　 能源行业影响分析 228

5. 2. 3　 交通领域行业影响分析 229

5. 2. 4　 冶金行业影响分析 230

5. 2. 5　 水泥行业影响分析 231

5. 2. 6　 石化、 化工行业影响分析 232

5. 2. 7　 造纸行业影响分析 232

5. 3　 碳中和对金融业的影响 233

5. 4　 金融机构碳中和的国际经验 234

5. 5　 对我国金融机构的建议 236

6　 绿色金融与能源结构低碳转型 238

6. 1　 中国能源投融资现状 238

6. 1. 1　 中国能源投融资发展现状 238

6. 1. 2　 碳达峰及碳中和目标下中国能源投融资的新特征 241

6. 1. 3　 中国能源投融资存在的问题 243

6. 2　 中国能源投融资未来趋势 244

6. 2. 1　 中国能源投融资存在的风险 244

6. 2. 2　 碳达峰及碳中和目标对能源结构转型的新要求 245

6. 2. 3　 碳达峰及碳中和目标下中国能源投融资需求 247

6. 2. 4　 碳达峰及碳中和目标下中国能源投融资政策建议 248

7　 金融机构环境信息披露 250

7. 1　 金融机构环境信息披露框架准则比较及国际实践 250

7. 1. 1　 国际气候相关准则概述 250

7. 1. 2　 气候相关财务信息框架全球实践 251

7. 1. 3　 金融机构环境信息披露全球实践趋势 252

7. 2　 我国金融机构环境信息披露政策环境及趋势 254

7. 3　 我国金融机构环境信息披露实践 257

7. 4　 我国金融机构环境信息披露建议 259

7. 4. 1　 政策层面 259

7. 4. 2　机构层面 259

8　 绿色金融与节能减排产业 260

8. 1　 节能环保产业发展概况 260

8. 1. 1　 中国节能环保产业整体发展趋势 260

8. 1. 2　 中国节能环保产业分行业发展现状 264

8. 1. 3　 中国节能环保产业上市公司发展 273

8. 2　 2020 年节能环保产业的制度环境 284

8. 2. 1　 2020 年节能环保产业发展的驱动背景 284

8. 2. 2　 2020 年节能减排领域相关政策 288

8. 2. 3　 绿色金融制度助力节能减排产业发展的路径实践 291

8. 3　 绿色金融助力节能环保产业趋势和展望 296

9　 绿色金融与生物多样性保护 298

9. 1　 生物多样性价值主流化 298

9. 2　 联合国 “综合环境经济核算体系” 300

9. 2. 1　 SEEA 起源 301

9. 2. 2　 SEEA 发展 302

9. 2. 3　 SEEA 催生 Biofin 303

9. 3　 联合国 “生物多样性金融倡议” 303

9. 3. 1　 双重目标 304

9. 3. 2　 三个步骤 304

9. 3. 3　 四个领域 305

9. 3. 4　 六种解决方案 306

9. 3. 5　 Boifin 案例研究 313

9. 4　 各国转型变革的举措 317

9. 4. 1　 举措一: 核算对自然影响和依赖的成本效益 318

9. 4. 2　 举措二: 基于生态系统建立自然资本账户 319

9. 4. 3　 举措三: 改革金融激励以推动产业转型升级 319

9. 4. 4　 举措四: 将自然的价值融入决策程序 320

9. 4. 5　 举措五: 赋能使全社会行动起来 321

9. 4. 6　 案例研究 322

9. 5　 我国进展 323

9. 5. 1　 生态补偿 324

9. 5. 2　 市场交易 325

9. 5. 3　 生态产品价值核算 326

9. 5. 4　 保护区融资 328

9. 5. 5　 案例研究 330

10　 气候风险管理 331

10. 1　 气候风险概述 331

10. 1. 1　 气候风险的相关定义 331

10. 1. 2　 气候风险的特征分析 333

10. 1. 3　 气候风险影响机制分析 333

10. 1. 4　 气候风险监管政策进展情况 334

10. 2　 加强气候风险管理 335

10. 2. 1　 双碳目标下银行业的机遇和挑战 335

10. 2. 2　 银行业气候风险管理的国际经验 337

10. 2. 3　 银行业气候风险管理的国内经验 337

10. 2. 4　 提升气候风险管理能力的建议 339

10. 3　 助力实现双碳目标 340

10. 3. 1　 银行业是助力实现双碳目标的重要力量 340

10. 3. 2　 银行业支持双碳目标的国际实践 341

10. 3. 3　 完善气候风险治理机制 342

10. 3. 4　 提供低碳转型定制化金融服务 342

10. 3. 5　 银行业支持双碳目标的国内实践 343

10. 3. 6　 应对气候变化和助力双碳目标的建议 344

10. 4　 完善气候风险信息披露 345

10. 4. 1　 金融稳定理事会气候风险信息披露框架 345

10. 4. 2　 其他代表性气候风险信息披露框架 349

10. 4. 3　 气候风险金融信息披露实施进展情况 350

10. 4. 4　 对我国完善气候风险信息披露的建议 352

11　 绿色金融与绿色财政政策 353

11. 1　 2020 年国外绿色金融政策进展 353

11. 1. 1　 国外绿色金融政策概览 353

11. 1. 2　 中外绿色金融政策合作 354

11. 2　 2020 年国内绿色金融政策进展 355

11. 2. 1　 国家绿色金融发展政策 355

11. 2. 2　 地方绿色金融发展政策 356

11. 2. 3　 绿色金融工具和基础设施发展 357

11. 3　 2020 绿色财政支持绿色金融政策综述 358

11. 3. 1　 2020 年财政资金支持绿色金融发展的总体情况 358

11. 3. 2　2020 年绿色财政政策支持绿色金融发展的具体情况 359

11. 3. 3　 绿色财政政策支持绿色金融发展的展望 384

12　 绿色金融国际合作的*新进展 386

12. 1　G20 重启可持续金融研究小组并升级为工作组 386

12. 1. 1　 改善可持续投资方法的可比性、 兼容性和互操作性 387

12. 1. 2　 完善环境信息披露和报告框架 387

12. 1. 3　 促进国际金融机构支持巴黎协定和可持续发展目标 388

12. 1. 4　 预期成果 389

12. 2　 NGFS 将环境风险研究扩展至生物多样性领域 389

12. 2. 1　 金融业因生物多样性下降而面临的风险 389

12. 2. 2　 下一步研究计划 391

12. 3　 GIP 成立中亚办公室并计划发布第二份年报 391

12. 4　 绿色金融能力建设进入新阶段 392

12. 5　 我国金融中心积极参与绿色金融国际合作 394

12. 5. 1　 北京积极建设中国首个国际绿色金融中心 394

12. 5. 2　 打造上海作为联通国内国际双循环的绿色金融枢纽 395

12. 5. 3　深圳、香港: 推动粤港澳大湾区成为未来全球*具活力的绿色金融

市场 396

12. 6　 绿色金融成为气候变化大会和生物多样性大会重要议题 396

附录　 中国2020 年绿色金融发展大事记 398

后　 记 416