不确定性冲击对金融资产价格的影响机制研究;基于股票市场的视角

第1章引言/1 1.1研究背景与意义/1 1.2 基本概念界定/4 1.3 研究内容/5 1.4 主要创新与不足之处/7 第2章 文献综述/9 2.1资产定价理论综述/9 2.2不确定性研究综述/22 2.3 不确定性与资产定价研究综述/27 2.4 本章小结/30 第3章:不确定性对资产价格影响的理论基础/32 3.1 不确定性指标分类及其经济学含义/32 3.2 广义经济不确定性对资产收益的影响机制/36 3.3 有限关注不确定性对资产收益的影响机制/41 3.4 基于不确定性背景的资产价格波动反周期特征/43 3.5 本章小结/45 第4章 有限关注不确定性及股市收益预测分析/46 4.1 有限关注不确定性指标构建与数据描述/46 4.2 有限关注不确定性与股市收益关系的格兰杰因果检验/49 4.3 有限关注不确定性对股市收益影响的方向与规模/52 4.4 有限关注不确定性对股市收益影响的非对称效应/57 4.5 有限关注不确定性对股市收益的样本外预测分析/62 4.6本章小结/69 第5章不确定性对股票市场波动的溢出效应:美国视角/70 5.1 不确定性作为波动溢出渠道的理论分析/70 5.2 两因素GARCH-MIDAS 模型/72 5.3 数据来源与描述性统计/73 5.4 美国EPU溢出与股票市场波动/75 5.5 美国 NVIX溢出对股票市场波动/77 5.6子样本分析与稳健性检验/79 5.7 本章小结/80 第6章不确定性对股票市场波动的溢出效应:中国视角/82 6.1 变量选择方法综述/82 6.2 GARCH-MIDAS-VS模型构建与估计/84 6.3 数据来源与描述性统计/87 6.4基于GARCH-MIDAS-VS的实证分析/90 6.5基于中国视角的不确定性溢出效应的扩展分析/95 6.6 本章小结/98 第7章关于不确定性对股票市场波动溢出效应的新方法/100 7.1 研究背景/100 7.2 基于 LASSO的多变量混频GARCH模型设定/102 7.3 数值优化算法与数值模拟/107 7.4 实证应用/113 7.5 本章小结/117 第8章不确定性与股票市场的非线性关联/118 8.1 非线性格兰杰因果关系检验/118 8.2 数据来源与描述性统计/120 8.3 不确定性与股票市场收益的非线性关系检验/124 …… 第9章结论与展望/145 参考文献/151