包邮超越J曲线 PE/VC投资组合管理

目 录 中文版推荐序 译者序 致 谢 声 明 **部分 私募股权的环境 第1 章 简介 ... 002 1.1 投资私募股权的路径 ... 002 1.2 有限合伙人的观点 ... 003 1.3 风险投资基金估值的挑战 ... 003 1.4 可靠的数据还是本能的直觉 ... 004 1.5 用模糊数字管理 ... 004 1.6 评分 ... 005 1.7 本书提纲 ... 007 第2 章 私募股权市场 ... 008 2.1 作为中介的基金 ... 010 2.2 预测成功的难题 ... 015 2.2.1 成功可以复制吗 ... 015 2.2.2 什么是成功 ... 017 2.2.3 对失败的容忍 ... 018 2.3 投资圈的大体分类 ... 019 2.3.1 制度化特质的基金 ... 019 2.3.2 新进入者 ... 022 2.4 私募股权市场动态 ... 024 2.4.1 繁荣与衰退周期 ... 024 2.4.2 有限合伙人与普通合伙人之间的关系 ... 025 2.4.3 有限合伙人与普通合伙人关系的生命周期 ... 026 2.5 结论 ... 029 第3 章 私募股权基金的结构 ... 030 3.1 主要特征 ... 032 3.1.1 公司治理 ... 034 3.1.2 投资目标、基金条款与基金规模 ... 035 3.1.3 管理费与其他费用 ... 035 3.1.4 超额收益分成 ... 037 3.1.5 优先级收益率或门槛收益率 ... 037 3.1.6 普通合伙人的出资 ... 038 3.1.7 关键人物条款 ... 041 3.1.8 终止与分离 ... 041 3.1.9 瀑布式收益分配 ... 042 3.2 利益冲突 ... 043 3.3 找到平衡 ... 044 第4 章 并购基金与风险投资基金的差异 ... 047 4.1 估值 ... 050 4.2 商业模式 ... 051 4.3 交易结构 ... 051 4.4 普通合伙人的角色 ... 052 第5 章 基金的基金 ... 053 5.1 结构 ... 054 5.2 价值增值 ... 054 5.2.1 分散化 ... 055 5.2.2 资源 ... 056 5.2.3 筛选技能 ... 056 5.2.4 激励 ...