融资战略:企业融资规划与上市管理(漫画图解版)

上篇 融资关键点解读
第1章　以资本思维审视企业融资 002
1.1　初创期的资本思维 003
1.1.1　天使轮融资：早期融资的优选 003
1.1.2　股权众筹：解决初创企业融资难题 006
1.1.3　风险投资：为企业注资 009
1.1.4　PE投资：期限长、金额大 012
1.2　中后期的资本思维 014
1.2.1　新三板：门槛低、成本低的上市渠道 014
1.2.2　创业板：支持创新型企业发展壮大 017
1.2.3　主板：规模大、基础好的上市渠道 020 第2章　融资前的准备工作 024
2.1　做好心理准备 025
2.1.1　从容应对投资者的提问 025
2.1.2　面对怀疑，坦诚沟通不隐瞒 027
2.1.3　面对让步，清楚自己的底线 028
2.2　妥善应对法律相关调查 030
2.2.1　应对对企业主体资格的调查 030
2.2.2　应对对企业资产状况的调查 031
2.2.3　应对对企业运营合规性的调查 033
2.3　提前准备好财务单据 035
2.3.1　企业银行流水 035
2.3.2　三大财务报表 036
2.3.3　审计报告 038 第3章　商业计划书重点内容解析 040
3.1　全方位的项目介绍 041
3.1.1　团队介绍：核心成员与优势 041
3.1.2　产品描述：多维度拆解产品 043
3.1.3　竞品分析：精准把握关键点 044
3.1.4　商业模式：阐述盈利模式 049
3.2　关注投资者需求，表明收益 050
3.2.1　股权出让：明确投资者的股权 050
3.2.2　明确收益：通过制度保障投资者的收益 052
3.3　商业计划书内容优化 053
3.3.1　数据量化：以数据做清晰描述 053
3.3.2　图文并茂：增强视觉效果 055
3.3.3　排版优化：提升清晰度与美观度 056 第4章　融资股权方案设计 058
4.1　明确融资中的重点股权问题 059
4.1.1　融资与股权转让的区别 059
4.1.2　减少融资对股权的影响 060
4.2　企业内部股权设计 061
4.2.1　注重骨干，合理分配股权 062
4.2.2　设立期权池，预留部分期权 063
4.2.3　分期兑现，实现股权限制 065
4.3　股权控制方案设计 067
4.3.1　有限合伙：有效实现钱权分离 067
4.3.2　AB股制度：实现同股不同权 068 第5章　投资条款清单内容梳理 070
5.1　估值条款：对企业价值进行评估 071
5.1.1　两大估值方法 071
5.1.2　两大估值阶段 073
5.2　优先清算权：常见的投资者优先权 075
5.2.1　优先清算权的三大类型 075
5.2.2　核心概念：回报倍数 077
5.3　领售权：发起出售行为的权利 078
5.3.1　领售交易需要有时间限制 078
5.3.2　受让方限制：限制受让方的行为 079
5.4　董事会条款：关注董事会成员的构成 080
5.4.1　董事会人数的任命 080
5.4.2　保证可以提名半数以上董事会成员 081
中篇 经典融资模式汇总
第6章　天使投资：初创企业的主要融资方式 084
6.1　列好清单，寻找潜在投资者 085
6.1.1　以特定背景寻找投资者 085
6.1.2　获取天使投资者名单 086
6.2　定好方法，多路径接触天使投资者 087
6.2.1　依靠第三方，接触天使投资者 087
6.2.2　借创业孵化器进行路演 089
6.2.3　邮件联系，发送商业计划书 091
6.2.4　加入创投微信群，吸引投资者关注 092
6.3　学会识别，警惕三类天使投资者 093
6.3.1　挑剔型天使投资者：提出诸多意见 094
6.3.2　控制型天使投资者：控制欲强 095
6.3.3　中介型天使投资者：介绍其他天使投资者 096 第7章　股权众筹：快速、高效的融资方式 098
7.1　自我剖析：股权众筹的基石是否稳固 099
7.1.1　团队完备性：拥有完善的团队 099
7.1.2　产品吸引力：具有独特优势 101
7.1.3　股权架构：清晰明了 102
7.2　股权众筹三大模式 103
7.2.1　有限合伙：熟人之间的股权众筹 103
7.2.2　股权代持：独特的运作模式 105
7.2.3　契约型基金：优势显著的股权众筹模式 107
7.3　融资流程：从项目发起到投资者退出 108
7.3.1　项目提交、审核及发起 108
7.3.2　项目推介与投资流程 109
7.3.3　投后管理的四个要点 111
7.3.4　设计退出渠道 112 第8章　风险投资：为企业引入大量资金 114
8.1　风险投资的四大特点 115
8.1.1　投资偏好：聚焦高新技术企业 115
8.1.2　投资时间：中长期投资 116
8.1.3　投资决策：展现超高专业性 118
8.1.4　提供服务：不止提供资金 120
8.2　风险投资机构选择要点 122
8.2.1　价值观的适配性 122
8.2.2　对风险投资机构进行充分了解 124
8.2.3　注重风险投资机构的专业性 125
8.3　风险投资机构看好的创业者的特质 126
8.3.1　有一群优秀的创业伙伴 127
8.3.2　有强大的社交能力 129
8.3.3　有清晰可行的创业计划 130 第9章　PE投资：为企业提供更多资本和资源 132
9.1　剖析PE投资的内在逻辑 133
9.1.1　资金特点：私募性与广泛性 133
9.1.2　投资类型：聚焦高潜力企业 135
9.1.3　两大支持：资金与管理 136
9.2　PE机构的主要类型 138
9.2.1　独立的专业PE机构 138
9.2.2　集团下属PE机构 140
9.2.3　券商系PE机构 141
下篇 IPO上市与治理规划
第10章　企业上市前制度规范 144
10.1　需要聘请的三大中介机构 145
10.1.1　会计师事务所 145
10.1.2　证券公司 147
10.1.3　律师事务所 148
10.2　上市前改制：制定完善的制度 150
10.2.1　股权激励制度：以激励留住人才 150
10.2.2　收购与反收购：防范收购风险 154
10.2.3　建章立制：建立必要规章制度 157 第11章　不同地区上市方式详解 159
11.1　境内上市：把握好上市流程 160
11.1.1　上市制度的变革历程 160
11.1.2　两大交易币种 162
11.1.3　三大证券交易所 163
11.1.4　案例解析：上交所上市详解 165
11.2　境外上市：关注三大上市地点 167
11.2.1　H股：内地注册，香港地区上市 168
11.2.2　N股：中国注册，纽约上市 170
11.2.3　S股：中国注册，新加坡上市 171
11.2.4　案例解析：纳斯达克上市详解 173 第12章　IPO流程与注意事项 175
12.1　筹备期：从设立小组到登记注册 176
12.1.1　成立专业的上市工作小组 176
12.1.2　确定中介机构 177
12.1.3　制订完善的上市工作方案 179
12.1.4　会议规划与组织 180
12.1.5　提交登记注册申请 182
12.2　辅导期：接受上市辅导 183
12.2.1　辅导工作的完整程序 183
12.2.2　辅导工作的主要内容 185
12.3　发行上市过程拆解 186
12.3.1　准备好招股说明书并刊登 186
12.3.2　做好询价与路演准备 188
12.3.3　准备上市公告书并刊登 189
12.4　注意上市中的红线 191
12.4.1　独立性存在疑问 191
12.4.2　存在财务虚报与瞒报事故 192 第13章　上市后治理规则与常见情形 194
13.1　治理规则：完善制度保障 195
13.1.1　董事会议事规则 195
13.1.2　股东会议事规则 198
13.1.3　监事会议事规则 202
13.1.4　内部控制管理制度 204
13.1.5　独立董事设置规则 205
13.2　治理常见情形 207
13.2.1　退市与风险警示 207
13.2.2　停牌相关规则 209
13.2.3　重新上市 211