包邮我国金融机构与实体行业极端风险的双向溢出效应研究——基于网络关联的分析

目 录 第１章 导论１ １１ 研究背景与选题意义１ １１１ 研究背景１ １１２ 选题意义５ １２ 研究目的６ １３ 结构安排７ １３１ 主要研究内容７ １３２ 研究思路和研究方法１０ １４ 本书的创新点１２ 第２章 理论基础与文献综述１４ ２１ 金融与实体极端风险溢出的相关理论１４ ２１１ 金融与实体之间相互极端风险溢出的理论基础１４ ２１２ 金融与实体之间极端风险溢出的双向传导机制１９ ２１３ 金融与实体之间极端风险溢出的驱动因素２３ ２２ 极端风险测算方法综述２８ ２２１ 综合指标法２８ ２２２ 尾部依赖法３０ ２２３ 实际业务数据网络关联法３３ ２２４ 金融市场数据网络关联法３５ ２３ 金融与实体之间风险溢出的研究综述３９ ２４ 金融和实体极端风险影响因素的研究综述４２ ２４１ 金融机构极端风险的影响因素４２ ２４２ 实体企业极端风险的影响因素４５ １ ２４３ 宏观金融风险的影响因素４５ ２５ 对已有文献的述评４７ 第３章 金融与实体之间极端风险溢出水平测度方法５０ ３１ 极端风险的内涵和研究方法５０ ３１１ 极端风险的定义和特点５０ ３１２ 极端风险的测度方法５１ ３２ 基于高频数据测度自身风险价值５２ ３２１ 利用Ｒｅａｌｉｚｅｄ－ＧＡＲＣＨ方法测度机构ＶａＲ ５２ ３２２ 利用非对称分位数回归方法测度行业ＶａＲ ５４ ３３ 极端风险网络的内涵与构建机制５６ ３３１ 极端风险网络的内涵与研究意义５６ ３３２ 极端风险网络构建流程和机制说明５７ ３４ 极端风险网络构建与风险溢出水平测算５８ ３４１ 基于ＶＨＡＲ模型进行向量自回归５８ ３４２ 基于Ｅｌａｓｔｉｃ－ｎｅｔ方法进行回归降维５９ ３４３ 构建极端风险网络邻接矩阵５９ ３４４ 利用网络指标测度极端风险溢出水平６０ 第４章 金融与实体极端风险双向溢出效应———基于金融机构 异质性分析６２ ４１ 引言６２ ４２ 数据预处理与ＶａＲ测度６３ ４２１ 数据说明与样本选择６３ ４２２ Ｒｅａｌｉｚｅｄ－ＧＡＲＣＨ模型参数估计结果６４ ４２３ 各部门ＶａＲ的动态演化分析６５ ４３ 金融机构极端风险网络指标分析６７ ４３１ 机构间极端风险网络的横截面分析６７ ４３２ 各类机构整体极端风险输出和输入水平的动态演化７４ ４３３ 金融体系内部极端风险网络关联水平的动态演化７６ ４３４ 各类金融机构与实体经济之间极端风险关联水平的动态 演化８３ ４３５ 特殊时段内部门间极端风险网络可视图的变化８７ ４４ 金融机构与实体经济之间极端风险关联水平的影响因素分析９０ ４４１ 理论分析与研究假设９０ ４４２ 模型构建与变量说明９２ ４４３ 基于金融机构特征的影响因素分析９４ ４４４ 基于金融强监管的政策效果分析１０３ ４４５ 基于金融强监管与影子银行的中介效应分析１０９ ４５ 基于金融机构异质性的政策调节效应分析１１６ ４５１ 理论分析与研究假设１１６ ４５２ 带有调节效应的中介效应模型构建１１８ ４５３ 基于金融机构部门异质性的政策调节效应分析１２０ ４５４ 基于金融强监管与影子银行的调节中介效应分析１２３ ４５５ 基于商业银行股权异质性的多重调节效应分析１２６ ４６ 本章小结１２９ 第５章 金融与实体极端风险双向溢出效应———基于实体行业细分 视角１３１ ５１ 引言１３１ ５２ 数据预处理与ＶａＲ测度１３２ ５２１ 数据说明与样本选择１３２ ５２２ 利用分位数回归方法测度行业ＶａＲ １３３ ５２３ 各行业ＶａＲ的动态演化１３４ ５３ 各行业极端风险网络指标分析１３６ ５３１ 行业间极端风险网络关联指标的横截面分析１３６ ５３２ 特殊时段内行业间极端风险网络可视图的变化１３９ ５３３ 各行业极端风险输出和输入水平的动态演化１４２ ５３４ 各实体行业与金融体系之间双向极端风险溢出水平的动态 演化１４４ ５４ 实体行业与金融体系之间极端风险关联水平的影响因素分析１４９ ５４１ 理论分析与研究假设１４９ ５４２ 模型构建与变量说明１５２ ５４３ 基于金融化的影响因素分析１５４ ５４４ 基于金融强监管的影响因素分析１５７ ５４５ 基于金融化与金融强监管的调节效应分析１６０ ５５ 本章小结１６４ 第６章 金融与实体总体极端风险水平及影响因素分析１６６ ６１ 引言１６６ ６２ 金融与实体总体极端风险水平的动态演化趋势１６７ ６２１ 金融与实体总体极端风险水平的测算１６７ ６２２ 金融与实体总体极端风险水平的动态演化分析１６７ ６３ ＴＶＰ－ＦＡＶＡＲ模型构建１７１ ６３１ 理论基础与研究假设１７１ ６３２ ＴＶＰ－ＦＡＶＡＲ模型构建１７４ ６３３ 指标测算与描述性分析１７７ ６４ 金融与实体总体极端风险水平的影响因素分析１８２ ６４１ 数据说明和预处理１８２ ６４２ 基于分区制调节效应模型的初步回归分析１８３ ６４３ 金融与实体总体极端风险水平影响因素的时变脉冲 响应函数１８５ ６４４ 金融与实体总体极端风险水平影响因素的时变方差分解１９２ ６４５ 特殊时期内金融与实体总体极端风险水平的多期脉冲响应１９４ ６５ 本章小结１９９ 第７章 结论与政策建议２０１ ７１ 主要结论２０１ ７１１ 基于金融机构异质性的空间维度研究结论２０１ ７１２ 基于实体行业异质性的空间维度研究结论２０３ ４ 我国金融机构与实体行业极端风险的双向溢出效应研究 ７１３ 基于金融与实体总体极端风险水平的时间维度研究结论２０５ ７１４ 对金融活动的梳理和分析２０７ ７２ 对策建议２０９ ７２１ 对监管层空间维度风险监管的政策建议２０９ ７２２ 对监管层时间维度风险监管的政策建议２１４ ７２３ 对金融机构的对策建议２１６ ７２４ 对实体企业的对策建议２１９ ７２５ 结合２０２０—２０２３年金融形势的政策建议２２０ 附录２２３ 参考文献２２７