包邮基金原理与实务

**篇 投资基金基础
**章 导论
**节 居民理财与金融市场 2
一、金融与居民理财 2
二、金融市场 3
三、金融资产 12
第二节 资产管理与投资基金 16
一、资产管理 16
二、投资基金简介 22
习题 24
第二章 证券投资基金概述
**节 证券投资基金的概念与特点 25
一、证券投资基金的概念 25
二、证券投资基金的特点 26
第二节 证券投资基金的参与主体 27
一、证券投资基金当事人 27
二、证券投资基金服务机构 28
三、证券投资基金监管机构和行业
  自律组织 30
四、证券投资基金参与主体的运作
  关系 31
第三节 证券投资基金的法律形式和
    运作方式 32
一、证券投资基金的法律形式 32
二、证券投资基金的运作方式 34
第四节 我国证券投资基金的产生与
    发展 37
一、我国证券投资基金的产生 37
二、我国证券投资基金的发展 37
第五节 基金业在金融体系中的地位与
    作用 39
一、丰富中小投资者投资渠道 39
二、优化金融结构，促进经济增长 39
三、促进证券市场健康发展 39
四、完善金融体系和社会保障体系 40
五、推动责任投资，实现可持续发展 40
习题 40
第三章 证券投资基金的类型
**节 证券投资基金分类概述 41
一、证券投资基金分类的意义 41
二、证券投资基金的分类标准 42
第二节 股票基金 45
一、股票基金与股票的区别 45
二、股票基金的类型 46
第三节 债券基金 48
一、债券基金与债券的区别 48
二、债券基金的类型 49
第四节 货币市场基金 50
一、货币市场基金的投资对象 50
二、货币市场基金的特点 51
三、货币市场基金的功能 51
第五节 基金中基金 52
一、基金中基金的概念与特点 52
二、基金中基金的运作规范 53
三、基金中基金的类型 55
第六节 混合基金 56
一、混合基金的概念 56
二、混合基金的类型 56
第七节 ETF与LOF 59
一、ETF 59
二、LOF 62
三、ETF与LOF的区别 63
第八节 QDII基金与QFII基金 64
一、QDII基金 64
二、QFII基金 67
习题 70
第四章 另类投资基金
**节 另类投资基金概述 71
一、另类投资基金的概念 71
二、另类投资基金的优势与局限 71
第二节 私募股权投资基金 72
一、私募股权投资基金的概念与特点 72
二、私募股权投资的类型 74
三、私募股权投资基金的组织形式 76
四、私募股权投资的退出机制和J曲线 78
第三节 不动产投资基金 80
一、不动产投资概述 80
二、不动产投资基金的概念和典型
  架构 83
三、不动产投资基金的类型 84
第四节 大宗商品投资基金 86
一、大宗商品和大宗商品基金概述 86
二、大宗商品基金投资对象 87
三、大宗商品投资基金的类型 88
习题 89

第二篇 基金运作管理
第五章 基金运作流程与运作机构
**节 基金运作流程 92
一、产品设计 92
二、募集与销售 92
三、投资管理 93
四、收益分配 93
五、清算退出 94
第二节 基金管理公司 94
一、行业进入资格 94
二、职责 94
三、机构设置 95
第三节 基金销售机构 100
一、基金销售机构的主要类型 100
二、基金销售机构的现状及发展趋势 101
三、基金销售机构的准入条件 102
四、基金销售机构的职责规范 104
第四节 基金托管人 106
一、基金托管人的市场准入 106
二、基金托管人的机构设置 106
三、基金托管人的职责 106
四、基金托管业务流程 107
习题 108
第六章 基金募集、交易与终止
**节 基金募集程序 109
一、基金募集申请 109
二、基金募集注册 109
三、基金份额发售 110
四、基金合同生效 110
第二节 基金认购 111
一、开放式基金的认购 112
二、封闭式基金的认购 113
三、ETF和LOF份额的认购 114
四、QDII基金份额的认购 115
第三节 基金交易、申购和赎回 115
一、封闭式基金的上市与交易 115
二、开放式基金的申购和赎回 117
三、ETF的上市交易与申购和赎回 122
四、LOF的上市交易与申购和赎回 127
五、QDII基金的申购和赎回 129
第四节 基金终止与清算 130
一、基金终止 130
二、基金清算 130
习题 131
第七章 基金份额登记与营销
**节 基金份额登记 132
一、基金份额登记的概念 132
二、我国基金份额登记机构及其职责 132
三、基金份额登记流程 133
第二节 基金营销 133
一、基金营销的概念和特征 133
二、基金客户和目标客户的选择 134
三、基金营销的内容和渠道 135
四、基金营销的方式和策略 136
习题 138
第八章 基金估值、费用、收益分配与会计核算
**节 基金估值概述 139
一、基金估值的概念 139
二、基金估值的意义 140
三、基金估值的法律依据 140
四、基金估值应注意的问题 140
五、基金估值的原则与方法 141
六、基金估值的责任人 143
七、基金估值的程序 144
八、暂停基金估值的情形 145
九、计价错误的处理与责任担当 145
第二节 基金费用 146
一、基金费用的种类 146
二、各种费用的计提方式和计提标准 147
三、不列入基金费用的项目 148
第三节 基金利润与税收 149
一、基金利润概述 149
二、基金利润分配 150
三、基金份额分拆与合并 151
四、基金税收 152
第四节 基金会计核算 154
一、基金会计核算的概念 154
二、基金会计核算的特点 154
三、基金会计核算的主要内容 155
第五节 基金财务会计报告分析 156
一、基金财务会计报告分析的主要
  内容 156
二、基金财务会计报告分析的目的 158
习题 158
第九章 基金信息披露
**节 基金信息披露概述 159
一、基金信息披露的概念与目的 159
二、基金信息披露的作用 159
三、基金信息披露的要求和原则 160
四、基金信息披露的内容 161
五、基金信息披露的禁止行为 162
六、我国基金信息披露制度体系 163
第二节 基金主要当事人的信息披露
    义务 165
一、基金管理人的信息披露义务 165
二、基金托管人的信息披露义务 166
三、基金份额持有人的信息披露义务 167
第三节 基金募集信息披露 167
一、基金合同 168
二、基金招募说明书 169
三、基金托管协议 171
第四节 基金运作信息披露 172
一、基金净值公告 172
二、基金季度报告 172
三、基金半年度报告 172
四、基金年度报告 173
五、基金上市交易公告书 176
第五节 特殊基金品种的信息披露 176
一、QDII基金的信息披露 176
二、ETF的信息披露 178
习题 178

第三篇 基金投资管理
第十章 投资管理流程与投资管理架构
**节 投资管理流程 180
一、投资组合管理的基本流程 180
二、投资组合管理的基本步骤 181
第二节 基金公司投资管理架构 182
一、投资管理部门设置 182
二、投资管理交易流程 184
习题 185
第十一章 投资者分析
**节 投资者的类型和特征 186
一、个人投资者与机构投资者 186
二、普通投资者与专业投资者 189
第二节 投资者需求和投资政策
    说明书 190
一、投资者需求 190
二、投资政策说明书 195
习题 196
第十二章 投资组合管理
**节 投资管理的理论框架 197
一、投资理论体系 197
二、现代投资管理理论发展概述 197
第二节 现代投资组合理论 199
一、现代投资组合理论概述 199
二、均值—方差分析 200
三、收益—方差界面 204
四、*小方差前沿与有效前沿 206
五、效用、无差异曲线和*优组合 209
第三节 资本市场理论 211
一、资本市场理论的假设及主要观点 211
二、资本配置线 212
三、资本市场线和市场投资组合 215
四、β系数—投资风险的衡量指标 216
五、证券市场的风险结构 217
六、资本资产定价模型 218
第四节 有效市场理论 222
一、市场有效性 222
二、投资策略的选择 224
第五节 行为金融理论 228
一、行为金融理论对有效市场理论的
  挑战 228
二、行为金融理论的基础 230
三、行为金融理论的主要模型 231
四、行为投资策略 233
第六节 资产配置与投资组合构建 235
一、资产配置 235
二、投资组合构建 238
习题 241
第十三章 投资交易管理
**节 证券市场的交易机制 242
一、交易制度 242
二、交易方式 246
第二节 交易执行 251
一、*佳执行 251
二、交易成本 251
三、执行缺口 254
四、算法交易 256
习题 258
第十四章 风险管理
**节 风险的类型 259
一、投资风险 259
二、操作风险 262
三、合规风险 263
四、业务连续风险 265
第二节 风险管理体系 266
一、风险管理组织架构 266
二、风险管理程序 268
第三节 不同类型基金的风险管理 269
一、股票基金的风险管理 270
二、债券基金的风险管理 271
三、混合基金的风险管理 273
四、货币市场基金的风险管理 273
五、指数基金和 ETF 的风险管理 275
六、避险策略基金的风险管理 275
七、跨境投资的风险管理 276
习题 276
第十五章 基金业绩评价
**节 基金业绩评价概述 277
一、基金业绩评价的作用 277
二、基金业绩评价的原则 278
三、基金业绩评价应考虑的因素 278
第二节 基金业绩度量 279
一、绝对收益 279
二、相对收益 282
三、风险调整后收益 283
第三节 基金绩效归因分析 287
一、基金绩效分解 287
二、基金选股和择时能力分析 289
第四节 基金业绩持续性和风格分析 291
一、基金业绩持续性分析 291
二、基金投资风格检验方法 292
第五节 基金业绩评价体系 292
一、国内基金业绩评价业务介绍 292
二、国外主流基金业绩评价框架 293
习题 294

参考文献