全球金融危机下中国商业银行风险管理与发展战略

本书特色

《全球金融危机下中国商业银行风险管理与发展战略》是由中国财政经济出版社出版的。

内容简介

本书共分为三部分，主要内容包括：金融危机下商业银行如何化“危”为“机”；面对宏观经济波动与调控，如何平衡风险与发展；WTO过渡期结束，如何应对国内外竞争。

节选

相关资料

插图：一 是不能忽视住房按揭贷款的风险。在本次次贷危机中损失*为严重的是从事按揭贷款的信贷公司，特别是主要从事次级按揭贷款发放的信贷公司。2007年3月16日，美国房贷公司Ameriquest宣布关闭分支机构而停业。4月，美国第二大次级按揭贷款公司新世纪（New Century）公司申请破产保护，随即其股票停止交易。8月6日，美国第十大按揭贷款公司American Home Mortgage宣布申请破产保护。*近，尽管持有的次贷以及置于回购协议下的次级债并不算多的美国*大的按揭贷款公司Countrywide也被知名的投资分析师认为“将可能破产”，主要是因为次贷危机的爆发降低了市场对按揭贷款公司的信赖，有可能导致其资金链出现断裂。在美国，次级按揭贷款一度被认为是*赚钱的生意，次级债也一度被国际上各大投资者所追捧。在我国，住房按揭贷款被各家商业银行视为低风险的优质资产业务，成为各家商业银行大力发展的主要业务。尽管我国各家银行对房贷申请人的把关较为严格，也没有针对信用级别低的客户的次级贷款，因此从表面上看，我国住房按揭贷款的质量会有保障，但其实可能未必如此。首先，我国没有较为完整的个人信用记录和较为严格的个人信用评价体系（尽管我国个人征信系统已于近期启用，但是目前存量的个人住房贷款早在此前发放，此外，这个征信系统仍然不够完善），对借款人并没有进行审慎的分类和区别对待，特别在各家银行都竞相争夺按揭贷款时，一些信用状况不好的个人也会取得按揭贷款。其次，我国房地产价格在过去几年里涨幅显著，并非不存在泡沫，并且一些地区房价泡沫比较严重，而房价一旦停止上涨，且随着我国利率上涨，就难免会出现购房人不还款的情况，在过去也并非没有出现过这种情况。有一点，也许更为可怕，美国从事按揭贷款的信贷公司的经营模式与我们大不相同，对他们来说，业务的扩张主要是靠按揭贷款证券化来支持，并不是靠吸收存款来发放按揭贷款，特别是次级按揭贷款更是如此。因此，到危机发生时，信贷公司实际上只持有它们发放过贷款的一小部分。