金融理财原理(第二版)(上册)

本书特色

《金融理财原理(上)》编辑推荐：权威，适用，实用, 金融理财师（CFP）初级资格认证的唯一考试指定用书。适合参加AFP和CFP资格认证的学员、财经专业高年级本科生和研究生等。

内容简介

《金融理财原理》是afp(金融理财师)资格认证考试系列参考用书之一，本版由国内享有盛誉、经国际金融理财标准委员会(fpsb)认可的专业金融理财培训机构北京当代金融培训有限公司联合北京金融培训中心(bfec)组织编纂，是国际金融理财标准委员会中国专家委员会和现代国际金融理财标准(上海)有限公司(fpsbchina)推荐的afp资格认证培训和考试参考教材。
本版根据《2010年afp资格认证教学与考试大纲》对**版知识点进行了调整，对超纲或者不符合发展的部分内容进行了删除，根据*新的法律和政策对相关内容进行了更新，并对**版教材中内容比较陈旧的数据、图表等进行了更新与替换。
《金融理财原理》共包括5篇：金融理财基础知识与技能、投资规划、风险管理与保险规划、基础员工福利与退休计划、税务与遗产筹划基础。本版依旧分上下两册，第1篇的内容为上册，第2、3、4、5篇的内容为下册。
本书适合参加afp(金融理财师)资格认证培训和考试的学员、财经专业研究生和高年级本科生，以及对金融理财感兴趣的读者。

节选

相关资料

子女教育金规划的原则届时的教育费用与届时收入之间的比例叫做子女教育金负担比。因为学费的成长率可能高于收入成长率，所以届时的负担比可能会比现在的负担比还要高。如果不预先准备的话，庞大的教育金花费足以拖垮一个辛苦工作的双薪家庭。若还有想让子女出国留学的心愿，则要花费更多，不提早规划的话根本不可能实现。因此进行子女教育金规划一般应遵循以下原则：（一）宁松勿紧父母的期望与子女的兴趣能力可能有差距，在小学初中阶段，子女性格和发展方向还没有完全确定，应该从较宽松的角度使准备的教育金可以应付未来子女不同的选择。在留学深造方面，更应与已成年的子女沟通，子女是否愿意工作几年后才计划出国留学，一方面以社会历练确定自己深造意愿，一方面自筹部分出国深造经费，来减轻父母的负担。（二）宁多勿少宁可多准备，届时多余的部分可留做自己的退休准备金。父母一般以需要住宿的大学全额学费作准备，但如果子女争气考上离家近的公办大学或争取到奖学金，或子女独立性较强，以寒暑假打工赚取学费，已准备的钱也可以当做自己未来的退休准备金，降低退休后对子女的依赖程度。因为对一般小康家庭而言，退休金与子女教育金规划很难兼顾，培养子女独立性且亲子之间能互相为对方着想的话，才有可能以有限的投资与储蓄，在父母的退休金与子女的教育金间取得平衡。在求学阶段完全依赖父母资助的子女也应有感恩反哺之心，父母的资助可能使自筹退休金的部分降低，尤其是对子女留学深造方面的资助。应把这部分的资助当做向父母借贷的助学金，在完成深造踏入社会工作后，分期摊还给父母，或在父母退休后负担起部分养育父母的责任。（三）合理利用教育年金或储蓄保险可以利用子女教育年金或10—20年的储蓄保险来准备一部分的子女教育金：由于储蓄险具有保证给付但报酬率不高的特性，所以购买的保险额度以可支付大学的学杂费为宜，进一步深造及住宿费部分还是以报酬率较高的基金来准备。当子女有能力考上大学时，至少这部分的学费已以保险强迫储蓄的方式获得十足的准备，不会因经费问题阻断子女上进之心，造成亲子间无法弥补的遗憾。即使基金部分投资获利不如预期，对不足部分已上大学的子女也可以利用打工或以先就业的方式来筹措住宿或出国深造的经费。（四）千万不能忽略自己的退休金支付子女高等教育金阶段与准备自己退休金的黄金时期高度重叠，要避免全力投入子女教育金时忽略自己的退休金。以30—35岁生子女，且子女高等教育期间可能长达6年来算，48—59岁为支付子女高等教育金的高峰期，但此时也是准备自己退休金的黄金时期。有些父母为了送子女出国念书，耗费的资源更多，没有留下足够的金钱为自己准备退休金。如果父母未在子女念小学时，就开始以10年以上的时间来准备这笔高等教育基金，届时可能会因为不忍看着有上进心的子女因经费问题而无法达成深造的意愿，不得不为筹学费而四处告贷，这时就可能动用到原来为自己晚年所准备的退休基金。因此有远见的父母，不妨利用子女的名义，在其年幼时在银行开户作定期定额投资储蓄，由父母的账户拨款开始累计10年以后的高等教育基金。在子女18岁准备念大学时就先把这笔经费筹足，才不会动用到往后为自己累积退休金的目标储蓄额。（五）把子女教育金作为保险规划的重要一环若在子女成年之前，收入可保持稳定，则算出总需求金额后，就可以算出目标储蓄额开始执行。但万一因疾病或意外导致收入中断，可能连一般的生活费都无法应付，高等教育金的大额支出则更是无法负担。因此应根据教育金需求增加投保额，或者在购买子女教育年金主险时，可以同时购买豁免保费附加险，万一父母死亡或高度残疾时，由保险公司代缴保费，使孩子的保障继续有效。子女教育金规划的步骤进行子女教育金规划通常按照以下步骤进行： （一）列出期望子女将接受高等教育的程度。大学本科毕业即参加工作，还是选择继续深造，攻读研究生学位；选择在国内还是在国外接受高等教育，若选择出国深造，还需考虑是就读公立大学还是私立大学。（二）依据上述期望，估算当前子女高等教育所需的费用以及从现在开始到子女接受高等教育时的学费成长率，*终测算出届时子女上大学时所需的高等教育金。（三）测算目前可配置在子女高等教育目标上的资金在子女上大学时能否满足上述教育金总需求。（四）如有不足，则需计算按照目前的投资报酬率每月还需多少储蓄，如无法达成每月储蓄目标，则应考虑该如何配置资产才能达到所需的更高的投资报酬率。子女教育金规划技术子女教育金规划通常使用目标基准点法。把基准点设在子女18岁上大学的当年，基准点之前是累积高等教育金的过程，基准点之后是教育金支出的过程。首先测算在子女上学当年能累积多少教育金，即求出教育金总供给，把目前已配置在教育金目标上的整笔资金作为现值PV，每期定额投资作为年金PMT，估算投资报酬率i，目前到子女上大学当年的年限n为教育金准备期间，即可计算出届时教育金的总供给FV。其次，测算教育金在子女上学当年的总需求，即求PV值。每年学费支出看成年金PMT，FV则是子女毕业时留给他们的创业基金，接受高等教育的年数为n，如果存在学费成长率g，则需考虑用实质报酬率计算，实质报酬率=[（1+投资报酬率）/（1+学费成长率）]-1，把实质报酬率赋给i，*终计算出PV。如果教育金总供给大于总需求则子女教育目标可达成，反之则不能实现。不能实现通常的解决方案是增加目前配置在子女教育目标上的金额，或者增加定期定投金额，也可适当调整资产配置，提高投资报酬率，但对于教育金投资不能冒太高风险，以免发生子女上大学时无力支付高等教育学费的情况。

作者简介

北京当代金融培训有限公司 ，（简称“北培”）成立于2009年8月，其前身为成立于2005年3月的北京金融培训中心，是提供国际金融领域多项资格认证培训的权威教育机构。北培经国际金融理财标准委员会认可，在国内获得了国际金融理财标准委员会中国专家委员会和现代国际金融理财标准（上海）有限公司首家授权，开展CFP资格认证系列培训。经过近5年的发展，已成为在中国财经领域培训规模*大、国内外高端学术人才荟集、学术水准较高的专业金融培训机构。