2009国际金融市场报告

**部分 国际金融市场运行的宏观环境一、世界经济从衰退走向复苏 (一)美国经济走向复苏 (二)欧元区经济缓慢复苏 (三)英国经济疲弱复苏，通胀压力已显 (四)日本经济复苏进程并不平坦，通货紧缩重现 (五)新兴市场和发展中经济体经济表现差异较大二、主要经济体执行扩张性货币政策和财政政策 (一)各主要中央银行采取极度宽松的货币政策 (二)各主要经济体实施刺激性财政政策，财政赤字明显增大三、国际贸易大幅萎缩四、国际资本流动规模大幅降低 (一)跨国直接投资大幅下跌 (二)国际债券发行平稳，，跨境证券投资缓慢恢复 (三)银行跨境借贷继续下降 第二部分 国际金融市场运行一、2009年国际金融市场交易量和格局 (一)伦敦、纽约、东京为全球三大外汇交易中心，全球外汇市场交易规模大幅下降 (二)英国是跨国借贷业务的集中地，全球场外利率衍生品市场规模稳步回升 (三)美国、欧元区、日本、英国在全球债券市场占据绝大多数份额，全球债券市场未清偿余额稳步增长 (四)纽约股票市场规模依然保持全球领先地位，中国内地股票市场规模增长显著 (五)伦敦、纽约是世界黄金现货、期货交易中心，全球黄金交易量下降 (六)纽约、芝加哥和伦敦保持在商品期货市场的领先地位，全球商品期贷成交量继续增长二、2009年国际金融市场价格走势 (一)美元在年初走强后持续走弱 (二)主要货币短期利率显著下降 (三)主要国家中长期国债收益率明显上升 (四)全球主要股指大幅回升 (五)国际黄金价格大幅上涨，创历史新高 (六)主要大宗商品期货价格大幅回升三、值得关注的国际金融动向 (一)危机救援活动取得积极成效 (二)金融监管体制酝酿改革 (三)全球经济金融仍蕴涵着诸多风险四、2010年国际金融市场前景 第三部分 中国金融市场与国际金融市场的联系一、中国国际收支继续呈现“双顺差”，经常项目顺差大幅下降二、外资对中国金融市场的参与程度进一步加深 (一)合格境外机构投资者(QF11)投资规模继续扩大 (二)外资银行类金融机构的新设、参股及其经营情况 (三)外资证券类金融机构继续积极参与证券市场 (四)外资继续积极参与保险市场 (五)外资继续积极参与黄金市场、期贷市场、外汇市场、货币市场和债券市场三、中资积极参与国际金融市场 (一)合格境内机构投资者(QDll)投资规模继续扩大 (二)中资金融机构境外经营和投资的情况 (三)中资企业境外筹资的情况 (四)中资金融机构和企业继续参与国际借贷市场 (五)2009年中国外汇储备继续增加 (六)社保基金逐步增加对境外股票市场的投资四、中国金融市场继续融入国际金融市场 (一)中国债券、股票、黄金、期货等市场份额的全球占比情况 ． (二)中国金融市场与国际金融市场价格走势的关联性有所增强 (三)中国金融市场借鉴国际经验不断创新五、进一步提升中国金融市场的对外服务能力，积极稳妥地推进中国金融市场对外开放 (一)进一步优化金融市场参与者结构，吸引境外参与者参与境内金融市场交易 (二)全面推进跨境贸易人民币结算试点工作 (三)进一步加强中国金融市场基础设施建设 (四)继续积极稳妥地推进资本项目可兑换，促进中国金融市场对外开放六、协调推进上海国际金融中心建设附录2009年国际金融市场大事记专栏专栏1．1 澳大利亚、挪威等国中央银行率先加息抑制通胀专栏2．1 全球碳排放权市场专栏2．2 美国中小金融机构大量倒闭专栏2．3 场外金融衍生品市场的监管改革与清算安排专栏2．4 迪拜世界债务风波专栏3．1 中资金融机构“走出去”取得新进展专栏3．2 中资企业“走出去”和相关政策专栏3．3 香港人民币产品市场的发展和前景专栏3．4 中国塑料期货和钢材期货交易取得成功专栏3．5 跨境贸易人民币结算试点情况专栏3．6 全球金融信息市场在低迷中等待市场转机表 表1．1 主要发达经济体重要经济指标表1．2 全球商品贸易结构表1．3 2008～2009年主要发达经济体和新兴市场经济体的FDI流入表2．1 美国问题金融机构与FDIC的存款保险基金余额表3．1 2009年外资金融机构交易规模及变动表3．2 2009年主要中资金融机构“走出去”概况表3．3 近两年中国政府出台的支持和规范企业“走出去”的文件表3．4 2009年中资企业跨国并购标志性事件图图2．1 全球债券市场国际债券余额结构图2．2 全球债券市场国内债券余额结构图2．3 全球证券交易所股票市值结构图2．4 全球证券交易所股票成交金额占比图2．5 欧元汇率图2．6 日元汇率图2．7 英镑汇率图2．8 1年期人民币无本金交割远期图2．9 主要货币3个月期伦敦银行间同业拆借利率图2．10 主要国家10年期国债收益率图2．1l 美国三大股指图2．12 欧洲主要股指图2．13 亚洲主要股指走势图2．14 伦敦黄金价格图2．15 国际原油期货价格图2．16 伦敦期铜、期铝价格图2．17 橡胶期货价格图3．18 中国国债收益率曲线图3．2 2009年上证综指、深证成指走势图图3．3 2009年上海金价与国际金价差价