不完全契约与盈余管理

《不完全契约与盈余管理》内容简介：21世纪初全球范围内爆发的系列财务丑闻，大部分是过度操纵盈余的结果。正如美国前证券交易委员会主席A.Levitt（2001）所说，过度的盈余操纵已使会计信息成了数字游戏，不仅侵蚀了中小投资者的信心，还直接影响了资本市场的资源配置效率。因此，盈余管理也一直是近30年来国际会计学术界、证券监管部门及实务界关注的一个重要领域。尽管国内外的大量实证文献发现了盈余管理的客观存在，但对盈余管理产生的原因，它与会计准则、会计事项是什么关系，这种状况会对盈余管理产生什么样的影响，盈余管理的动机扮演着什么角色，盈余管理会对会计信息产生什么样的影响，盈余管理的本质是什么，如何治理盈余管理等问题，现有文献尚无法提供一个内在逻辑一致的分析框架来予以解释。虽然Schipper（1989）试图从信息不对称和契约摩擦来解释盈余管理的存在，但会计信息本身就是旨在解决信息不对称的一种机制安排，再从这个角度来进行解释，就值得商榷了。诚如Duncan and Knoblett（2000）所说，现有的研究对导致盈余管理的个人行为和制度环境等基础理论的研究显得不足，从而使对盈余管理的理论研究尚无较大的突破。同时，从近期国际上对盈余管理研究的趋势来看，一些学者（如Leuz，2003；Leuz等，2008）开始关注更为基本的制度因素对盈余管理的影响，将研究重心逐渐从发现盈余管理的存在转向研究基本制度对盈余管理的抑制作用等方面。同时，随着欧盟、中国等世界许多国家和地区采用国际财务报告准则，美国证券交易委员会和美国会计学会也开始讨论是否采用原则导向的会计准则，从而会计准则本身对会计信息质量（包括盈余管理）的影响也于21世纪初在全球范围内引起人们的关注。