中国股权投资基金发展新论

**章 股权投资基金概述 **节 股权投资基金的基本概念 一、股权投资基金概念辨析 二、股权投资基金的主要特征 第二节 股权投资基金的类型 一、按企业发展生命周期不同阶段分类 二、按基金运作主体分类 第三节 股权投资基金的组织形式及比较 一、公司制股权投资基金 二、信托制股权投资基金 三、有限合伙制股权投资基金 四、组织形式的比较 第四节 股权投资基金的运作 一、股权投资市场的参与者 二、股权投资基金的运作流程 三、中国市场退出方式探讨第二章 股权投资基金的经济学分析 **节 股权投资基金的信息经济学分析 一、信息经济学和委托代理关系概述 二、股权投资基金的双重逆向选择和双重道德风险 三、募资阶段的逆向选择和道德风险及其治理 四、投资阶段的逆向选择和道德风险及其治理 第二节 股权投资基金的产业经济学分析 一、产业结构优化理论 二、股权投资基金对产业结构优化的作用 三、股权投资基金对我国产业整合的作用 四、股权投资基金对我国产业结构优化的案例分析第三章 股权投资基金的投资风险分析与评价模型 **节 股权投资基金投资风险指标体系的建立 一、风险评价指标体系建立的原则 二、评价指标体系建立的方法 三、风险因子层次结构的确定 第二节 项目选择风险评价元素集关系分析 一、同一元素集内的细分指标关系分析 二、不同元素集之间各元素的关系分析 第三节 三角模糊数网络层次分析法 一、三角模糊数基本概念 二、三角模糊数网络层次分析法 第四节 项目选择三角模糊数网络层次分析模型的建立 一、确定项目评价风险因子集 二、构建对比矩阵和判断矩阵 第五节 股权投资基金项目风险因子实证分析 一、股权投资基金项目选择风险指标权重的确定 二、股权投资基金机构现有项目分析第四章 国外股权投资基金的发展现状 **节 美国股权投资基金分析 一、美国股权投资基金的发展现状 二、美国股权投资基金发展面临的总体环境 第二节 英国股权投资基金分析 一、英国股权投资基金的发展现状 二、英国股权投资基金发展面临的总体环境 第三节 股权投资基金发展的国际经验借鉴 一、股权投资基金的发展对经济的强大推动作用 二、股权投资基金的发展需要政府的动态管理 三、股权投资基金的发展需要良好的外部环境支撑第五章 股权投资基金在中国的发展 **节 我国本土股权投资基金的发展历程及特点 一、我国本土股权投资基金的发展历程 二、我国本土股权基金的特点 三、我国本土股权投资基金的*新发展趋势 第二节 外资股权投资基金在我国的发展历程及特点 一、外资股权投资基金在我国的发展历程 二、我国发展外资股权投资基金的特点 三、外资股权投资基金在我国的*新发展趋势 第三节 外资股权投资基金对我国经济形成冲击 一、外资股权投资基金在我国的投资布局 二、外资股权投资基金冲击我国经济安全 三、进一步引导和监管外资股权投资基金第六章 股权投资基金对我国经济的积极作用 **节 完善我国多层次资本市场的融资功能 一、发展股权投资有利于缓解中小企业融资难 二、股权投资基金促进中小企业发展 第二节 股权投资基金对市场流动性资金的吸纳与释放 一、社会闲散资金充裕 二、引导过剩资金投向实体产业 第三节 推动我国创新型国家发展 一、加速创新型企业发展 二、促进我国行业整合和结构调整 三、进军环保产业，推动节 能减排 第四节 提高公司治理水平 一、我国企业治理存在的弊端 二、引入股权投资基金，完善公司治理结构 第五节 加强我国在全球金融市场的话语权 一、股权投资基金要“走出去” 二、助力我国企业“走出去”第七章 我国股权投资基金存在的问题 **节 民间股权投资基金乱象 一、股权投资基金运作不规范 二、信息披露制度不完善 三、普通合伙人的道德风险 四、缺乏有效监管和完备的法规 第二节 股权投资基金经营环境有待改善 一、股权投资基金资金来源较狭窄 二、股权投资基金退出效率较低 第三节 股权投资基金行业发展失衡 一、股权投资基金市场过热 二、偏向于投资传统企业，应向新兴战略产业引导 第四节 股权投资基金可持续发展与资本市场制度建设 一、新股定价与股权投资基金的互动影响 二、我国新股发行审核体制弊端 三、政策引导股权投资基金可持续发展 四、股权投资基金发展愿景第八章 国内外股权投资基金的监管现状分析 **节 国外股权投资基金的立法监管现状分析 一、美国监管股权投资基金的主要法律 二、英国监管股权投资基金的主要法律 三、日本监管股权投资基金的主要法律 第二节 国外股权投资基金的自律监管现状分析 一、自律监管的必要性 二、自律监管的具体内容 第三节 股权投资基金的内部控制制度 一、有限合伙制的组织形式 二、基金管理人的薪酬设计 三、基金与被投资企业之间的合同安排 第四节 国内股权投资基金的监管现状及分析 一、红筹模式 二、股权投资基金标准条款在我国的法律实践 三、国内一些大中城市的股权投资基金法规比较 第五节 我国股权投资基金监管法律制度存在的问题 一、内部控制制度存在的问题 二、自律监管及存在的问题 三、外部监管及存在的问题第九章 构建我国股权投资基金适度监管体系 **节 对本土股权投资基金的适度监管 一、对本土股权投资基金的监管 二、对投资者的要求与监管 三、对不同规模基金的分级监管 四、重视行业自律监管 第二节 对外资股权投资基金的适度监管 一、对外币基金募集与设立的监管 二、对外币基金投资阶段的监管 三、对外币基金退出阶段的监管 四、更加规范的法规有待出台 第三节 对外资人民币基金的适度监管 一、人民币基金优势渐显 二、外资股权投资与热钱涌入 三、对外资人民币基金的监管第十章 合理引导股权投资基金行业的发展 **节 优化促进股权投资的税收政策 一、国内外股权投资税收问题研究现状和本章的构架 二、国内股权投资税收政策脉络 三、基于双重差分法的税收政策效果分析 四、股权投资税收政策的行为金融学分析 第二节 进一步完善我国场外股权交易市场 一、我国场外股权交易市场发展现状 二、完善场外股权交易市场的若干细节 问题 第三节 推动人才培养战略 一、股权投资行业人才缺口现状 二、加强行业和业务研究能力 三、创新人才培养机制 第四节 对于合理引导的其他举措 一、优化完善股权投资基金的工商注册制度 二、积极引导股权投资基金参与企业的前期投资 三、培育健康的股权投资文化参考文献