风险经营-商业银行的精髓

目录观察思考与实践感悟（代序） ................................................................001

 引言风险管理的核心就是风险经营 .................................................001

 为客户提供风险管理服务始终是商业银行的核心功能，而经营风险始终是商业银行经营管理的精髓。就风险经营的内在逻辑与核心价值而言，风险选择的实质是确定自身风险经营目标的过程，风险安排的核心是实现风险价值创造，而风险偏好则是决定风险经营成功与否的关键。 

一、经营风险始终是商业银行经营管理的精髓 003

二、风险选择：确定自身风险经营目标的过程 006

三、风险安排：实现风险价值创造的过程 009

四、风险偏好：风险经营成功与否的关键 014 

**章  把握风险经营的核心理念 .....................................................035

 借鉴国际银行经验，对照中国银行业的现实，在理性观察和实践碰撞中感悟出一些风险经营时必须把握好的核心理念与逻辑方法：风险管理不是 “控”与“堵”，而是积极主动的风险选择；针对不同类型的风险要有不同的管理重点；风险决策必须基于准确的风险计量和风险排序；潜在风险的有效管控有赖于前瞻性的识别和预警；解决现实风险暴露的关键在于行动；风险安排要与客户服务方案有机结合；应对小概率事件重在事前的预案和演练；将监管合规视同银行风险经营的生命线。 

一、风险管理不是 “控”与“堵”，而是积极主动的风险选择 037

二、针对不同类型的风险要有不同的管理重点 047

三、风险决策必须基于准确的风险计量和风险排序 059

四、潜在风险的有效管控有赖于前瞻性的识别和预警 066

五、解决现实风险暴露的关键在于行动 071

六、风险安排要与客户服务方案有机结合 075

七、应对小概率事件重在事前的预案和演练 079

八、将监管合规视同银行风险经营的生命线 085 

第二章  环境变化*能考验银行持续经营能力 ................................091

 银行在风险经营中面临的*大挑战是经营环境的突变，如果不能预知这种环境变化、不能及早做好应对准备，可能是致命的。此次金融危机之后，我国商业银行面临的监管环境、市场环境都发生了根本性的变化，尤其是持续的经济下行对银行的资产质量和盈利能力带来了前所未有的压力，考验着银行的生存能力。环境在变，银行也必须随之转变。更进一步观察，银行的存续能力，不仅仅是应对环境突变的能力，更重要的是培育跨经济周期的风险经营能力。只有如此，才有可能基业长青。一、关注危机之后银行经营环境的突出变化 093

二、经济形势变化促使银行调整经营模式 114

三、无法回避的六大挑战将引致银行风险经营能力分化 125

四、重视并努力提升跨周期经营能力 140  

第三章  精准化政策、差异化策略、实用化手段是信用风险经营的制胜法宝...................159 

信用风险仍然是商业银行经营的主体风险。基于信用文化、市场环境和监管体制的差异，中国商业银行面临的信用风险与西方商业银行有很大的差异。例如怎样制定 “精准化 ”的信贷政策，怎样构建兼顾质量与效率的审批决策机制，怎样构建基于不同客户和不同产品的差异化信用风险管控策略，怎样正确使用信用风险管理的技术手段等等，都是我们面临的实践困惑，无法在教科书上找到答案，需要我们在实践中不断感悟。

 一、借鉴 “画像 ”方法制定 “精准化 ”的信贷政策 161

二、只有把握授信要点才能提升信贷决策质量和效率 180

三、构建基于客户和产品类型的差异化信用风险管控策略 191

四、技术手段制约着信用风险管理能力 226 

第四章市场风险不是简单的波动性风险 ........................................245

 深入观察本世纪之初的这次金融危机，市场风险的外延已经超出了传统理论的 “波动性风险 ”。尽管 “波动性风险 ”仍然是市场风险的核心，但交易对手信用风险已经成为个体波动风险向同业传染进而演化成系统性风险的重要通道，流动性风险成为金融市场震荡的放大器，而且市场风险与操作风险的交织日趋紧密，不仅如此，中国商业银行还面临着利率市场化的挑战。

 一、市场风险观察的新视角和管理的新思路 247

二、存款利率市场化才是真正的挑战 264

三、透过市场风险资本监管的演变进程观察市场风险变化趋势 272

四、交易对手风险管控是银行交易性业务健康发展的基础.278  

第五章  操作风险管理的非经营特性与持续经营的操作风险管理.......................285 

操作风险是不可经营的风险，但又是银行经营风险中不可避免的风险，有些甚至是致命的风险。操作风险是银行与生俱来的古老风险形态，也是时时变异、经常被人们 “发现 ”的未知风险。因此， “道高一尺，魔高一丈 ”，切实加强操作风险管理，确保银行持续经营，就显得十分必要了。 

一、 厘清操作风险管理的认识 287

二、 二感悟操作风险的管理重点 304

三、 三推进业务持续性管理，防范业务中断风险 314

四、 四应对 it风险的关键在于深刻理解与专业管理 335

五、 五电子银行风险管理应有新思路 341

第六章  风险经营的根基在于基础架构 ............................................349

风险经营的根基在风险管理架构，但银行风险管理架构没有“*佳 ”，只有 “*适合 ”。市场关注的 “集中垂直的风险管理架构 ”日益体现出其独特的体制价值，但也不奢望其可以 “刀枪不入 ”。金融危机之后国际银行业都在重检风险管理体系的职责定位，强化内部控制，完善经营机制。对于中国大型银行而言，有效监控二级分行性质的分支机构，具有特殊重要意义。 

一、 寻找*适合的风险管理架构 351

二、 二重新考量银行风险管理体系的职责定位 367

三、 三把握银行内部控制体系的核心价值与建设要点 377

四、 四建立全面风险经营责任制，实现有效风险管理 396

五、 五大型银行有效监控二级分支机构具有特殊重要意义 400 

第七章  风险管理的未来重任 ..............................................................407

 近年来，中国大型银行的风险经营能力提升很快，风险管理技术进步更大。但是要想成为全球领先的商业银行，风险管理体系建设真可谓 “任重道远 ”。作为一个专业人士，我觉得以下几个方向应该成为我国银行业未来的努力方向：管控银行系统性风险；借助压力测试工具管控银行整体风险；探索完善信用风险管理的薄弱环节；关注新形势下的国别风险管理；认清表外业务的挑战与机遇；探索建立大数据管理体系；借助机控实现全面风险的有效管理是每个银行家的梦想。 

一、管控银行系统性风险 409

二、借助压力测试工具管控银行整体风险 419

三、探索完善信用风险管理的薄弱环节 429

四、关注新形势下的国别风险管理 447

五、认清表外业务的挑战与机遇 458

六、探索建立大数据管理体系 480

七、借助机控实现全面风险的有效管理是每个银行家的梦想 489 

附录 495 

优势是怎样形成的 ——以个人住房按揭贷款风险经营为案例 497缩略词对照表 527