流动性与资产定价-基于中国公司债券的研究

**章 导论 **节 研究背景与意义 一 研究背景 二 研究意义 第二节 研究內容和研究方法 一 研究内容 二 研究方法 第三节 创新点与不足 一 创新点 二 不足之处 第二章 文献综述 **节 国外研究综述 一 流动性水平与资产定价 二 流动性风险与资产定价 第二节 国內研究综述 一 流动性的测量 二 流动性的影响因素 三 流动性溢价 第三节 评述及未来研究趋势 第三章 公司债券流动性的理论解释 **节 公司债券流动性的界定 一 公司债券的内涵 二 流动性的内涵 三 公司债券市场的流动性 第二节 公司债券流动性的决定因素 一 市场微观结构 二 市场交易产品 三 市场参与者 第三节 公司债券流动性的度量 一 流动性的四个维度 二 价格法 三 交易量法 四 价量结合法 五 时间法 六 流动性度量方法的总结与比较 第四节 公司债券流动性风险 一 流动性风险的内涵 二 流动性风险的测度 第五节 流动性溢价理论 第六节 其他相关理论 一 交易成本理论 二 流动性偏好理论 三 利率期限结构的流动性理论 第四章 资产定价相关理论 **节 经典资产定价理论 一 马科维茨均值-方差模型 二 资本资产定价模型 三 套利定价理论 四 Fama-French三因素模型 五 期权定价模型 第二节 流动性与资产定价模型 一 Amihud-Mendelson流动性溢价模型 二 Jacoby-Fowlex-Gottesman流动性调整模型 三 Acharya-Pedersen流动性风险模型 第五章 流动性影响因素分析 **节 引言 第二节 研究设计 一 数据来源 二 变量选取 三 模型构建 第三节 实证分析 一 描述性统计 二 流动性测量 三 模型回归结果 第四节 小结 第六章 流动性与资产定价 **节 引言 第二节 研究设计 一 数据来源 二 变量选取 三 流动性测量 四 模型构建 第三节 研究假设 第四节 实证分析 一 描述性统计 二 模型回归结果 三 分组分析 第五节 小结 第七章 结论与政策建议 **节 主要结论 一 关于流动性水平的结论 二 关于流动性影响因素的结论 三 关于流动性溢价的结论 第二节 政策建议 一 关于市场微观结构的建议 二 关于市场交易产品的建议 三 关于市场参与者的建议 参考文献 后记