项目融资管理

第1章 引言1.1 项目融资的含义1.1.1 项目融资定义1.1.2 项目融资与一般公司融资的区别1.1.3 项目融资的弊端分析1.2 项目融资的产生和发展1.2.1 项目融资的产生1.2.2 项目融资的发展1.2.3 项目融资在中国的发展1.3 项目融资的应用领域1.3.1 基础设施项目1.3.2 资源开发项目1.3.3 大型制造业项目1.3.4 其他项目1.4 项目融资的参与者1.4.1 所有项目融资中都出现的参与者1.4.2 只在某些项目中出现的参与者1.4.3 项目融资各参与者之间的关系1.4.4 项目融资案例1.5 项目融资的框架结构与运作程序1.5.1 项目融资的框架结构1.5.2 项目融资的运作程序1.6 项目融资的外部环境1.6.1 政治与经济环境1.6.2 法律环境1.6.3 金融环境本章小结关键概念思考题 第2章 项目投资结构2.1 影响项目投资结构的主要因素2.1.1 实现有限追索的要求2.1.2 融资便利性要求2.1.3 产品分配和利润提取的要求2.1.4 项目现金流量控制的要求2.1.5 税务影响的要求2.1.6 财务处理要求2.1.7 项目投资的进入和退出便利性要求2.2 公司型合资结构2.2.1 公司型合资结构的优点2.2.2 公司型合资结构的缺点2.2.3 公司型合资结构的灵活运用2.3 舍伙制结构2.3.1 普通合伙制结构2.3.2 有限合伙制结构2.4 非公司型合资结构2.4.1 非公司型合资结构的特点2.4.2 非公司型合资结构的优点2.4.3 非公司型合资结构的缺点2.4.4 非公司型合资结构的应用2.5 信托基金结构2.5.1 信托基金的建立和运作2.5.2 信托基金结构与公司型结构的区别2.5.3 信托基金结构应用于项目融资的优缺点2.5.4 信托基金结构在项目融资中的运用2.5.5 案例分析：澳大利亚波特兰铝厂项目2.6 合资协议的关键条款2.6.1 合资项目的经营范围条款2.6.2 投资者在合资项目中的权益条款2.6.3 初始资本注入形式条款2.6.4 不确定性的资本补充条款2.6.5 优先购买权条款2.6.6 融资安排条款2.6.7 项目的管理和控制条款2.6.8 违约行为的处理方法条款本章小结关键概念思考题 第3章 项目融资模式3.1 选择项目融资模式需考虑的主要因素3.1.1 项目有限追索3.1.2 项目风险分担3.1.3 通过税务安排降低投资成本和融资成本3.1.4 项目融资与市场安排之间的关系3.1.5 有效利用财务杠杆3.1.6 优化融资结构3.2 BOT项目融资模式3.2.1 BOT融资模式的基本思路和运行的基本模式3.2.2 BOT模式的操作程序3.2.3 BOT模式的特点3.2.4 BOT项目融资案例分析：印度大博电厂项目3.3 ABS项目融资模式3.3.1 资产证券化(ABS)的概念及其产生、发展的背景3.3.2 ABS融资结构的基本要素与当事人3.3.3 ABS融资模式的运行程序3.3.4 ABS融资的适用范围及主要证券品种3.3.5 ABS融资的特点及其在金融市场中的作用3.3.6 ABS融资方式在我国的实践及其规范发展需要解决的问题3.3.7 资产证券化融资案例分析3.3.8 BOT。与ABS项目融资方法差异比较3.4 其他常用项目融资模式3.4.1 投资者直接安排项目融资模式3.4.2 投资者通过项目公司安排项目融资模式3.4.3 以“设施使用协议”为基础的项目融资模式3.4.4 以杠杆租赁为基础的项目融资模式3.4.5 以“产品支付”为基础的项目融资模式本章小结关键概念思考题 第4章 项目融资资金来源4.1 项目资金的结构和选择4.1.1 债务和股本资金的比例4.1.2 合理的项目资金结构需要考虑的内容4.2 股本资金与准股本资金4.2.1 股本资金4.2.2 准股本资金4.2.3 以贷款担保形式出现的股本资金4.3 债务资金4.3.1 项目债务资金的主要来源及选择步骤4.3.2 债务资金的基本结构性问题4.4 商业银行贷款4.4.1 参与项目融资的商业银行贷款基本情况4.4.2 商业银行贷款的基本法律文件4.4.3 担保的类型4.5 国际辛迪加银团贷款4.5.1 国际辛迪加银团贷款的特点4.5.2 项目融资中使用辛迪加银团贷款的优点4.5.3 国际辛迪加贷款的期限和价格4.5.4 银团代理行4.5.5 按比例分配偿债资金4.5.6 世界银行参与的国际辛迪加贷款4.6 世界银行贷款4.6.1 世界银行集团的组成4.6.2 世界银行贷款及担保方式4.7 夹层融资4.7.1 夹层融资的含义与特点4.7.2 夹层融资的形式4.7.3 夹层融资的优缺点4.7.4 夹层融资的发展4.8 其他项目融资资金来源4.8.1 双边机构4.8.2 国际债券市场4.8.3 基础设施投资基金4.8.4 政府本章小结关键概念思考题 第5章 项目融资可行性研究5.1 项目可行性研究概述5.1.1 可行性研究的依据5.1.2 可行性研究的主要内容5.1.3 可行性研究的步骤5.2 项目财务评价5.2.1 项目的现金流量分析5.2.2 财务评价指标的计算5.3 项目的可融资性分析5.3.1 项目可融资性的内涵5.3.2 对“免责条款”的运用5.3.3 项目可融资性的必要条件5.3.4 项目融资失败的原因本章小结关键概念思考题 第6章 项目融资风险管理6.1 项目风险的识别与种类6.1.1 按照项目风险的可控制性划分6.1.2 按照项目风险的阶段性划分6.1.3 按照项目风险的投入要素划分6.1.4 按照风险的影响范围划分6.2 项目融资风险的分配与管理6.2.1 项目融资风险的分配原则6.2.2 项目融资主要风险的管理6.3 项目风险的定量分析方法6.3.1 确定项目风险收益率的CAPM模型6.3.2 项目融资的敏感性分析6.3.3 项目融资中的风险评价指标本章小结关键概念思考题 第7章 项目融资担保7.1 担保在项目融资中的作用7.1.1 担保的概念和种类7.1.2 担保在项目融资中的作用7.2 项目担保人7.2.1 项目投资者作为担保人7.2.2 利用与项目有利益关系的第三方作为担保人7.2.3 商业担保人7.3 项目融资担保文件7.3.1 项目担保的范围7.3.2 融资文件7.4 项目担保的范围和条件7.4.1 项目担保的范围7.4.2 项目担保条件及步骤7.4.3 案例分析：孟加拉KAFCO化肥项目7.5 项目融资担保的主要类型7.5.1 直接担保7.5.2 间接担保7.5.3 或有担保7.5.4 意向性担保本章小结关键概念思考题 第8章 项目融资案例分析8.1 国外项目融资案例8.1.1 英法海底隧道工程项目融资实例8.1.2 中信公司与澳大利亚波特兰铝厂项目融资8.1.3 欧洲迪斯尼乐园项目融资8.2 项目融资在我国的应用案例8.2.1 广西来宾电厂B厂项目8.2.2 成都自来水六厂案例8.2.3 广东沙角B电厂本章小结思考题 附录年金现值系数表复利现值系数表复利终值系数表年金终值系数表 参考文献