中国轻工业出版社商业银行向何处去:金融深化背景下我国大型商业银行改革发展及有效监管研究

　　《商业银行向何处去：金融深化背景下我国大型商业银行改革发展及有效监管研究》：　　二、关于银行运行机制和效率的有关研究　　此部分主要参考国内相关文献，大体可以分为几类。　　一是从体制上找机制运行问题的原因。施华强（2004）用国有商业银行软预算约束和国有企业软预算约束形成的双重软预算约束分析框架，研究了国有商业银行不良贷款的内生性。张军（2006）认为，金融发展与经济增长的正向关系在中国并不牢靠，原因在于更多的信贷分配给了低效率的国有企业。高蓓、冯宗宪（2006）建立了一个双头寡占下数量竞争的混合寡占模型，讨论了在利率市场固定的前提下，国有商业银行股份制改革设计中，国有股份与非国有股间的*优比例问题。他们的研究发现，作为国有商业银行委托人，其决策变量的*优代理程度为负值，表明国有商业银行应该停止盲目存贷款扩张而着重追求效率。二是从现实的信贷特征找宏观经济和体制上的原因。孙巍等（2005）认为，降息并不是导致银行业整体绩效下降的直接原因，生产率水平的下降和可贷资金规模的扩张是导致商业银行整体绩效降低的重要原因。中国人民银行太原中心支行课题组（2005）发现，近几年山西省金融机构中长期贷款投放一直处于增长态势；中长期贷款扩张具有以国有商业银行为主体，以基建和个人信贷为主，向中心城市和大企业集中的特点；其原因是总需求扩张过快而金融体制转型滞后，周期性风险和体制性风险较为突出。江曙霞等（2006）认为，从2003年开始，中国经济发生局部过热，银行信贷扩张是这次地方政府主导型投资过热的重要支撑和扩张加速器，归根到底是软预算约束机制导致银行信贷系统性风险开始积聚。　　三是银行业的效率研究。朱超（2006）研究发现，动态看，我国商业银行全要素生产率竟然轻微下降，原因是技术效率变动与技术水平变动均有所退步，其中国有商业银行的效率偏低。他的研究表明，我国银行存在13%的投资资源浪费，规模效率较低，影响了整体效率，而提高银行效率的途径主要在于调整规模。秦宛顺、欧阳俊（2001）认为，严格的存贷款利率管制以及国有商业银行的非利润偏好，极大地削弱了银行市场结构与绩效的联系。因此，我国银行业传统竞争手段是以机构扩张和工具创新为主，而利率市场化恰恰有利于改变这种约束（易纲、赵先信，2001）。　　四是从管理层的激励机制上寻找原因。聂永祥等（2003）认为，国有商业银行以控制权回报作为基层行长的主要激励手段，基层行行长存在偷懒和搞好上下级关系为主的行为选择，不利于绩效的提高，而应该采取剩余分享制的报酬激励机制。也有学者通过对美国20家样本银行高管人员收入的调查分析，得出以下意见：高管人员的收入巨大；收入当中，年薪所占比重小，激励比重大；不同级别的高管人员的年薪收入有一定的差距，但激励差距更大。本文认为，这可能适合于美国这样的高度市场化的国家，但是在中国需要具体研究。实际上，“次贷危机”表明，美国的这种激励机制并不适用于杠杆率高的金融机构，尤其不适用于商业银行，因为这种激励机制更容易激励“所有者掠夺”，对风险管理和内部控制不利。五是探讨提高银行竞争力的方式。主要有从商业银行竞争力评价体系及模型建立的角度（焦瑾璞，2002；王松奇等，2004），从商业银行竞争对手（特别是外资银行）的动机和战略出发（刘振华，谭峥，2004），从客户需求的角度（孙伯灿，2003），从成本领先战略的角度（刘锡良等，2005），研究改进和提升银行竞争力的方式和途径。六是从多个层面进行分析。陈小宪（2005）认为，在微观上，商业银行经营面临多元目标选择，如何*优地配比盈利、市场份额、可持续经营和金融产品优势是一个根本的问题；在宏观上，当前商业银行的规模扩张型发展模式，实质上是一种顺周期式的发展模式，一方面加剧了宏观经济波动，另一方面把自身置于流动性、违约和价格波动的三重风险之中；在市场结构上，垄断和竞争格局无法改变，片面追求规模将导致银行融资成本上升和盈利空间收缩；制度上，外部信用制度和内部法人治理结构也需要重构。　　……