财务报表分析

一般认为，会计报表分析是以企业基本活动为对象，以会计报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。 一、会计报表分析的对象 会计报表分析的对象是企业的各项基本活动。会计报表是企业活动的高度综合，含有大量的有用信息。会计报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。因此，会计报表分析的对象是会计报表所反映的企业基本活动。 企业的目的是扩大股东财富，为了扩大股东财富企业必须在市场上进行经营活动;经营活动需要以资产为物质条件，企业必须为取得资产而进行投资活动;投资活动需要使用资金，企业必须为投资而进行筹资活动。 （一）筹资活动 筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款， 以及利用内部积累资金等。 筹资活动的结果，一方面是取得运用现金（有时也包括非现金资产）的权利，它们反映在资产负债表的左方（资产）;另一方面是产生对债权人和所有者的义务，它们反映在资产负债表的右方（负债及所有者权益）。运用资产进行经营活动可以取得经营收益，它们反映在利润表的上半部分;履行义务需要支付利息和分配股利，它们反映在利润表的下半部分。筹资活动的过程（不是结果）是现金流入企业，以及向资金提供者回流现金（包括本金、利息和股利），它们反映在现金流量表的第三部分（筹资活动产生的现金流量）。通过会计报表分析，人们可以看出企业的理财方针和筹资业绩。 （二）投资活动 投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。筹资活动是投资活动的“前置”部分，投资决定了经营活动的规模、类型和具体方式，经营活动是投资活动的“延续”部分。因此，投资活动决定了企业持有资产的总量及其构成，影响企业的生产经营能力、组织结构、成长能力和经营风险，并制约筹资和经营活动。 投资活动的直接结果是取得非现金资产，它们反映在资产负债表的左方（未投资的部 分按现金报告）。投资活动的*终结果是运用资产赚取的收益，它们反映在利润表上。投资活动的过程，是现金流出企业（同时非现金资产流入企业）以及收回投资时现金流入企业（同时非现金资产流出企业），它们反映在现金流量表的第二部分（投资活动产生的现金流量）。通过会计报表分析，人们可以看出企业投资的方针和业绩。 （三）经营活动 经营活动是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动，经营活动的关键是使这五项活动适当组合，使之适合企业的类型和市场定位。经营决策的直接后果是取得收入和支出成本，它们反映在利润表的上半部分。经营活动占用的资源是资产，它们反映在资产负债表的左方。经营活动会引起现金流动，它们反映在现金流量表的**部分（经营活动产生的现金流量）。 二、会计报表分析的结果 会计报表分析的结果是分析人对企业做出某些判断。这些判断可以概括为 :了解企业过去的业绩、评价现在的状况，以及预测未来的发展。 外部分析人士所要完成的判断，主要是对企业的某种能力做出评价，如偿债能力评价、收益能力评价等。 内部分析人士所要完成的判断，主要是找出经营管理中存在的问题以及解决问题的途径。内部分析人进行会计报表分析的结果，不仅是对企业作出评价，而且要判断出经营管理中存在什么问题以及解决问题的途径。 三、会计报表分析的过程 会计报表分析的起点是阅读会计报表，终点是作出某种判断，中间的会计报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。其中分析与综合是两种*基本的逻辑思维方法。因此，会计报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。 通常，会计报表分析可以分为定性分析、定量分析、因果分析和系统分析四种。