面向自主创新的财税激励政策有效性研究

内容简介

　　党的十八大提出的创新驱动发展战略与技术创新驱动的内生经济增长理论高度吻合。技术创新源于R&D投资，但R&D的正外溢性、不确定性和融资约束等导致的R&D市场失灵需要政府支持。R&D补贴、税收激励是供给面支持手段，政府采购是需求面支持手段。自2006年中国提出自主创新、建设创新型国家以来，政府在R&D财税激励和政府采购上不吝投入。2006-2015年，政府对企业的R&D补贴从96.8亿元上升到419.1亿元，年均增长17.680/0。R&D税收激励尽管没有详尽的税式支出预算，但零星披露的数据显示，近年来我国R&D税收激励的规模也相当可观：2008~2011年，高新技术企业累计享受企业所得税优惠2259亿元，2014年高新技术企业减免税613.1亿元，2015年高新技术企业减征企业所得税1000多亿元。与此同时，政府采购规模也逐年增加，以环保产品为例，2015年达到1360亿元。但慷慨的R&D财税激励的有效性究竟如何一直缺乏深入、系统、科学的研究。研究面向自主创新的财税激励政策有效性进而优化财税激励政策体系，是提高财政科技资金配置效率的基本要求。基于此，《面向自主创新的财税激励政策有效性研究》以2009—2013年中国上市公司微观数据为样本，运用能克服样本自选择性的计量方法（获得R&D补贴和税收激励的样本均具有自选择性），如倾向评分匹配法（PSM）、处理效应模型、CDM模型等，系统研究供给面R&D补贴和税收激励的有效性：R＆D补贴、R&D税收激励分别对企业创新投入（研发支出）、创新产出（专利）和创新绩效（全要素生产率）的影响，并提出了改善R&D财税激励政策有效性的改革建议。而对于需求面的政府采购，基于数据的可得性，只能选用省级面板数据来分析其技术创新效应（创新产出），并提出了相应的政策建议。　　第2章研究制度环境约束下R&D补贴的研发支出效应及其影响因素。PSM估计表明，R&D补贴对企业的总研发支出和私人研发支出均产生了显著的激励效应，该效应分别占总研发支出和私人研发支出的比重为26.33010和15.85%，R&D补贴对企业研发支出具有挤入效应。分组检验表明，该激励效应还因行业、所有制和地区制度环境而异。对R&D补贴激励效应的回归分析发现，制度环境强化了R&D补贴的激励效应，即制度环境越好的地区，R&D补贴对研发支出产生的激励效应越大。上述结论得到了稳健性检验的支持。同时，为实现“产业政策要准”，宜采取差别化的补贴政策。而提高R&D补贴激励效应的关键，则在于优化地区制度环境。　　第3章研究知识产权保护下R&D补贴的创新产出效应及其作用机制。从创新产出来看，与没有接受R&D补贴的厂商相比，平均而言，接受R&D补贴的厂商其专利总量、发明专利更多，但实用新型专利和外观设计专利没有显著差别，R&D补贴的专利产出效应因专利类型而异。R&D补贴对不同类型专利的作用机制不同。R&D补贴引致的研发支出显著增加专利总量，R&D补贴引致的研发支出、反事实研发支出以及二者在知识产权保护的调节下显著增加发明专利，但这些因素对实用新型专利和外观设计专利均没有显著影响。同时，对技术新颖度高的发明专利而言，R&D补贴的激励效应主要是通过反事实研发支出以及知识产权保护的调节作用来实现的，R&D补贴引致的研发支出以及知识产权保护的调节作用对其贡献非常有限，中国的R&D补贴在将引致研发支出转化为发明专利上呈现出的低效率，与“欧洲悖论”相似。　　第4章研究R&D补贴的生产率效应。采用CDM模型的研究发现，R&D补贴能激励企业增加研发支出、专利产出，但由于专利质量不高和科技成果转化率低，并不能激励企业的生产率提升，中国R&D补贴的生产率效应也面临类似的“欧洲悖论”困境。进一步采用一步法（以PSM直接估计R&D补贴的额外生产率效应）和两步法（先以PSM估计R&D补贴的研发支出效应，再以GMM估计后者对企业生产率的影响）的稳健性检验，也得到了相同的结论。因此，从短期来看，中国的R&D补贴对于提升企业生产率乏善可陈。　　第5章研究制度环境约束下R&D税收激励的研发支出效应及其影响因素。采用PSM的估计表明，R&D税收激励对企业的研发支出产生了显著的挤入效应，且该挤入效应占企业研发支出的比重为11.39%。分组检验表明，R&D税收激励的挤入效应还因行业、所有制和地区制度环境而异。进一步对影响R&D税收激励挤入效应的回归分析发现，制度环境强化R&D税收激励的挤入效应，即在制度环境越好的地区，R&D税收激励产生的挤入效应越大，制度环境与R&D税收激励之间具有互补性。该发现也通过了采用不同研究方法和关键变量替换的稳健性检验。