供应链金融信用体系评价方法及应用

　　《供应链金融信用体系评价方法及应用》：　　关于供应链金融，不同的学者理解的角度不同。有从产业链角度出发，认为供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑金融机构、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态；从供应链金融的功能角度出发，认为供应链金融服务就是要将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型信贷融资服务的服务产品创新模式。根据深圳发展银行提出的供应链金融的概念，综合不同学者定义的共性，《供应链金融信用体系评价方法及应用》的供应链金融定义为：银行等金融机构根据特定产品供应链上的真实贸易背景和核心企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，配合金融机构的各种金融产品所进行的单笔或额度授信方式的融资业务。　　简单地说，供应链金融就是银行等金融机构将核心企业和上下游企业联系在一起，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，深圳发展银行将其描述为“1+N”模式。一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及*终产品，*后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商，直到*终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，成为其中的核心“1”，而上下游配套企业恰恰大多是中小企业便是“N”，它们往往难以从金融机构融资，资金十分紧张，这种资金链的不均衡很容易导致整条供应链也随之出现失衡。而在供应链融资模式下，金融机构将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，全方位地为链条上“N”企业提供融资服务，解决供应链失衡问题，实现整个供应链的不断增值。　　由此可见，供应链金融表达了这样一种思想：即很多小企业（即“N”）是依赖一个大企业（即“1”）而生存的。企业的关系不是厂家间的简单堆积，而是一个生态群的整合。在提供贷款时，金融机构不应只是考虑供应链中某个企业的资信情况，而应把供应链中企业间的贸易关系综合起来考虑，提供的融资应渗透到这个交易链的每一个环节。供应链金融以为中小企业融资为目的，从供应链角度对中小企业开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理转变为供应链的风险管理。它打破了原来银行孤立考察单个企业静态信用的思维模式，而是把与其相关的上下游企业作为整体，根据交易中形成的链条关系和行业特点设定有效的融资方案，既可以解决中小企业资金分配的不平衡，又可以提升整个供应链的群体竞争力。　　‘　　2.2.2.2供应链金融发展的本质动力　　**，供应链金融实际通过对有实力核心企业的责任捆绑，对产业链相关的资金流、物流的有效控制，针对链条上供应商、经销商及终端用户等不同企业的融资需求，银行提供的以货物销售回款自偿为风险控制基础的组合融资服务。通过提供链式融资，推动整个产业链商品交易的连续、有序进行。　　在“供应链”融资模式下，处在供应链的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入供应链，从而可以激活整个“链条”运转，使该供应链的市场竞争能力得以提升。借助银行信用支持，为核心企业配套中小企业赢得更多与大企业合作的商机。实际就是借助大企业良好商业信誉，强大的履约能力给中小企业融资。　　第二，链式融资为组合关联授信，关键在于产业链内各企业主体执行合同的履约能力，围绕产业链原材料采购、加工、生产、销售的产业链条，全过程分析供应商、制造商、经销商、零售商、*终用户等不同主体融资需求，全方位融资融信，深入挖掘产业链的价值潜力，并有效控制银行信用风险。　　第三，供应链金融业务要求银行必须对企业所在行业运营规律进行深入了解和透彻分析，把“以企业为中心”的营销理念贯穿于业务全过程，把营销工作做专、做深、做精、做细，与各企业主体（核心企业、供应商、经销商、保险公司、物流监管企业等）进行契约组合.提供量体裁衣式一揽子综合金融服务方案。　　第四，在核心企业责任捆绑项下，从核心企业人手分析整个产业链，着眼于合理运用银行产品，将银行信用有效注入上下游配套企业，满足其融资需求，适度放大其经营能力，推动整个产业链商品交易的有序进行，以核心企业为依托，以核心企业真实履约为保障，控制产业链关联风险。以强势企业的强大商业运作能力控制整个产业链的融资风险。　　第五，供应链金融并非单一的融资产品，而是各类产品的组合序列，银行根据产业链各节点的资金需求特性嵌入相应的融资融信产品组合，包括票据及其衍生产品、贷款融资及其关联产品、结算、托管、现金管理等非融资产品，形成产品集群效应。　　第六，供应链金融重点关注贸易背景的真实性、交易的连续性、交易对手的履约能力、业务的封闭运作与贷款的自偿性。它将贷款风险控制前移至企业的生产、存储及其交易环节，以产业链整体或局部风险控制强化单一企业的风险个案防范。　　供应链金融着眼于整个产业链对银行的价值，力图从整个产业链寻找对银行的价值回报，而绝非每个企业的个体回报，其紧盯企业所依托的经营现金流，将银行的融资嵌入到企业的经营现金流血液中。　　……