西南财经大学中国金融研究中心宏观金融系列丛书金融监管结构研究

1　导论1

　1.1　研究背景1

　1.2　研究意义4

　1.3　研究内容和框架4

　　1.3.1　金融监管与金融监管结构的界定4

　　1.3.2　研究内容与框架5

　1.4　研究方法与创新点8

　　1.4.1　研究方法8

　　1.4.2　主要创新点8

2　文献综述及研究现状10

　2.1　理论研究10

　　2.1.1　统一监管与多边监管10

　　2.1.2　中央银行是否兼顾金融监管12

　2.2　影响金融监管结构的因素15

　　2.2.1　金融监管机构集中度的影响因素15

　　2.2.2　影响中央银行涉足金融监管的因素18

　2.3　金融监管结构对金融体系的影响22

　　2.3.1　金融监管机构集中度对金融体系的影响22

　　2.3.2　中央银行涉足金融监管程度对金融体系的影响24

　2.4　对已有研究的简单评析26

3　金融监管结构的理论分析27

　3.1　政府参与金融监管的必要性27

　3.2　专业金融监管机构的设立逻辑28

3.2.1　政府和专业监管机构的效用函数29

　　3.2.2　专业金融监管机构设立:监管任务的复杂性31

　　3.2.3　专业金融监管机构设立:时间不一致性33

　3.3　金融监管结构:基于委托代理理论的分析34

　　3.3.1　多代理机构(多边结构)35

　　3.3.2　代理机构间的隶属模式(层级结构)39

　　3.3.3　超级监管者模式(统一结构)43

　　3.3.4　对三种模式的简单小结44

　3.4　金融监管结构与金融发展45

　　3.4.1　金融发展雏形阶段的金融监管安排47

　　3.4.2　金融严格混业阶段的金融监管结构48

　　3.4.3　金融创新混业阶段的金融监管架构49

　3.5　本章小结50

4　金融监管结构:趋势与影响因素52

　4.1　主要经济体的实践52

　　4.1.1　英国52

　　4.1.2　美国53

　　4.1.3　欧盟55

　　4.1.4　中国57

　4.2　金融监管结构趋势:量化分析58

　4.3　影响金融监管结构的因素60

　4.4　本章小结63

5　金融监管结构对市场约束的影响:以存款人约束为例64

　5.1　影响机制分析65

　　5.1.1　存款人约束65

　　5.1.2　金融制度与存款人约束66

　　5.1.3　金融监管结构影响存款人约束的机制67

　5.2　数据来源与模型设定69

　　5.2.1　计量模型的设计69

　5.2.2　变量选择、数据来源及处理70

　5.3　实证分析72

　　5.3.1　存款人约束有效性72

　　5.3.2　金融监管机构集中度(FAC)对存款人约束的影响76

　　5.3.3　中央银行涉足金融监管程度(CBFA)对存款人约束的影响79

　　5.3.4　金融监管结构、存款人约束与银行规模81

　5.4　本章小结84

6　金融监管结构对金融稳定的影响:以银行业为例85

　6.1　金融监管结构与监管机构的独立性85

　6.2　金融监管结构与混业限制90

　　6.2.1　业务准入91

　　6.2.2　金融集团94

　6.3　金融监管结构与资本要求97

　6.4　金融监管结构与银行不良率101

　6.5　金融监管结构与银行业的稳定性106

　　6.5.1　银行业z得分106

　　6.5.2　银行业系统性危机108

　6.6　本章小结110

7　后危机时代金融监管结构选择的思考112

　7.1　银行、证券、保险三部门的微观审慎监管结构问题112

　7.2　中央银行在金融监管中角色定位问题113

　7.3　我国未来金融监管结构改革问题115

参考文献117

附录127

后记133