资本之道系列丛书公司并购重组与整合

第1章 并购概述

1.1　并购的分类 / 003

1.2　并购与企业成长 / 011

1.3　并购与产业突围 / 017

1.4　并购与市值管理 / 024

1.5　并购与产融结合 / 030

1.6　并购与结构调整 / 040

1.7　前五次并购浪潮 / 049

1.8　中国与第六次并购浪潮 / 056

第2章 并购决策

2.1　为明确的目的服务 / 067

2.2　卖方动因和时机选择 / 075

2.3　选择标的与交易主体的标准 / 082

公司并购重组与整合

公司并购重组与整合

2.4　并购与业务战略 / 088

2.5　并购重组交易的决策树 / 097

2.6　并购的税收问题 / 102

2.7　决策中的人性弱点 / 114

2.8　并购流程 / 123

第3章 尽职调查

3.1　尽职调查查什么 / 133

3.2　尽职调查前的准备工作 / 135

3.3　业务尽职调查 / 141

3.4　法律尽职调查 / 146

3.5　财务尽职调查 / 150

3.6　尽职调查的程序 / 154

3.7　尽职调查报告 / 158

第4章 并购估值

4.1　估值的作用 / 163

4.2　市场法 / 164

4.3　收益法 / 181

4.4　资产基础法 / 192

4.5　商业模式分析法 / 200

4.6　协同效应估值法 / 210

4.7　新经济估值法 / 217

目 录

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第5章 交易结构设计

5.1　总体框架 / 236

5.2　交易对价 / 243

5.3　支付方式 / 251

5.4　或有支付 / 256

5.5　融资安排 / 265

5.6　并购基金 / 274

5.7　业绩承诺与补偿 / 285

5.8　风险管理 / 290

5.9　特殊条款 / 306

第6章 并购接管与整合

6.1　接管整合的重要性 / 316

6.2　整合的模式与流程 / 318

6.3　战略与结构整合 / 321

6.4　人力资源整合 / 327

6.5　资产整合 / 334

6.6　业务整合 / 337

6.7　财务整合 / 340

6.8　文化整合 / 345

6.9　整合的趋势与创新 / 351

公司并购重组与整合

公司并购重组与整合

第7章 恶意并购与反并购

7.1　恶意并购是“恶意”吗 / 360

7.2　恶意并购的策略 / 362

7.3　恶意并购的融资安排 / 369

7.4　前期的防御战术 / 378

7.5　友好交易内置战术 / 386

7.6　反应性战术 / 388

7.7　没有硝烟的战争 / 396

第8章 审批程序及监管政策

8.1　内部审批流程 / 401

8.2　公众公司的并购监管 / 405

8.3　重大资产重组 / 413

8.4　借壳上市 / 427

8.5　国有资产并购 / 440

8.6　外资并购 / 456

8.7　跨境并购 / 470

第9章 并购典型案例分析

9.1　吉利“蛇吞象”收购沃尔沃，实现向全球化公司转型 /487

9.2　金一文化1元卖壳，国资重拳出击抄底 / 508

9.3　并购基金助力旋极信息20倍杠杆收购 / 529

目 录

目 录

9.5　携程收购去哪儿网，重现OTA行业大一统 / 570

9.6　首旅酒店跨境换股收购如家酒店 / 583

参考文献 / 619

后记 / 621