不良资产投资:分析与策略

第 1 章 不良资产及成因

什么是不良资产 /2

不良资产的特征 /14

不良资产的成因 /19

第 2 章 不良资产市场的产生和发展

不良资产市场的产生及特征 /26

次贷危机以来欧美国家不良资产市场的新变化 /32

中国不良资产市场的产生和发展 /37

第 3 章 不良资产市场的结构与功能

不良资产市场的基础资产市场 /44

不良资产市场的参与者 /47

不良资产市场的分类 /64

不良资产市场的金融功能 /65

第 4 章 不良资产投资的环境

经济和金融环境 /73

法律环境 /74

金融科技 /77

监管环境 /78

第 5 章 不良资产投资理论

逆周期价值投资理论 /82

不良资产价值整合理论 /84

不良资产价值运动过程 /86

第 6 章 不良资产的收益与风险

不良资产投资收益 /93

不良资产投资风险 /94

不良资产收益率的计量 /98

不良资产预期收益率及变动分析 /102

不良资产业务收益率 /103

第 7 章 金融不良资产

基本概念 /107

金融不良资产投资的收益与风险 /108

金融不良资产的批量转让 /110

金融不良资产管理 /114

金融不良资产处置 /121

金融不良资产处置操作流程 /127

第 8 章 非金融不良资产

概念与要求 /130

非金融不良资产业务模式 /133

非金融不良资产的收益与风险 /134

非金融不良资产的业务流程 /136

第 9 章 债转股

债转股的概念与功能 /148

债转股的历史经验 /151

债转股的收益与风险 /156

债转股的操作模式及流程 /159

第10章 不良资产支持证券

概念与功能 /169

不良资产支持证券的结构与流程 /175

不良资产支持证券的收益与风险 /179

不良资产支持证券投资分析 /183

第11章 不良资产尽职调查

概念与分类 /187

尽职调查的方式与方法 /189

尽职调查工作流程 /195

债权类资产尽职调查要点 /199

股权类资产尽职调查要点 /203

实物类资产尽职调查要点 /204

尽职调查进阶 /204

第12章 不良资产估值与定价

价值类型 /209

价值评估的基本方法 /211

不良资产价值评估的基本方法 /214

不良资产定价实践 /223

第13章 不良资产处置核心技术

不良资产组包 /232

不良资产分类 /235

不良资产追加投资 /236

不良资产实质性重组 /239

不良资产重整 /243

第14章 不良资产投资工具

不良资产信托 /256

不良资产基金 /258

不良资产收益权 /262

夹层投资 /263

过桥融资 /266

对赌协议 /268

第15章 不良资产投资策略

制定投资策略需考虑的因素 /272

逆周期策略 /274

专注策略 /276

平台策略 /279

特殊机遇策略 /280

融合策略 /281

第16章 不良资产市场监管

资产公司监管 /284

地方资产公司监管 /293

金融资产投资公司监管 /294

行为监管 /298

信息披露监管 /299

外资参与监管 /302

参考文献 / 305

后 记 / 309