我国大型企业集团产融共生发展策略研究

第1 章　导　论　1

　1. 1　选题背景与意义　1

　1. 2　研究目标与内容　3

　　1. 2. 1　研究目标　3

　　1. 2. 2　研究内容　4

　1. 3　研究方法与技术路线　7

　　1. 3. 1　研究方法　7

　　1. 3. 2　技术路线　9

　1. 4　主要创新点　10

第2 章　理论基础与文献综述　12

　2. 1　理论基础　12

　　2. 1. 1　产融结合内涵　12

　　2. 1. 2　产融结合动机分析　13

　　2. 1. 3　产融结合理论基础　16

　2. 2　文献综述　20

　　2. 2. 1　产融结合的有效性　20

　　2. 2. 2　产融结合的弊端与风险　26

第3 章　金融监管与产融结合发展历程　29

　3. 1　金融监管的含义及理论基础　29

　　3. 1. 1　金融监管的含义　29

　　3. 1. 2　金融监管理论基础　30

　3. 2　国内外金融监管变革　31

　　3. 2. 1　美国金融监管变革　31

　　3. 2. 2　日本金融监管变革　33

3. 2. 3　其他国家金融监管　34

3. 2. 4　我国金融监管制度演变　35

　3. 3　国外产融结合发展阶段及主要模式　38

　　3. 3. 1　产融结合发展阶段　38

　　3. 3. 2　新世纪以来的发展趋势　40

　　3. 3. 3　产融结合的主要模式　41

　3. 4　我国产融结合发展历程　44

　　3. 4. 1　我国产融结合发展阶段　44

　　3. 4. 2　我国产融结合的基本特征　47

第4 章　我国大型企业产融结合现状与典型案例分析　50

　4. 1　我国大型企业集团产融结合发展的基本现状　50

　4. 2　基于SWOT 的国内外典型案例研究　58

　　4. 2. 1　SWOT 分析工具　58

　　4. 2. 2　典型案例剖析　59

　4. 3　我国大型企业集团产融结合存在的主要问题　76

　　4. 3. 1　产融结合在战略层面存在的问题　76

　　4. 3. 2　产融结合在整合过程中存在的问题　76

　　4. 3. 3　产融结合在经营管理上存在的问题　78

　4. 4　小结　81

第5 章　我国大型企业集团产融共生进程研究　83

　5. 1　在产融共生视角下的微观企业产融结合的理论基础与推动因素　83

　5. 2　我国大型企业集团产融共生阶段分析　86

　　5. 2. 1　我国大型企业产融共生初级阶段　86

　　5. 2. 2　我国大型企业产融共生中级阶段　87

　　5. 2. 3　我国大型企业产融共生高级阶段　89

5. 3　产融共生各个阶段的关键因素　90

　　5. 3. 1　产融共生各个阶段的不同参与方及角色关系　90

　　5. 3. 2　产融共生各个阶段的关注要点　92

　5. 4　小结　93

第6 章　我国大型企业产融共生效率评价研究　95

　6. 1　我国大型企业产融共生效率评价体系构建　95

　6. 2　大型企业产融共生效率评价实证研究——以G企业集团为例　98

　6. 3　G 企业产融共生效率评价结果分析　100

　6. 4　产融共生体系的资金管理效率评价　101

　　6. 4. 1　标准现金持有量估计的理论依据　102

　　6. 4. 2　基于现金日记账的企业现金流管理的测度方法　105

　　6. 4. 3　企业现金持有量的决定因素　109

　　6. 4. 4　标准现金持有量估计的实证分析　110

　6. 5　小结　113

第7 章　我国大型企业集团产融共生组织模式选择与评价　115

　7. 1　产融共生组织模式类别　115

　7. 2　研究设计　116

　　7. 2. 1　决策树算法介绍　116

　　7. 2. 2　数据和样本选择　116

　　7. 2. 3　指标选择　118

　7. 3　决策树算法实现　129

　　7. 3. 1　组织模式选择与评价　129

　　7. 3. 2　多元/ 单一发展模型选择与评价　140

　　7. 3. 3　G 企业发展、组织模式选择验证　144

　7. 4　小结　145

第8 章　我国大型企业集团产融共生发展策略研究　147

　8. 1　产融共生发展路径研究　147

　　8. 1. 1　产融共生发展路径影响因素　148

　　8. 1. 2　产融共生发展路径特点和策略建议　149

　8. 2　产融共生状态下微观主体产融结合进入模式建议　154

　　8. 2. 1　产融共生状态下微观主体产融结合财务公司进入模式建议　154

　　8. 2. 2　产融共生状态下微观主体产融结合其他进入模式建议　158

　8. 3　加强产融共生的风险防控与监管　161

　　8. 3. 1　资金链风险防控与监管　162

　　8. 3. 2　产业链风险防控与监管　163

　　8. 3. 3　管理链风险防控与监管　165

　8. 4　小结　167

第9 章　政策与建议　169

　9. 1　引导大型企业集团以主业为核心, 平衡实体与金融业务的发展　169

　　9. 1. 1　围绕主业, 实现实体产业和金融业务有效协同　169

　　9. 1. 2　确保实体产业和金融业务的均衡发展　170

　9. 2　完善支持产融共生的政策措施　171　　

9. 2. 1　区别对待产融集团　171

　　9. 2. 2　积极支持企业发展财务公司, 拓展租赁、产业基金业务　171

　　9. 2. 3　适度放宽集团金融企业与实体产业企业关联交易管制　172

　　9. 2. 4　完善法规体系建设　172

　9. 3　完善市场监管机制, 建立适应产融共生发展要求的金融业务监管体系　173

　　9. 3. 1　引入金融控股公司监管制度　173

　　9. 3. 2　完善监管体制　174

　　9. 3. 3　加强监管协调　175

第10 章　总结与展望　176

　10. 1　主要结论　176

　10. 2　未来研究展望　180

参考文献　181

附录　G企业产融共生效率评价调查问卷　200