投资大趋势:私募大咖篇

《投资大趋势·私募大咖篇》 编者序一 张琳 编者序二 姚振山 序一 从分享中受益 屠光绍 序二 中国资本市场三十年：三座丰碑，一个目标 吴晓求 序三 中国资本市场未来可期 宋志平 序四 中国基金业将迎来黄金时代 范勇宏 PART 1 深度剖析 A 股投资的三大周期 姚振山 VS 彭 旭(鼎萨投资董事长、首席投资官) A 股投资经历三大周期 - 004 投资六要素 - 010 流动性周期见顶的标志 - 015 我的选股原则 - 017 曲苑杂谈：养老、金融、半导体等 - 020 PART 2 把握结构性趋势性机会 姚振山 VS 卫保川(宏道投资董事长) “牛头熊”- 028 龙头的成长之路——从行业分化到企业分层 - 033 慢速的经济与成长的企业 - 036 新能源：确定性溢价 - 038 看行业 β，找 α 个股 - 041 PART 3 2021 经济新周期，关注高资产壁垒公司 姚振山VS 杨 玲(星石投资首席执行官) A 股：大变局、大机会 - 050 经济结构主导股票结构 - 052 三个关键点：供给出清、盈利驱动、高资产壁垒 - 056 高资产壁垒 - 061 “雄兵万里”与“蚂蚁搬家”- 068 PART 4 挖掘结构性机会 张 琳 VS 王 庆(重阳投资总裁) 宏观经济的驱动力量 - 076 2021 年宏观经济大趋势 - 079 私募基金的不同之处 - 083 逆向投资，不追热点 - 087 做投资机可失，时可再来 - 091 PART 5 洞察极致分化下的机会与风险 张 琳 VS 刘青山(清和泉资本董事长) 不要在意短期波动 - 098 好股票如何合理估值 - 102 逆向投资的“顺势逆取”- 106 如何寻找安全边际 - 110 活下来*重要 - 112 PART 6 探寻投资的本质 姚振山 VS 康晓阳(天马资产董事长) 投资颠覆性商业模式 - 120 投资的本质 - 123 投资的核心：买多少 - 127 独立思考能力 - 129 资产管理模式的颠覆 - 139 PART 7 从国家战略视角寻找投资机遇 张琳VS 徐 刚(明晟东诚创始人) 私募投资新蓝海 - 148 国家战略视角下的投资机会 - 151 产业结构的对标 - 155 抱团瓦解的风险 - 158 投资要打破内卷 - 162 PART 8 研习投资赢家的唯二法则 张 琳 VS 常士杉(康庄资产董事长) A 股正在走出一轮长牛、慢牛 - 168 投资的“唯二法则”- 172 十倍牛股哪里选 - 176 投资不能脱离基本面 - 178 PART 9 “蓝筹稀缺”和“越白越贵” 姚振山VS 刘明达(明达资产董事长) 收益率预期影响估值 - 186 “越白越贵”的投资逻辑 - 189 低利率、工程师红利 - 197 PART 10 共享投资价值*好的年代 张 琳 VS 但 斌(东方港湾董事长) 大危机孕育着大机会 - 207 投资是小概率中的大概率事件 - 210 投资是比思考的极限 - 214 好企业应当长期持有 - 218 投资是学习的艺术 - 221