可进可退的可转债投资入门

第1章 掀开可转换债券的神秘面纱 1.1 理清可转债的本质，是债？还是股2 1.1.1 什么是可转换债券.2 1.1.2 可转债的前世今生.3 1.1.3 可转债如何实现“可进”和“可退”4 1.1.4 可转债的投资优势.5 1.2 可转债具有普通债券的基本要素6 1.2.1 债券面值、债券期限与票面利率7 1.2.2 债券的兑付方式.9 1.2.3 债券特有的信用评级.10 1.3 可转债独有的投资要素.11 1.3.1 可转债的转股价格.11 1.3.2 可转债的转股价值.13 1.3.3 看懂可转债中的各种价格14 1.4 深度解读可转债的核心条款.15 1.4.1 可转债的发行条款.16 1.4.2 可转债的纯债条款.19 1.4.3 可转债的转股条款.19 1.4.4 可转债的下修条款.20 案例实操 航信转债(110031)下修后的投资者的心态分析.21 1.4.5 可转债的回售条款.22 1.4.6 可转债的赎回条款.23 第2章 选择一只优质的可转换债券 2.1 从基本面角度仔细筛选.26 2.1.1 查看公司所处行业的景气程度26 2.1.2 查看公司的财务状况.30 2.1.3 查看公司在所属行业中的地位32 2.2 从可转债本身情况查看.33 2.2.1 可转债的现价.33 2.2.2 可转债的时间期限.35 2.2.3 可转债的正股走势.36 案例实操 正股股价上涨推动可转债价格上涨.36 案例实操 正股股价下跌促使可转债价格下跌.38 2.3 三大指标评估可转债价值.39 2.3.1 股性指标：转股溢价率.39 2.3.2 债性指标：纯债溢价率.41 2.3.3 债性指标：到期收益率.43 第3章 低风险高收益的可转债打新 3.1 快速了解可转债打新46 3.1.1 什么是可转债打新.46 3.1.2 可转债新债卖出的时机.47 3.2 可转债打新的规则有哪些.48 3.2.1 沪深两市的可转债申购规则比较48 3.2.2 原股东优先配售规则.51 3.2.3 首日报价和涨幅限额.52 3.3 可转债打新怎么去做54 3.3.1 开立自己的证券账户.55 案例实操 华泰证券App 开立证券账户.56 3.3.2 网上申购可转债.60 3.3.3 如何提高中签率.61 第4章 可转债的各种获利方法介绍 4.1 纯债——到期收取本金和利息.64 4.1.1 影响可转债的纯债价值四要素64 4.1.2 计算可转债纯债的获益空间66 4.2 转股——获得股价涨幅收益.67 4.2.1 转股操作如何实现.67 4.2.2 转股时的股数计算.68 4.2.3 转股后享受股票投资收益69 案例实操 利尔转债(128046)转股收益计算.69 4.2.4 可转债转股套利.73 4.3 套利——利用条款规则获利.74 4.3.1 正股涨停套利.74 案例实操 通光转债(123034)利用正股涨停套利操作分析.75 4.3.2 强制赎回套利.79 案例实操 凯龙转债(128052)触发强赎时投资者的操作分析80 4.3.3 下修股价套利.83 案例实操 维格转债(113527)下修转股价的套利分析84 4.3.4 回售条款套利.87 4.4 价差——低买高卖赚取差价收益88 4.4.1 逢低买进可转债.88 案例实操 淮矿转债(110065)低位买进分析.90 4.4.2 逢高卖出了结获利.91 案例实操 吉视转债(113017)高位卖出分析.92 第5章 可转换债券的交易指南 5.1 可转债如何交易 96 5.1.1 可转债二级市场交易的流程96 5.1.2 可转债交易与股票交易的区别97 案例实操 明泰转债(113025)T+0 操作分析98 案例实操 康隆转债(113580)无涨跌幅限制分析99 5.2 可转债集合竞价规则 101 5.2.1 集合竞价成交价格确定原则101 5.2.2 可转债交易的时间.103 5.2.3 开盘集合竞价范围.104 5.2.4 连续竞价范围.105 5.3 证券交易软件的介绍与使用 106 5.3.1 认识行情列表窗口.107 5.3.2 认识动态图形窗口.109 案例实操 进入天创转债(113589)的动态图形窗口查看详情.109 5.3.3 读懂盘口信息.111 5.3.4 查看分时走势图.113 第6章 可转债投资必会的看盘技巧 6.1 K 线与K 线形态的技术分析116 6.1.1 认识单根K 线116 6.1.2 多根K 线组合形态120 案例实操 洪涛转债(128013)红三兵买入分析124 6.1.3 长期K 线形态125 案例实操 永创转债(113559)双重底买入分析133 6.2 密切关注成交量的形态变化.135 6.2.1 看懂成交量指标.135 6.2.2 认识成交量的形态.136 6.2.3 特殊的天量和地量.137 6.2.4 利用量价关系判断趋势.140 案例实操 正裕转债(113561)量平价升分析.143 6.3 添加技术指标辅助思考.145 6.3.1 移动平均线MA145 6.3.2 异同移动平均线指标MACD149 6.3.3 随机指标KDJ.152 第7章 可转债T+0 短线投资策略 7.1 为什么要做短线T+0156 7.1.1 T+0 操盘的优势.156 7.1.2 T+0 操盘可转债的选择.157 案例实操 通过换手率选择隆20 转债(113038)157 7.1.3 T+0 操作对投资者的要求.159 7.2 T+0 的操盘方向160 7.2.1 顺向T+0 操盘160 案例实操 英科转债(123029)顺向T+0 操作.161 案例实操 金禾转债(128017)顺向T+0 判断.162 7.2.2 逆向T+0 操盘164 案例实操 江银转债(128034)逆向T+0 操作.164 案例实操 大丰转债(113530)逆向T+0 判断.165 7.3 T+0 交易时间操盘法167 7.3.1 早盘T+0 看盘重点167 7.3.2 盘中T+0 看盘重点172 案例实操 道氏转债(123007)盘中T+0 操盘.173 7.4 分时图形态买卖分析177 7.4.1 分时图拉升判断.177 案例实操 模塑转债(127004)均价线支撑做多177 案例实操 模塑转债(127004)债价向上突破横盘178 7.4.2 分时图下跌判断.179 案例实操 红相转债(123044)均价线压制做空180 案例实操 金农转债(128036)债价跌破整理平台181 7.4.3 均价线买进卖出判断.182 7.4.4 分时图中一些常见的反转形态188 案例实操 金禾转债(128017)分时图双重底形态买进分析.188 案例实操 晶瑞转债(123031)分时图双重顶形态卖出分析.189 第8章 做可转债投资离不开仓位管理 8.1 仓位管理的重要性192 8.1.1 为什么要做仓位管理.192 8.1.2 仓位管理需要遵循的原则193 8.2 常用的三大仓位管理法.195 8.2.1 金字塔形仓位管理法.195 案例实操 明泰转债(113025)金字塔买入分析197 8.2.2 矩形仓位管理法.201 案例实操 创维转债(127013)矩形买入分析.202 8.2.3 漏斗形仓位管理法.205 案例实操 春秋转债(113577)漏斗形买入分析206 8.3 减仓操作的常见做法209 8.3.1 一刀切减仓法.210 案例实操 久其转债(128015)一刀切卖出分析210 8.3.2 逐步减仓法.212 案例实操 尚荣转债(128053)逐步减仓分析.212 8.3.3 均线系统减仓法.215 案例实操 合兴转债(128071)均线减仓分析.216 8.4 设置止盈止损点离场217 8.4.1 设置止盈点的方法.218 案例实操 维尔转债(123049)回落止盈.219 8.4.2 设置止损点的方法.220 案例实操 海印转债(127003)利用初始位置止损221 案例实操 敖东转债(127006)利用趋势线止损223 第9章 另辟蹊径做可转债基金投资 9.1 可转债基金的概述226 9.1.1 可转债基金的发展.226 9.1.2 可转债基金投资的优势分析227 9.1.3 可转债与可转债基金的区别228 9.2 可转债基金的风险类型.229 9.2.1 根据可转债仓位判断.230 案例实操 长信可转债债券A(519977)与 交银可转债债券C(007317).230 9.2.2 根据杠杆水平高低判断.232 9.2.3 可转债基金的资产配置情况233 案例实操 华安可转债A(040022)风格类型分析.233 案例实操 兴全可转债混合(340001)风格类型分析.237 9.3 购买基金需要做的基本操作.240 9.3.1 开立基金账户.240 案例实操 通过华夏基金公司开立基金账户240 9.3.2 基金的认购/ 申购操作245 案例实操 通过华夏基金公司购买可转债基金.246 9.3.3 基金的赎回操作.248 案例实操 通过华夏基金公司赎回可转债基金.249 9.3.4 购买和赎回时涉及的费用252 9.4 考虑定投的方式投资可转债基金255 9.4.1 什么是基金定投.255 9.4.2 选择定投的时机.257 9.4.3 智能定投与普通定投.258