平台金融新时代

导 读 现代金融与数字技术不断融合，形成高度动态变化的金融科技市场。《平台金融新时代》一书聚焦于金融科技公司（即新进入金融领域的科技公司） 的监管问题和数据治理问题。 金融科技起源于第三方支付业务，并逐步介入金融领域的不同 环节，实质开展节点型金融业务。金融科技的发展具有积极的社会 经济意义：弥补了传统金融供给的不足，提高了金融服务的便捷性， 拓展了行为数据的运用领域，推动了整个金融体系的数字化转型。 与此同时，金融科技带来了新的风险：首先是数据治理上的风险， 包括垄断问题和算法伦理问题；其次是金融业务特有的信用风险问 题和系统性风险问题。因此，应尽快建立我国的金融科技监管和数 据治理体系。 金融科技的监管框架应该以包容性、稳定性、技术中性和消费 者保护为目标。为实现上述监管目标，需要明确相应的监管原则。 一是风险为本。技术风险应被视为一种独立的风险形式，并且要纳 入宏观审慎监管范畴，根据系统重要性程度附加更高的数据治理要 求和监管标准。二是技术中性。不因采用不同的技术而给予特殊的 监管豁免。三是基于行为。主要聚焦于关联交易、不当竞争、投资 者适当性、数据产权和隐私保护等行为，可以借鉴“审慎监管+ 行 为监管”的双峰模式。四是探索功能监管与机构监管的有机结合， 填补监管空白，防止监管套利。 本书针对金融科技的数据治理，提出了专门的监管原则：一是 促进效率、维护公平；二是保护隐私；三是数据安全。 本书建议，进一步创新金融科技的监管方法。一是建立分级牌 照体系，实施一致性与差异化相结合的监管方式。二是针对不当行 为实施反垄断监管。重点针对滥用市场支配地位的行为，维护公平 竞争的市场秩序。三是加强公司治理、企业文化和社会责任的引导 和监督作用。推动平台金融业务采取独立法人的治理方式，经营主 体要注册为独立法人并持牌经营。四是建设全国性的“监管大数据 平台”。政府部门可以和平台企业联合建设大数据监管平台，推动 监管工作向信息化、智能化方面发展。五是完善“监管沙盒”机 制，解决监管滞后性。尽快建立区域性创新中心，加大“监管沙盒” 试点推广力度，_____提高试点的效率和适应性，更好地监测参与试点金 融科技产品的风险规模及商业可行性。 金融科技公司的数据合规治理是监管的重点，包括：针对数据 收集阶段的过度采集问题，强调“*小必要”和隐私保护原则；针 对数据处理阶段的算法歧视和过度开发问题，强化算法模型的合规 监管；针对数据使用分享环节的征信问题，建设大数据共享平台， 形成多层级、网状结构的个人征信体系等。为了保障客户数据安全， 以及客户对数据的知情权、支配权和获益权，建议近期试点“个人 数据账户”制度，远期探索“双层账户体系”，平衡数据保护与挖掘。 在试点个人数据账户制度方面，建议从以下几个方面进行尝 试：一是建立个人数据的标准体系；二是明确个人数据账户的采集 原则，尊重数据主体的主观意愿；三是数据采集机构应向数据主体 提供充分的数据账户管理和授权权限，即允许第三方数据需求方在 获得客户明确授权后可有偿访问客户的个人数据账户；四是个人数 据账户不可二次分享，以保护初始采集机构的利益；五是个人数据 账户采用“商业主导+ 政府分级监管”的管理模式。 在探索“双层账户体系”方面，政府管理部门和各互联网平台 可以协同合作，为用户建立主账户- 子账户的双层账户体系，主账 户由用户的生物识别特征控制，存储加密后的主账户私钥；子账户 由主账户控制，存储加密后的用户个人信息。主账户只有一个，子 账户可以按照不同的场景分别建立。用户在各平台消费时，向平台 授权对应的子账户里的个人信息，从而支持业务的完成。业务完成 后，业务基础信息在其他互联网平台可见，原始业务平台可以保留 业务的细节信息。主账户和子账户由长字符串标识和加密后的不可 识别数据组成，从而实现业务数据和身份信息的分离，做好了用户 隐私保护，也有利于数据的协同共享。