中美股票市场信息效率检验及内在机制研究

第1章 绪论 1.1 理论背景 1.2 现实背景 1.3 主要的研究问题和方法 1.4 研究贡献和创新 第2章 市场信息效率研究文献综述 2.1 市场信息效率基本概念 2.2 信息弱有效文献综述 2.3 信息半强有效文献综述 2.4 信息强有效文献综述 2.5 市场信息效率研究已有文献综评 2.6 研究内容及框架 第3章 中美股市信息效率实证检验 3.1 美国股市信息效率弱有效检验 3.2 中国股市信息效率弱有效检验 3.3 美国股市信息效率半强有效检验 3.4 中国股市信息效率半强有效检验 3.5 中美市场信息效率的差异比较 第4章 市场信息效率理论的缺陷与现实矛盾 4.1 市场信息效率的理论存在缺陷 4.2 市场信息效率假说与现实情况不符 4.3 市场信息效率的归因分析 第5章 市场信息效率低下的信息学解释 5.1 信息学的特定规律导致市场低效 5.2 梅特卡夫定律在某些领域创造了高回报率 5.3 学习曲线在某些领域创造了高回报率 5.4 品牌创造了高回报率 5.5 网络效应和学习曲线决定了不同领域生意的回报率 5.6 超额回报率的检验 第6章 市场信息效率低下的信息经济学解释 6.1 信息经济学理论认为有效市场不存在 6.2 信息学和信息经济学理论阐明了创新的超额收益 6.3 学习曲线会创造超额回报率 6.4 信息不确定性的缩小会影响市场的有效性 6.5 破坏性创新创造超额收益率 第7章 如何应用信息资源管理手段提升信息效率 7.1 大数据会提高信息的全面性和及时性 7.2 信息获取方式的变化影响企业运营 7.3 人工智能应用促使信息效率提升 第8章 股票市场信息效率的发展趋势 8.1 强信息有效仍然很难实现 8.2 主动管理继续存在并会持续取得超额收益率 8.3 信息管理加强导致主动管理减少 第9章 结论 参考文献