投资组合理论及应用

**章 投资组合理论概述 1 **节 投资组合的基本概念 1 第二节 现代投资组合理论的内容 3 本章小结 6 第二章 投资组合的收益和风险 8 **节 相关的统计概念 8 第二节 几种不同的收益率 10 第三节 风险调整收益 12 第四节 投资组合的期望收益和方差 14 第五节 投资组合的可行集 17 本章小结 20 第三章 投资组合的选择及*优化 21 **节 有效边界 21 第二节 投资者的效用函数 23 第三节 加入无风险资产的投资组合 27 第四节 *优风险资产组合 30 第五节 *优完整投资组合 30 第六节 马科维茨的投资组合选择过程 32 本章小结 33 第四章 简化的投资组合选择模型 34 **节 单指数模型 34 第二节 单指数模型与风险分散 39 第三节 单指数模型的参数估计 41 第四节 多指数模型 44 本章小结 47 第五章 资本市场均衡模型 48 **节 资本资产定价模型 48 第二节 资本资产定价模型的有效性 56 第三节 套利定价模型 60 第四节 资本资产定价的三因素模型 67 本章小结 70 第六章 有效市场理论 72 **节 有效市场假说概述 72 第二节 有效市场假说的启示 75 第三节 事件研究法 77 第四节 有效市场假说的实证检验 79 本章小结 87 第七章 债券定价 88 **节 债券的收益和风险 88 第二节 债券定价方法 97 第三节 利率的期限结构 101 本章小结 106 第八章 债券组合管理 107 **节 久期 107 第二节 凸性 112 第三节 债券组合管理方法 118 本章小结 124 第九章 股票估值 125 **节 基本面比较评估法 125 第二节 股息贴现模型 127 第三节 收益评估模型 138 本章小结 141 第十章 远期与期货 143 **节 远期与远期交易 143 第二节 期货与期货交易 145 第三节 远期与期货的定价 148 第四节 期货价格与预期未来的现货价格 152 第五节 远期(期货)套期保值 153 本章小结 156 第十一章 期权策略 157 **节 期权合约 157 第二节 期权到期时的价值 159 第三节 常用期权策略 161 第四节 看涨与看跌期权的平价关系 167 第五节 类似期权的证券 169 本章小结 173 第十二章 期权定价 175 **节 期权的价值 175 第二节 布莱克(B)斯科尔斯(S)期权定价模型 181 第三节 期权定价的二叉树模型 188 第四节 含权债券的定价 192 本章小结 199 第十三章 投资组合绩效衡量 200 **节 传统的业绩评价指标 200 第二节 选股和择时能力 209 第三节 风格分析 212 第四节 基于多指数模型的业绩评价 215 本章小结 218 第十四章 行为金融学的发展 220 **节 有效市场假说面临的挑战 220 第二节 行为金融学的基础理论 222 第三节 行为金融学的主要模型 224 本章小结 231 附录 部分思考题答案 232 参考文献 237