证券投资学(第三版)

目录

1 **章　证券与证券市场

2 **节　证券与有价证券

2 　一、证券的含义

2 　二、证券的分类

5 第二节　投资与证券投资

5 　一、投资

5 　二、证券投资

6 　三、证券投资分析方法

7 第三节　证券投资的风险

7 　一、系统风险

10 　二、非系统风险

12 　三、证券投资风险的测量

14 　四、收益与风险的关系

15 第四节　证券市场的结构与功能

15 　一、证券市场的特征

15 　二、证券市场参与者

18 　三、证券市场的结构

19 　四、证券市场的基本功能

21 【本章小结】　　21　【关键词】

22 【重要概念】　　22　【思考题】

23 第二章　股票

24 **节　股票及其种类

24 　一、股票及其特点

26 　二、股票的种类

28 　三、我国股票的种类

30 第二节　普通股与优先股

30 　一、普通股股票

31 　二、优先股股票

34 第三节　股利分配与股票价值

34 　一、股份公司的收益分配

34 　二、股利构成及其分配方式

37 　三、股票的除权除息及其价格的计算

38 　四、股票的价值

39 【本章小结】　　40　【关键词】

40 【重要概念】　　40　【思考题】

40 【计算题】

41 第三章　债券

42 **节　债券及其种类

42 　一、债券的性质及特征

44 　二、债券与股票的区别

44 　三、债券的种类

48 第二节　政府债券

48 　一、政府债券的定义和特征

48 　二、国债及其种类

50 　三、我国的国债

51 　四、地方政府债券

53 第三节　国际债券

53 　一、国际债券的定义和特征

53 　二、国际债券的种类

55 　三、我国的国际债券

55 第四节　债券的价格与收益率

55 　一、货币的时间价值原理

57 　二、债券价值评估的基本方法

58 　三、债券估值的基本模型

59 　四、债券收益率的计算

60 　五、债券价值与债券投资到期收益率

的关系

60 【本章小结】　　61　【关键词】

61 【重要概念】　　61　【思考题】

62 第四章　证券投资基金

63 **节　证券投资基金及其特点

63 　一、证券投资基金的概念

63 　二、证券投资基金的当事人

64 　三、证券投资基金的特点

65 　四、证券投资基金与股票、债券的

区别

65 第二节　证券投资基金的种类

65 　一、契约型基金与公司型基金

66 　二、封闭式基金与开放式基金

67 　三、股票基金、债券基金、货币市场

基金、基金中基金、混合基金、

指数基金

68 　四、收入基金、成长基金、收入成长

基金、积极成长基金、新兴成长

基金、平衡型基金

69 　五、国内基金与国际基金

70 　六、公募基金与私募基金

70 　七、特殊类型基金

73 第三节　证券投资基金的运作

73 　一、证券投资基金的募集

73 　二、证券投资基金的交易与申购、

赎回

76 　三、证券投资基金的投资运作

77 第四节　证券投资基金的价值评估

77 　一、开放式基金的投资价值评估

79 　二、封闭式基金的投资价值评估

80 【本章小结】　　80　【关键词】

80 【重要概念】　　81　【思考题】

81 【计算题】

82 第五章　衍生证券

83 **节　金融期货

83 　一、金融期货的含义及特点

84 　二、金融期货的主要功能

85 　三、金融期货合约的主要内容

86 　四、金融期货交易

88 　五、金融期货的种类

90 　六、期货交易策略

93 第二节　金融期权

93 　一、金融期权的含义与种类

94 　二、金融期权与金融期货的区别

95 　三、期权交易双方盈亏分析

96 第三节　存托凭证

96 　一、存托凭证的特征

97 　二、存托凭证的种类

99 第四节　可转换公司债券

99 　一、可转换公司债券的特征

100 　二、可转换公司债券的基本要素

101 　三、可转换公司债券的价值和价格

101 　四、分离交易的可转换公司债券

102 【本章小结】　　102　【关键词】

103 【重要概念】　　103　【思考题】

104 第六章　证券发行市场

105 **节　证券的发行方式及发行制度

105 　一、证券的发行方式

106 　二、证券的承销方式

107 　三、证券的发行制度

109 第二节　股票的发行

109 　一、股票发行的目的与条件

111 　二、股票发行的方式

113 　三、股票发行的价格

116 　四、股票发行的程序

117 　五、股票发行上市的保荐制度

117 第三节　债券的发行

117 　一、债券的发行方式

119 　二、债券的发行条件

121 　三、债券的信用评级

125 【本章小结】　　126　【关键词】

126 【重要概念】　　126　【思考题】

127 【案例分析】

129 第七章　证券流通市场

129 **节　流通市场的含义及类型

129 　一、证券流通市场的含义

129 　二、证券流通市场的类型

133 第二节　证券的上市制度

133 　一、证券上市的含义与功能

133 　二、证券上市的条件

135 　三、证券上市的程序

135 　四、我国股票的特别处理与退市制度

137 第三节　证券的场内交易

137 　一、证券流通市场的交易原则

138 　二、证券交易的程序

141 　三、融资融券交易

144 　四、证券流通市场价格———股票价格

指数

149 第四节　我国多层次资本市场的建立

149 　一、我国多层次资本市场的现状

150 　二、完善我国多层次资本市场

151 【本章小结】　　151　【关键词】

151 【重要概念】　　151　【思考题】

152 【案例分析】

153 第八章　证券市场监管

154 **节　证券市场监管概述

154 　一、证券市场监管的含义及内容

155 　二、证券市场监管的原则

156 　三、证券市场的监管形式与手段

157 第二节　证券市场信息披露制度

157 　一、初始信息披露制度

157 　二、持续性信息披露制度

159 第三节　证券市场主体的监管

159 　一、对证券交易行为的监管

161 　二、对上市公司的监管

161 　三、对证券中介机构的监管

163 　四、对证券从业人员的监管

165 【本章小结】　　166　【关键词】

166 【重要概念】　　166　【思考题】

166 【案例分析】

168 第九章　证券投资宏观分析

169 **节　评价宏观经济形势的基本变量

169 　一、国民经济总体指标

170 　二、投资指标

170 　三、消费指标

170 　四、金融指标

172 　五、财政指标

172 第二节　宏观经济运行与证券市场波动

的关系

172 　一、宏观经济运行对证券市场的影响

173 　二、GDP 变动对证券市场波动的影响

173 　三、周期性波动对证券市场波动的

影响

175 　四、通货变动对证券市场波动的影响

176 第三节　宏观经济政策分析

176 　一、财政政策

178 　二、货币政策

180 　三、收入政策

181 第四节　国际经济金融分析

181 　一、国际经济局势对证券市场的影响

181 　二、国际金融市场动荡对证券市场的

影响

182 【本章小结】　　183　【关键词】

183 【重要概念】　　183　【思考题】

184 第十章　行业及板块分析

185 **节　证券投资的行业分析

185 　一、行业分析的意义与行业的划分

187 　二、行业一般特征分析

190 　三、影响行业兴衰的主要因素

193 　四、行业投资选择

195 第二节　证券投资区域分析

195 　一、行政区域与证券投资

196 　二、经济区域与证券投资

199 第三节　证券投资板块分析

199 　一、板块的定义及板块的划分

200 　二、板块联动

201 　三、板块轮动

205 【本章小结】　　206　【关键词】

206 【重要概念】　　206　【思考题】

207 【实验题】

208 第十一章　公司分析

208 **节　公司基本面分析

209 　一、公司基本概况分析

209 　二、公司行业地位分析

210 　三、公司成长性分析

211 　四、公司重要事项分析

213 　五、公司文化分析

214 第二节　公司财务分析

214 　一、公司财务分析的依据

219 　二、财务分析的方法

221 　三、财务分析的基本比率

224 　四、上市公司业绩评价

227 　五、财务分析中应注意的问题

228 第三节　公司价值评价

228 　一、绝对估值法

234 　二、相对估值法

240 【本章小结】　241　【关键词】

241 【重要概念】　241　【思考题】

241 【计算分析】　242　【案例分析】

243 第十二章　证券投资技术分析理论

244 **节　证券投资技术分析理论基础

244 　一、技术分析的内涵与理论基础

244 　二、技术分析的要素

245 第二节　道氏理论

245 　一、道氏理论的形成过程及基本思想

246 　二、道氏理论的主要原理及应用

247 　三、使用道氏理论应注意的问题

248 第三节　波浪理论

248 　一、波浪理论的形成过程及基本思想

248 　二、波浪理论的主要原理及应用

250 　三、应用波浪理论时应注意的问题

251 第四节　证券投资分析的其他重要理论

251 　一、随机漫步理论

252 　二、循环周期理论

253 　三、相反理论

253 第五节　技术分析方法的优缺点

253 　一、技术分析法的优点

254 　二、技术分析法的缺点

254 　三、技术分析法有其特定的适用范围

254 　四、技术分析与基本分析的联系与

区别

257 【本章小结】　　257　【关键词】

257 【重要概念】　　257　【思考题】

257 【实验题】

259 第十三章　证券投资技术分析的

方法

260 **节　K 线分析

260 　一、K 线的画法和主要形状

261 　二、K 线分析基础

264 　三、K 线分析中的问题

265 第二节　趋势分析

265 　一、支撑线与压力线

266 　二、趋势线、轨道线和交叉线

269 　三、黄金分割线与百分比线

271 第三节　形态分析

271 　一、价格移动的两种形态类型

271 　二、主要的几种反转突破形态

274 　三、主要的几种持续整理形态

276 　四、缺口与岛形反转

277 第四节　移动平均线分析

277 　一、移动平均线

281 　二、平滑异同移动平均线

283 第五节　其他常用指标分析

283 　一、相对强弱指标

286 　二、威廉指标

287 　三、随机指标

289 　四、乖离率

290 　五、成交量净额

291 　六、布林线指标

293 　七、腾落指数

297 【本章小结】　　297　【关键词】

298 【重要概念】　　298　【思考题】

298 【实验题】

299 第十四章　现代投资理论

299 **节　资产组合选择理论

300 　一、资产组合的收益与风险

303 　二、理性投资者的行为特征与无差异

曲线

305 　三、有效集与*优投资组合

306 　四、引入无风险资产对有效集的影响

309 第二节　资产定价理论

309 　一、资本资产定价模型

314 　二、套利定价理论

317 　三、期权定价模型和衍生金融工具

定价

320 第三节　有效资本市场理论

321 　一、有效市场的前提条件

322 　二、有效市场的三种形式

323 　三、有效市场假说的检验

325 　四、有效资本市场与信息披露制度

325 第四节　行为金融理论

325 　一、行为金融理论的产生与发展

328 　二、行为金融学的主要理论

329 　三、有效市场反击与行为金融理论的

完善

332 【本章小结】　　333　【关键词】

333 【重要概念】　　333　【思考题】

334 【计算分析】

335 第十五章　投资组合管理业绩评价

模型

336 **节　投资组合业绩评价的基本方法

336 　一、投资组合业绩评价的目标

336 　二、投资基准的确定

337 　三、投资组合收益率的衡量

338 　四、超额收益率及跟踪误差指标

339 第二节　投资组合业绩评价单因素模型

339 　一、单因素模型

339 　二、夏普指数

340 　三、特雷诺指数

341 　四、詹森指数

342 　五、M2 测度指标

343 　六、其他指标

343 第三节　投资组合业绩评价多因素模型

343 　一、莱曼和莫代斯特的APT 方法

344 　二、克拉伯尔—夏普方法

344 第四节　时机选择和证券选择能力评价

模型

344 　一、股票选择能力评价

344 　二、时机选择能力评价

348 第五节　投资组合其他方面评测

348 　一、回报率属性

350 　二、长期目标与战略资产配置

351 　三、评价资产混合变化

351 　四、对分类基金经理的评价

352 【本章小结】　　353　【关键词】

353 【重要概念】　　353　【思考题】

353 【案例分析】

354 第十六章　量化投资

354 **节　量化投资概述

354 　一、量化投资的定义

354 　二、量化投资与传统投资比较

356 　三、量化投资历史

358 第二节　量化投资的主要内容与方法

358 　一、量化投资的主要内容

361 　二、量化投资的主要方法

363 【本章小结】　　364　【关键词】

364 【重要概念】　　364　【思考题】