市值管理:融资规划与上市管理

第1章　市值管理：管理好市值才能有高效益 001
1.1　一切从了解市值管理开始 002
1.1.1　思考：市值管理究竟是什么 002
1.1.2　市值管理背后的溢价机制 005
1.1.3　中信证券：丰富的市值管理经验 007
1.2　为什么市值管理如此重要 009
1.2.1　持续提升企业的内在价值 010
1.2.2　实现盈利能力大爆发 012

第2章　企业估值分析：弄清楚企业到底值多少钱 015
2.1　为企业估值的重要性 016
2.1.1　市值管理离不开估值 016
2.1.2　估值反映企业的内在价值 018
2.2　如何为企业估值 020
2.2.1　相对估值法：做纵向与横向对比 021
2.2.2　绝对估值法：善用资本化定价方式 023

第3章　风险控制与管理：莫让风险影响市值 026
3.1　系统性风险来源与应对措施 027
3.1.1　思考：企业的风险从何而来 027
3.1.2　应对风险的4大措施 030
3.2　外部风险识别及处理办法 033
3.2.1　经济政策变化预测 033
3.2.2　行业趋势分析 034
3.2.3　上市地点选择 037

第4章　融资方案设计：提升市值需要融资 040
4.1　做好融资前的准备工作 041
4.1.1　制定分阶段融资方案 041
4.1.2　组建一个优秀的融资团队 044
4.2　商业计划书撰写指南 046
4.2.1　产品介绍：描述产品定位及痛点 046
4.2.2　商业模式分析：盈利前景要广阔 048
4.2.3　竞争对手分析：展现自身价值 049
4.2.4　团队介绍：投资者喜欢黄金团队 051
4.3　投资者关心的3种数据 052
4.3.1　运营数据：用户、销售相关数据 053
4.3.2　财务数据：现金流、成本、收支等 056
4.3.3　融资数据：设计完善的融资规划 059

第5章　企业战略升值：建立高速发展新视角 061
5.1　根据发展规划自检企业战略 062
5.1.1　将企业战略完整地描述出来 062
5.1.2　自检企业战略的4个维度 064
5.2　打造更有价值的企业战略 066
5.2.1　定位：让企业战略与众不同 067
5.2.2　多元化目标：指导企业向前发展 069

第6章　资本运作机制：以优化资本架构为重点 072
6.1　投资者架构：了解核心投资者 073
6.1.1　和企业联系紧密的战略投资者 073
6.1.2　专注于回报的财务投资者 075
6.2　股东架构：合理安排控制人 077
6.2.1　*优资本架构：股东财富*大化 077
6.2.2　借助股权生命线识别大股东 079
6.2.3　谁应该成为实际控制人 082
6.2.4　在内部设置管理层股东 085

第7章　组织体系建设：市值管理需要保障 087
7.1　组织架构 088
7.1.1　组织架构的内容与分类 088
7.1.2　如何搭建组织架构 092
7.1.3　必不可少的审计机构 094
7.2　核心高层组织：董事会 096
7.2.1　直接参与企业经营的执行董事 097
7.2.2　起监督和平衡作用的非执行董事 097
7.2.3　独立且专业的独立非执行董事 099

第8章　股权激励计划：打造企业利益共同体 103
8.1　影响股权激励的两大因素 104
8.1.1　IPO：市值增长与股权收益变化 104
8.1.2　所处市场：A股市场vs美股市场 107
8.2　如何让股权激励计划顺利落地 109
8.2.1　明确股权激励计划的内容 109
8.2.2　及时调整和优化股权激励计划 112
8.2.3　一个十分成功的股权激励计划 114

第9章　市值提升技巧：双管齐下更有效果 118
9.1　技巧一：学会理性投资 119
9.1.1　内生性投资：增强自我造血能力 119
9.1.2　外延性投资：善用产融结合模式 121
9.2　技巧二：通过并购整合资源 125
9.2.1　思考：并购有什么作用 125
9.2.2　并购与市值管理的协同效应 129

第10章　整体形象优化：长久维护市值的秘籍 132
10.1　与投资者搞好关系很重要 133
10.1.1　将投资者关系管理提升到战略层面 133
10.1.2　如何做好投资者关系管理 135
10.1.3　处理投资者关系管理中的常见问题 138
10.2　用公关技巧解决危机事件 139
10.2.1　思考：什么是危机公关 140
10.2.2　做好危机公关的4个技巧 141

第11章　财务评价与预估：谨慎查看市值数据 144
11.1　**工具：信息丰富的财务报表 145
11.1.1　思考：财务报表的主要内容是什么 145
11.1.2　财务报表的4个作用 147
11.1.3　从财务报表中挖掘历史数据 148
11.2　财务评价与预估的两大关键点 152
11.2.1　打造绩效管理评价体系 152
11.2.2　引入盈利预测模型 159

第12章　企业IPO之路：强势登陆资本市场 161
12.1　盘点常见的IPO方式 162
12.1.1　境内上市 162
12.1.2　境外直接上市 164
12.1.3　借壳上市 166
12.2　关于IPO的3个核心问题 168
12.2.1　企业上市需要满足什么标准 168
12.2.2　选择哪种发行监管制度更合适 175
12.2.3　哪些中介机构是必不可少的 178

第13章　上市合规操作：全方位梳理上市流程 183
13.1　前期工作：为上市做充分准备 184
13.1.1　成立工作小组，负责上市事宜 184
13.1.2　各方商讨，共同制定上市方案 186
13.1.3　召集相关人，举办企业创立大会 187
13.1.4　提交资料，完成登记注册 189
13.2　中期工作：配合第三方做上市辅导 190
13.2.1　上市辅导有哪些环节 191
13.2.2　上市辅导的具体内容是什么 193
13.2.3　上市辅导需要哪些文件 198
13.3　后期工作：企业正式上市 200
13.3.1　整理募股事项，发布招股说明书 200
13.3.2　确定股票价格，举办路演活动 202
13.3.3　通过上市公告书披露重要信息 204