发展中国家的外资银行:竞争、效率与稳定

20世纪90年代中期以来，外资银行明显加快了进入发展中国家的速度。在中东欧、拉美和部分亚洲国家，外资银行进入的规模之大、速度之快、影响之深引起了各界的广泛关注。长期以来，银行部门的重要性和脆弱性决定了其一直是各国开放程度*低的部门，发展中国家的情况更是如此。因此，无论从外资银行的角度，还是从发展中东道国的角度看，20世纪 90年代中期以来它们的行为都出现了巨大转变，甚至是对以往行为的一种颠覆。具体体现为：外资银行不仅改变了以往几乎只进入发达国家的传统，而且在进入动因、相对效率、业务领域以及进入方式等方面呈现截然不同的新特征；与之相对的是，发展中国家在银行业对外开放的态度上也出现了根本性的转变，由过去的严格限制变为放松限制。　　外资银行大规模进入发展中国家的现象直接引发了两个值得探讨的问题：(1)什么原因导致了这一现象？(2)这一现象会产生什么样的影响？这些就是动因问题与效率问题。由于外资银行进入发展中国家是外资银行和发展中东道国共同博弈的结果，因此动因问题涉及两个方面，即外资银行进入发展中国家的动因和发展中国家大规模引入外资银行的动因；与此同时，效率问题也包含两个层面：一是发展中国家外资银行的效率状况；二是外资银行进入对发展中东道国银行业效率的影响。可以说，研究和分析发展中国家外资银行的进入动因与效率，不仅有助于分析和预测发展中国家外资银行行为，而且有助于解释和说明外资银行进入对发展中东道国的影响。　　围绕上述主线，本书分为七个部分，具体的结构安排如下： 导论部分介绍了本书的选题背景、理论意义及现实意义，梳理了国内外既有的研究成果，界定了本书的研究对象和研究角度，并在文献回顾的基础上建立了本书的分析框架，指出各章所要解决的问题。　　**章介绍了外资银行的概念、组织结构和发展趋势，系统回顾了银行业对外直接投资的理论，力图从理论层面上说明外资银行优势的来源，同时在理性经济人假设的分析框架下探讨了银行业对外投资的动力机制，从而为分析外资银行的行为与效率提供了理论背景。　　第二章从外资银行的角度分析了外资银行进入发展中国家的动因。首先介绍了20世纪90年代中期以来发展中国家外资银行的规模、国别来源、组织形式和进入方式，然后考察了外资银行面临的外部约束条件的变化，*后说明了外部约束条件变化下的外资银行行为。　　第三章从发展中东道国的角度解释了发展中国家引入外资银行的原因，在分析发展中国家银行改革进程的基础上，指出发展中国家以提高金融效率为目的的金融改革在推动控制性金融退出和私有化的同时，也引致了外资银行的进入，强调发展中国家国内私有化进程受阻和金融危机的爆发是发展中国家大规模引入外资银行的主要原因，*后分析了外资银行进入对发展中国家福利的影响。　　第四章使用实证分析法对比考察了21个样本发展中国家外资银行与国内银行的行为与效率，同时，在已有模型基础上，利用21个发展中国家*近8年银行层面和国家层面的数据进一步检验了外资银行进入对东道国银行业效率的影响，并在上述分析的基础上对外资银行进入可能引发的稳定性问题进行了初步的探讨。　　第五章以中东欧地区为例，对该地区外资银行的进入动因、外资银行规模和经营效率进行了全景式扫描，在个案分析基础上进一步考察了外资银行进入对当地银行业市场结构、效率和稳定的影响。　　第六章介绍了在华外资银行的发展历程，分析了在华外资银行的进入特征和发展趋势，并在借鉴国际经验与教训的基础上，指出了我国引进外资银行时需要注意的问题，提出了相应的政策建议。